الأسهم انقسام تؤثر على الخيارات

الأسهم انقسام تؤثر على الخيارات

تداول الفوركس مينوروت سيريات الإسلام
ترادستاتيون، الآجلة، الخيارات، الرموز
الوقت الأسهم الاستحقاق الخيارات


فالي بينا إنفستير إم الفوركس خيارات الأسهم في المال ما الذي يتطلبه أن يكون تاجر الفوركس ناجحا أسعار العملات الأجنبية في المملكة المتحدة استراتيجيات التداول تفيكس خيارات الأسهم أدناه القيمة السوقية

ماذا يحدث للخيارات أثناء انشقاقات الأسهم. ماذا يحدث للخيارات أثناء انشقاقات الأسهم - مقدمة. "ماذا يحدث للخيارات خلال تقسيمات الأسهم؟" هذا ربما يكون واحدا من الأسئلة الأولى المبتدئين الخيار التجار نسأل بعد فترة وجيزة من تداول الخيار الحقيقي. هذا هو سؤال مهم للغاية للرد كما انقسامات الأسهم يحدث في كثير من الأحيان ولا يعرفون ما يحدث يلقي بالتأكيد كل الخيارات الهواة تاجر في حالة من الفوضى والارتباك، مما يؤدي إلى جميع الإجراءات الخاطئة. ماذا يحدث للخيارات خلال انقسامات الأسهم - ما هو انقسام الأسهم؟ يحدث انقسام الأسهم عندما تقوم شركة "بتقسيم" أسهمها إلى أجزاء أصغر مع الحفاظ على رأس المال الإجمالي. يمكن أن تنقسم الشركة التي يبلغ عدد أسهمها 10 آلاف سهم إلى 50 دولارا إلى 20 ألف سهم بقيمة 25 دولارا. هذا هو ما نسميه عادة 2 ل 1 الانقسام والذي هو الشكل الأكثر شيوعا من الأسهم الانقسام. إذا كنت تملك أسهم 100 سهم من تلك الشركة في 50 $ قبل الانقسام، سوف ينتهي بك الأمر مع 200 سهم من 25 $ بعد 2 ل 1 الانقسام. ولكن ماذا يحدث عندما كنت عقد الخيارات بدلا من ذلك؟ ماذا يحدث للخيارات أثناء تقسيم الأسهم؟ عند تقسيم الأسهم، أوك أو شركة خيارات المقاصة، تلقائيا بضبط الخيارات الخاصة بك عقد من خلال وسيط التداول الخيار لتعكس نسبة الانقسام بحيث أنك أيضا سوف ينتهي مع قيمة موقف صافي وهو ما يعادل قبل الانقسام. إذا كنت تملك 1 عقد من 50 $ سعر المكالمة خيارات المكالمة على الشركة المذكورة أعلاه بقيمة 2 $ لكل عقد في يوم من 2 ل 1 الانقسام، سوف ينتهي بك الأمر مع 2 عقود من 25 $ سعر المكالمة خيارات الضربة بقيمة 1 $ لكل عقد. دعونا ننظر إلى الأثر الصافي للانقسام: هذا هو أيضا نفس المعاملة إذا كنت تملك خيارات الأسهم الموظف. تعرف الخيارات التي خضعت لهذه التعديلات باسم "الخيارات المعدلة". ماذا يحدث للخيارات أثناء انشقاقات الأسهم - العيب. في حين أن هذا التعديل لخيارات الأسهم الخاصة بك قد يبدو وكأنه صفقة عادلة، فإنه لا تغيير بعض الأشياء. أولا وقبل كل شيء، فإنه يزيد من عدد عقود الخيارات التي كنت عقد، والتي قد أو لا تتفق مع خطة التداول الخيار الخاص بك. لمزيد من الخيارات عقود كنت عقد، وارتفاع خسارة الدولار الحقيقي على المدى القصير يجب أن تأخذ الأسهم خندق. دعونا نفترض أن أسهم الشركة تنخفض من 25 $ إلى 24 $ مباشرة بعد تقسيم الأسهم. أنا أملك خيارات على الأسهم، وأنه أعلن للتو تقسيم. ماذا يحدث لخياراتي؟ عندما ينقسم المخزون الأساسي من الخيار الخاص بك أو حتى يبدأ في إصدار أسهم الأسهم، يخضع العقد لتعديل الذي غالبا ما يشار إليه باسم "يجري كله"، وهو ما يعني يتم تعديل الاتصال الخيار وفقا لذلك بحيث لا تتأثر سلبا ولا إيجابيا من خلال إجراءات الشركات. في حين أن تقسيم الأسهم سوف تعدل سعر الأمن الأساسي للخيار، يتم تعديل الخيار بحيث أي تغييرات في السعر بسبب الانقسام لا تؤثر على قيمة الخيار. ضع في اعتبارك أنه إذا تم شراء الخيار الخاص بك بعد تقسيم (أي بعد الإعلان عن الانقسام) ثم لن يتم تعديل الخيار الخاص بك لأنه سيتم إنشاؤها وفقا لسعر الانقسام الجديد للأمن الأساسي. كيف يمكنك حساب ما سيكون الخيار الجديد يستحق؟ حسنا، كنت عادة لا داعي للقلق حول هذه الأمور لأن شركة خيارات المقاصة سوف تفعل ذلك تلقائيا بالنسبة لك (من أجل أسواق منظمة وسلسة). ولكن إذا كنت تتساءل كيف يتم ذلك، والحساب هو واضح نسبيا. كل عقد من عقود الخيارات عادة ما يكون في السيطرة على 100 سهم من الضمان الأساسي بسعر إضراب محدد سلفا. للعثور على تغطية جديدة من الخيار، واتخاذ نسبة الانقسام وتضاعف من التغطية القديمة (عادة 100 سهم). للعثور على سعر الإضراب الجديد، يمكنك أخذ سعر الإضراب القديم وتقسيمه بنسبة الانقسام. لنفترض مثلا أنك تمتلك مكالمة ل 100 سهم من شيز بسعر إضراب قدره 75 دولارا أمريكيا (أو ما يعادلها بالعملة المحلية). الآن، إذا كان شيز تقسيم الأسهم من 2 ل 1، ثم الخيار سيكون الآن ل 200 سهم مع سعر الإضراب من 37.50 $. إذا، من ناحية أخرى، كان تقسيم الأسهم 3 ل 2، ثم الخيار سيكون ل 150 سهم مع سعر الإضراب من 50 $. كيفية تأثير انحرافات الأسهم في خيارات الاتصال. المزيد من المقالات. خيارات الاتصال تعطيك الحق في شراء الأسهم بسعر معين للسهم. في حالة انقطاع الأسهم وانخفاض سعر السهم، قد يكون ذلك ضارا بقيمة عقود الخيار. لضبط آثار تقسيم الأسهم، سيتم أيضا تغيير موقف الخيارات. الأسهم سبليت الآثار. ويؤدي انقسام الأسهم إلى زيادة عدد أسهم الشركة وفي نفس الوقت تخفيض سعر السهم. يتم الإعلان عن الانقسام بعدد الأسهم الجديدة ليحل محل الأسهم القائمة الحالية. وتشمل نسب الانقسام النموذجية 2 ل 1 و 3 ل 1 و 3 ل 2 و 5 ل 2. المستثمر الذي يملك 100 سهم من الأسهم 50 $ سوف تمتلك 200 سهم من الأسهم 25 $ بعد انقسام 2 ل -1. الانقسامات الكاملة والخيارات. ستؤدي نسبة الانقسام الكلي لعدد الأسهم إلى زيادة نسبية في خيارات الاتصال وانخفاض نسبي في سعر إضراب الخيار. انقسامات كاملة لها "1" في الجزء الثاني من النسبة، مثل 2 ل 1، 3 ل 1 أو 5 ل 1. على سبيل المثال، إذا كنت تملك اثنين من 50 $ المكالمات سعر الإضراب على الأسهم التي تعلن 5-ل- 1 الأسهم الانقسام، وبعد انقسام كنت تملك 10 خيارات المكالمة مع 10 $ سعر الإضراب. كسور الأسهم الانقسام. يتم التعامل مع تعديلات خيار الاتصال بشكل مختلف لتقسيم الأسهم غير المتكافئة مثل 3 ل 2 أو 5 ل 2. لا يمكن للمتداول عقد عقد كسور والتي ستكون النتيجة إذا تم تعديل عقد واحد بنسبة 3-ل-2. مع هذا النوع من الانقسام، يتم زيادة عدد الأسهم خيار المكالمة يغطي من 100 سهم القياسية بنسبة الانقسام. على سبيل المثال، خيار واحد للمكالمات بسعر 60 دولارا للسعر سيكون 150 سهم بسعر 40 دولارا للسعر بعد انقسام 3-ل-2. آثار الانشقاقات على قيم الخيار. الغرض من تعديل عقود الخيارات عندما يكون انقطاع الأسهم هو الحفاظ على قيمة الخيارات بما يتماشى مع عدد الأسهم وسعر السهم الجديد بعد أن يصبح الانقسام ساري المفعول. أكبر تغيير إذا كنت تحمل خيارات الاتصال سيكون احتمال اللجان الأعلى إذا كنت تبيع عددا أكبر من العقود. أيضا، بما أن سعر السهم ينخفض ​​بسبب الانقسام، فإن تغيير دولار واحد في قيمة المخزون الأساسي سيكون له تغيير نسبي أكبر على قيمة خيارات المكالمة. المراجع (3) عن المؤلف. تيم بلان كان يكتب المواد المالية والاستثمارية والتجارية وبلوق منذ عام 2007. وقد ظهر عمله على الانترنت في البحث ألفا، ماركيتواتش ومختلف المواقع الأخرى. بلان حاصل على درجة البكالوريوس في الرياضيات من أكاديمية سلاح الجو الأمريكي. مقالات مقترحة. مقالات ذات صلة. مجانا: المال تحسس E- النشرة الإخبارية. كل أسبوع، سوف النشرة الإلكترونية زاك معالجة موضوعات مثل التقاعد والادخار والقروض والرهون العقارية، واستراتيجيات الضرائب والاستثمار، وأكثر من ذلك. اختيارات المحررين. تم الإبلاغ عن أبحاث زاكس في: زاكس بحوث الاستثمار. هو A + تقييم بب. لوغو بب (بيتر بوسينيس بوريو) كوبيرايت & كوبي؛ زاكس بحوث الاستثمار. في قلب كل ما نقوم به هو التزام قوي للبحوث المستقلة وتبادل الاكتشافات المربحة مع المستثمرين. هذا التفاني لإعطاء المستثمرين ميزة تجارية أدت إلى إنشاء لدينا زاكس ثبت نظام تصنيف الأسهم تصنيف. ومنذ عام 1986، تضاعف تقريبا S & أمب؛ P 500 بمتوسط ​​كسب + 26٪ سنويا. وتغطي هذه العائدات الفترة من عام 1986 إلى عام 2011 وتم فحصها وإثباتها من قبل بيكر تيلي، وهي شركة محاسبة مستقلة. يمكنك زيارة الأداء للحصول على معلومات حول أرقام الأداء المعروضة أعلاه. بيانات بورصة نيويورك و أميكس هو 20 دقيقة على الأقل تأخر. بيانات نسداق تأخر 15 دقيقة على الأقل.

يؤثر انقسام الأسهم على الخيارات الحصول على فيا أب ستور قراءة هذه المشاركة في التطبيق لدينا! كيف تؤثر الانقسامات والأرباح على أسعار الخيارات. عندما يذهب السهم من خلال تقسيم أو يقدم أرباحا، هل أسعار الخيارات تتغير تلقائيا؟ إذا كان الجواب نعم، كيف؟ سوف تقسيم 2 ل 1 تقسيم تلقائيا سعر الخيار؟ توزيعات أرباح قدرها 1 $ سوف تقلل تلقائيا سعر الخيار بمقدار 1 $. هل تعتمد الإجابة على الإضراب وانتهاء الصلاحية؟ توضح إنفستوبيديا كيف يؤثر تقسيم الأسهم على خيارات الأسهم: كل عقد من عقود الخيارات عادة ما يكون في السيطرة على 100 سهم من الضمان الأساسي بسعر إضراب محدد سلفا. للعثور على تغطية جديدة من الخيار، واتخاذ نسبة الانقسام وتضاعف من التغطية القديمة (عادة 100 سهم). للعثور على سعر الإضراب الجديد، يمكنك أخذ سعر الإضراب القديم وتقسيمه بنسبة الانقسام. لنفترض مثلا أنك تمتلك مكالمة ل 100 سهم من شيز بسعر إضراب قدره 75 دولارا أمريكيا (أو ما يعادلها بالعملة المحلية). الآن، إذا كان شيز تقسيم الأسهم من 2 ل 1، ثم الخيار سيكون الآن ل 200 سهم مع سعر الإضراب من 37.50 $. إذا، من ناحية أخرى، كان تقسيم الأسهم 3 ل 2، ثم الخيار سيكون ل 150 سهم مع سعر الإضراب من 50 $. لذلك، نعم، 2 ل 1 تقسيم الأسهم من شأنه أن يقلل من سعر الإضراب الخيار. أيضا، في حالة المادة إنفستوبيديا ليست واضحة، بعد انقسام الخيارات لا تزال تسيطر 100 سهم لكل عقد. وفيما يتعلق بكيفية تأثير الأرباح على أسعار الخيارات، وجدت مقالا يتضمن شرحا جيدا: وكما ذكر أعاله، فإن دفع األرباح يمكن أن يقلل من سعر السهم بسبب تخفيض أصول الشركة. يصبح من البديهي أن نعرف أنه إذا كان من المتوقع أن ينخفض ​​السهم، فإن خيارات المكالمة الخاصة به تنخفض في القيمة الخارجية في حين أن خيارات وضعه سوف تكسب في القيمة الخارجية قبل أن يحدث. وبالفعل، فإن الأرباح توزع القيمة الخارجية لخيارات المكالمة وتضخم القيمة الخارجية لخيارات الشراء قبل أسابيع أو حتى شهور من دفع الأرباح المتوقعة. القيمة الخارجية لخيارات المكالمة تنخفض بسبب توزيعات الأرباح ليس فقط بسبب الانخفاض المتوقع في سعر السهم ولكن أيضا بسبب حقيقة أن المشترين خيارات الخيارات لا يحصلون على أرباح الأسهم التي المشترين الأسهم القيام به. وهذا يجعل خيارات الاتصال من الأسهم دفع الأرباح أقل جاذبية للامتلاك من الأسهم نفسها، وبالتالي الاكتئاب قيمتها الخارجية. كم هي قيمة انخفاض خيارات المكالمات بسبب توزيعات الأرباح هو في الحقيقة وظيفة من المال. في خيارات الدعوة النقدية مع دلتا عالية من المتوقع أن إسقاط أكثر على تاريخ السابقين في حين الخروج من خيارات الاتصال المال مع دلتا أقل سيكون أقل تأثرا. إذا كان من المتوقع أن ينخفض ​​السهم بمقدار معين، فإن هذا الانخفاض قد سبق أن تم تسعيره إلى القيمة الخارجية لخيارات وضعه مسبقا. هذا هو ما يحدث لوضع خيارات الأسهم الأسهم توزيعات الأرباح. هذا التأثير هو مرة أخرى وظيفة من خيارات المال ولكن هذه المرة، في المال وضعت خيارات رفع في القيمة الخارجية أكثر من الخروج من المال وضع الخيارات. وذلك لأنه في المال وضع خيارات مع دلتا قريبة من -1 سيكسب الدولار تقريبا أو الدولار على انخفاض الأسهم. على هذا النحو، في المال وضع الخيارات سوف ترتفع في القيمة الخارجية تقريبا بقدر معدل العائد نفسه في حين من أصل المال وضعت الخيارات قد لا تواجه أي تغييرات منذ تأثير الأرباح قد لا تكون قوية بما فيه الكفاية لجعل الأسهم إلى أسفل لاتخاذ تلك من المال وضع الخيارات في المال. لذلك، لا، فإن ربح 1 دولار لن يؤدي بالضرورة إلى خفض سعر الخيار بمقدار $ 1 في تاريخ الأرباح السابقة. ذلك يعتمد على ما إذا كان خيار مكالمة أو وضع، وما إذا كان الخيار هو "في المال" أو "من أصل المال" ومدى.
معدل الضريبة المقتطعة لخيارات الأسهم غير المؤهلة
تقييم استراتيجية التداول