ما هي خيارات الأسهم وأوامر

ما هي خيارات الأسهم وأوامر

سم فوركس ريت
خيارات الأسهم في شروط بسيطة
تداول العملات الأجنبية باستخدام المخططات القراد


نظام التجارة غامستوب خيارات الأسهم ل سيغ مبكس إشارات التداول مباشرة كوم قصير قصير الفوركس فوريو سا إنفات الفوركس Sydneyforex

الاختلافات بين الأوامر والخيارات. الاختلافات بين الأوامر والخيارات - مقدمة. خيارات الأسهم وأوامر الأسهم هما الصكوك المشتقة للغاية للغاية التي يتم تداولها في البورصات الأسهم والمشتقات في جميع أنحاء العالم. الاختلافات بين الأوامر والخيارات - الأطراف المتعاقدة. خيارات الأسهم هي عقود بين شخص أو مؤسسة تملك أسهم أو ترغب في شراء أسهم وشخص آخر يريد شراء أو بيع تلك الأسهم بسعر محدد. قراءة لدينا خيارات الأسهم دروس للتفسيرات الكاملة. في هذا الجانب، خيارات الأسهم هي تماما مثل الخيار الذي التوقيع عند شراء منزل من بائع من هذا البيت. إنه عقد بين طرف يملك الأسهم من خلال الشراء من السوق المفتوحة وطرف آخر يرغب في شراء هذا المخزون من كاتب عقد الخيارات. هو أساسا عقد بين اثنين من المستثمرين. في هذا الجانب، صانع السوق هو المستثمر أيضا لأنها تراكم أيضا تلك الأسهم والخيارات من السوق المفتوحة. الاختلافات بين الأوامر والخيارات - تخصيص شروط الإصدار. يتم إصدار خيارات الأسهم الموحدة في جميع أنحاء العالم مع هيكل ثابت والإطار مع طريقة مشتركة للحساب، سياسة موحدة من الفرق الإضراب، حجم العقد الموحد وشروط موحدة من ممارسة / التسليم. كل هذه القواعد تحددها التبادلات الفردية بحيث يمكن لجميع المشاركين "لعب هذه اللعبة" على قدم المساواة. هذا التوحيد ضروري لأن خيارات الأسهم هي عقود بين المستثمرين الأفراد الذين قد لا يكونون مؤسسات مالية مهنية. الاختلافات بين الأوامر والخيارات - التقصير. لأن خيارات الأسهم هي عقود بين المستثمرين الأفراد، يمكن لأي شخص أن تنتج خيارا جديدا ورميها للبيع في السوق عن طريق "التقصير" أو "الكتابة" باستخدام بيع لفتح النظام. ومن ناحية أخرى، تصدر الأوامر من البنك المصدر أو المؤسسة المالية فقط، وبالتالي لا يمكن تخفيضها. الاختلافات بين الأوامر والخيارات - ممارسة والتسليم. خيارات الأسهم إما الأمريكية، مما يسمح للمستثمر لممارسة في أي وقت خلال حياة الخيارات، أو النمط الأوروبي، مما يسمح للمستثمر لممارسة إلا خلال انتهاء الصلاحية. أوامر هي فقط النمط الأوروبي، والتي تمارس تلقائيا خلال انتهاء الصلاحية إذا كانت في المال. تذكر أن مصدري الأوامر هم البنوك المصدرة التي تمثل الشركات التي تصدر الأسهم مباشرة. هذه الشركات تفوز طالما بيع أسهمهم وزيادة رأس المال. هذا على عكس خيارات الأسهم حيث المستثمر بيع الخيارات قد تفقد قدرا كبيرا من المال عندما يحصل على خيارات المكالمة التي كتبها في المال ومن ثم تمارس في وقت لاحق. الاختلافات بين الأوامر والخيارات - التسعير. لأن الأوامر هي النمط الأوروبي فقط، انها قيمة إكسترنينيك أقل بكثير من تلك الخيارات الأسهم النمط الأمريكي. خيارات الأسهم النمط الأمريكي لديها قيمة خارجية أعلى بسبب الفائدة المضافة من السماح للحامل لممارسة الخيارات في أي وقت خلال حياة خيارات الأسهم. إن القيمة الخارجية الأعلى لخيارات النمط الأمريكي تجعل استراتيجيات الائتمان أكثر ربحية من الاستراتيجيات الأوروبية. الاختلافات بين الأوامر والخيارات - استراتيجيات التداول. كما يمكن شراء خيارات الأسهم أو تقصير، وهناك عدد لا يحصى من استراتيجيات التحوط والتداول التي يمكن استخدامها، بما في ذلك استراتيجيات الائتمان. كما لا يمكن شراء الأوامر الأسهم فقط، فإنه يمكن تداولها فقط مثل الأسهم دون المرونة وبراعة أن خيارات الأسهم يمكن أن تقدم. احصل على قائمة كاملة باستراتيجيات الخيارات. الاختلافات بين الأوامر والخيارات - الاستنتاج. على الرغم من أن أوامر حصة نفس خصائص التداول من خيارات الأسهم، بل هو حقا أداة التداول فريدة من نوعها تماما. يتم إنشاء أوامر أكثر مثل الخيارات الغريبة دون وصفة طبية حيث شروط كل أمر وقابلة للتخصيص للغاية لتلبية احتياجات المصدر ومن ثم توريق وتداولها علنا. في الواقع، فإن نفس الأوامر التي يتم تداولها بشكل عام في تبادل المشتقات يتم تداولها في الأسواق غير الرسمية (أوتك) أيضا، بينما في الولايات المتحدة، يتم تداول الخيارات غير الموحدة فقط أوتك. وباختصار، فإن الأوامر هي شكل من أشكال الخيارات الغريبة التي يمكن تداولها علنا. وبسبب هذه الاختلافات، لا سيما حقيقة أنه لا يمكن تقصير الأوامر بحرية، فإن إمكانيات التحوط وكذلك أنواع الخيارات التي يمكن تنفيذها باستخدام الأوامر أقل بكثير من خيارات الأسهم. في الواقع، فإن استراتيجيات التحوط الوحيدة يمكن للمرء أن تنفذ مع مذكرات هي استراتيجية وضع واقية والدلتا التحوط محايدة باستخدام مذكرات وضع، الذي يعمل بطريقة تقريبا تقريبا كخيار وضع. كيف تختلف مخزونات الأسهم عن خيارات الأسهم؟ خيار الأسهم هو عقد بين شخصين يمنح الحائز الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء أو بيع الأسهم المعلقة بسعر محدد وفي تاريخ محدد. يتم شراء الخيارات عندما يعتقد أن سعر سهم سوف ترتفع أو لأسفل (اعتمادا على نوع الخيار). على سبيل المثال، إذا كان السهم يتداول حاليا عند 40 دولارا، وكنت تعتقد أن السعر سيرتفع إلى 50 دولارا في الشهر المقبل، فإنك ستشتري خيارا للاتصال اليوم حتى تتمكن الشهر المقبل من شراء السهم مقابل 40 دولارا، ثم بيعه مقابل 50 دولارا، ربح 10 $. خيارات تداول الأسهم في بورصة الأوراق المالية، تماما مثل الأسهم. إن أمر المخزون هو مثل خيار الأسهم لأنه يمنحك الحق في شراء أسهم الشركة بسعر محدد وفي تاريخ محدد. ومع ذلك، فإن مذكرة المخزون تختلف عن خيار بطريقتين رئيسيتين: يتم إصدار مذكرة الأسهم من قبل الشركة نفسها تصدر أسهم جديدة من قبل الشركة لهذه الصفقة. على عكس خيار الأسهم، يتم إصدار مذكرة الأسهم مباشرة من قبل الشركة. عندما يتم ممارسة خيار الأسهم، يتم عادة تلقي الأسهم أو تقديمها من قبل مستثمر واحد إلى آخر. عندما يتم ممارسة مذكرة الأسهم، لا يتم استلام الأسهم التي تستوفي الالتزام من مستثمر آخر، ولكن مباشرة من الشركة. تصدر الشركات مذكرات الأسهم لجمع الأموال. عندما يتم شراء وبيع خيارات الأسهم، فإن الشركة التي تمتلك الأسهم لا تتلقى أي أموال من المعاملات. ومع ذلك، فإن مذكرة الأسهم هي وسيلة للشركة لجمع الأموال من خلال الأسهم. إن أمر المخزون هو طريقة ذكية لامتلاك أسهم الشركة لأن الأمر عادة ما يتم تقديمه بسعر أقل من سعر السهم. أطول فترة للخيار هو سنتين إلى ثلاث سنوات، في حين أن مذكرة الأسهم يمكن أن تستمر لمدة تصل إلى 15 عاما. لذلك، في كثير من الحالات، يمكن أن تثبت مذكرة الأسهم بأنها استثمار أفضل من خيار الأسهم إذا كانت الاستثمارات المتوسطة والطويلة الأجل هي ما تسعى إليه. أوامر وخيارات المكالمة. إن الضمانات وخيارات الاتصال هي نوع من عقود الأوراق المالية. يمنح هذا الأمر لصاحب الحق، وليس الالتزام، شراء أسهم عادية من الأسهم مباشرة من الشركة بسعر ثابت لفترة زمنية محددة مسبقا. وبالمثل، فإن خيار المكالمة (أو "المكالمة") يعطي أيضا لصاحب الحق، دون الالتزام، شراء حصة مشتركة بسعر محدد لفترة زمنية محددة. فما هي الاختلافات بين هذين؟ أوجه التشابه بين الأوامر وخيارات الاتصال. السمات الأساسية للمذكرة والمكالمة هي نفسها: سعر الإضراب أو سعر التمارين - السعر المضمون الذي يحق للمشتري أو المشتري شراء السلعة من البائع (من الناحية الفنية، كاتب المكالمة). "سعر التمرين" هو المصطلح المفضل مع الإشارة إلى الأوامر. تاريخ الاستحقاق أو انتهاء الصلاحية - الفترة الزمنية المحددة التي يمكن خلالها ممارسة الأمر أو الخيار. سعر الخيار أو قسط - السعر الذي التاجر أو الخيار يتداول في السوق. على سبيل المثال، فكر في أمر حجز بسعر ممارسة قدره 5 دولارات على سهم يتداول حاليا عند 4 دولارات. وينتهي الأمر في سنة واحدة ويبلغ سعره حاليا 50 سنتا. إذا كان السهم الأساسي يتداول فوق 5 دولارات في أي وقت خلال فترة انقضاء سنة واحدة، فسوف يرتفع سعر الأمر وفقا لذلك. نفترض أنه قبل انقضاء سنة واحدة من الأمر، يتداول السهم الأساسي عند 7 دولارات. ومن ثم يستحق الأمر 2 دولار على الأقل (أي الفرق بين سعر السهم وسعر ممارسة الأمر). إذا كان السهم الأساسي بدلا من ذلك يتداول عند أو أقل من 5 $ قبل انتهاء فترة صلاحية الأمر، فإن قيمة الأمر ستكون قليلة جدا. خيار التداول يتداول بطريقة مشابهة جدا. خيار الشراء مع سعر الإضراب 12.50 $ على الأسهم التي تتداول في 12 $ وتنتهي في شهر واحد سوف نرى سعره تتقلب بما يتماشى مع الأسهم الأساسية. إذا كان السهم يتداول عند 13.50 $ قبل انتهاء صلاحية الخيار، ستكون قيمة المكالمة بقيمة $ 1 على الأقل. على العكس من ذلك، إذا كان السهم يتداول عند أو أقل من 12.50 $ على تاريخ انتهاء صلاحية المكالمة، فإن الخيار تنتهي بلا قيمة. الاختلافات بين الأوامر وخيارات الاتصال. هناك ثلاثة اختلافات رئيسية بين الأوامر وخيارات الاتصال هي: المصدر: يتم إصدار الأوامر من قبل شركة معينة، في حين تصدر الخيارات المتداولة في البورصة عن طريق تبادل مثل بورصة شيكاغو لتبادل الخيارات في الولايات المتحدة أو مونتريال إكسهانج في كندا. ونتیجة لذلك، لیس لدیھا میزات قیاسیة قلیلة، بینما تکون الخیارات المتداولة في البورصات أکثر توحیدا في جوانب معینة، مثل فترات انتھاء الصلاحیة وعدد الأسھم لعقد الخیار (عادة 100). الاستحقاق: عادة ما يكون للمدد فترات استحقاق أطول من الخيارات. وفي حين تنتهي صلاحية الأوامر عموما في غضون سنة أو سنتين، فإنها قد تكون أحيانا ذات آجال استحقاق تزيد على خمس سنوات. وعلى النقيض من ذلك، فإن خيارات الاتصال لها فترات استحقاق تتراوح بين بضعة أسابيع أو أشهر إلى حوالي سنة أو سنتين؛ تنتهي الغالبية في غضون شهر. ومن المرجح أن تكون الخيارات الأطول أجلا غير سائلة تماما. التخفیف: تتسبب الأوامر في التخفیف لأن الشرکة ملزمة بإصدار مخزونات جدیدة عند ممارسة الأمر. ممارسة خيار الدعوة لا ينطوي على إصدار مخزون جديد، لأن خيار الاتصال هو أداة مشتقة على حصة مشتركة موجودة للشركة. لماذا يتم إصدار الأوامر والمكالمات؟ وعادة ما يتم تضمين الأوامر باعتبارها "التحلية" لقضية الأسهم أو الديون. المستثمرون مثل الأوامر لأنها تمكن مشاركة إضافية في نمو الشركة. وتشمل الشركات ضمانات في حقوق الملكية أو قضايا الدين لأنها يمكن أن تنخفض تكلفة التمويل وتوفر ضمانا لرأس مال إضافي إذا كان المخزون جيدا. يميل المستثمرون أكثر إلى اختيار سعر فائدة أقل قليلا على تمويل السندات إذا تم إرفاق مذكرة، بالمقارنة مع تمويل السندات مباشرة. أوامر تحظى بشعبية كبيرة في بعض الأسواق مثل كندا وهونغ كونغ. ففي كندا، على سبيل المثال، من الممارسات الشائعة لشركات الموارد الصغيرة التي تجمع الأموال للاستكشاف أن تفعل ذلك من خلال بيع الوحدات. وتتألف كل وحدة من هذه الوحدات عموما من أسهم مشتركة واحدة مجمعة مع نصف مذكرة الضمان، مما يعني أن الأمرين يتطلبان شراء حصة واحدة إضافية مشتركة. (لاحظ أن هناك حاجة إلى أوامر متعددة للحصول على سهم بسعر ممارسة). كما تقدم هذه الشركات "أوامر وسيط" لأصحابها، بالإضافة إلى عمولات نقدية، كجزء من هيكل التعويضات. ويتبادل الخيار خيارات تبادل الخيارات على الأسهم التي تستوفي معايير معينة مثل سعر السهم وعدد الأسهم القائمة ومتوسط ​​حجم التداول اليومي وتوزيع الأسهم. تبادل خيارات القضية على هذه الأسهم "خيار" لتسهيل التحوط والمضاربة من قبل المستثمرين والتجار. القيمة الجوهرية وقيمة الوقت. في حين أن نفس المتغيرات تؤثر على قيمة أمر الضمان وخيار الاتصال، واثنين من المراوغات اضافية تؤثر التسعير أمر. ولكن أولا، دعونا نفهم المكونات الأساسية اثنين من قيمة لأمر ومكالمة - قيمة الجوهرية وقيمة الوقت. القيمة الجوهرية للمذكرة أو المكالمة هي الفرق بين سعر المخزون الأساسي وممارسة أو سعر الإضراب. القيمة الجوهرية يمكن أن تكون صفرا، ولكن لا يمكن أبدا أن تكون سلبية. على سبيل المثال، إذا كان سهم يتداول في 10 $ وسعر الإضراب للدعوة على ذلك هو 8 $، والقيمة الجوهرية للمكالمة هو 2 $. إذا كان السهم يتداول عند 7 $، فإن القيمة الجوهرية لهذه المكالمة هي صفر. وطالما أن سعر إضراب خيار الاتصال أقل من سعر السوق للأمن الأساسي، فإن المكالمة تعتبر "في المال". القيمة الزمنية هي الفرق بين سعر المكالمة أو الضمان وقيمته الجوهرية. تمديد المثال أعلاه لتداول الأسهم في 10 $، إذا كان سعر مكالمة $ 8 عليه هو 2،50 $، وقيمته الجوهرية هي $ 2 وقيمته الوقت هو 50 سنتا. قيمة الخيار مع قيمة صفرية الجوهرية تتكون بالكامل من قيمة الوقت. تمثل قيمة الوقت إمكانية تداول الأسهم فوق سعر الإضراب حسب انتهاء صلاحية الخيار. تقييم خيارات المكالمات وأوامر الضمان. العوامل التي تؤثر على قيمة مكالمة أو أمر هي: سعر السهم الأساسي - كلما ارتفع سعر السهم، كلما ارتفع سعر أو قيمة المكالمة أو الأمر. تتطلب خيارات الاتصال أعلى قسط عندما يكون سعر الإضراب أقرب إلى سعر التداول الحالي للأمن الأساسي، لأنهم أكثر عرضة للممارسة. سعر الإضراب أو سعر التمرين - كلما انخفض الإضراب أو سعر التمرين، كلما ارتفعت قيمة المكالمة أو الأمر. لماذا ا؟ لأن أي مستثمر رشيد سيدفع أكثر للحق في شراء أصل بسعر أقل من سعر أعلى. الوقت لانتهاء الصلاحية - يعد الوقت لانتهاء الصلاحية، و بريسيير الدعوة أو مذكرة. على سبيل المثال، قد يكون لخيار الاتصال الذي يبلغ سعره 105 دولارات تاريخ انتهاء صلاحية 30 آذار (مارس)، بينما قد يكون تاريخ آخر لسعر الإضراب هو تاريخ انتهاء صلاحية 10 نيسان (أبريل)؛ يدفع المستثمرون علاوة أعلى على استثمارات خيار الشراء التي لها عدد أكبر من الأيام حتى تاريخ انتهاء الصلاحية، لأن هناك فرصة أكبر أن يتجاوز السهم الأساسي سعر الإضراب أو يتجاوزه. التقلب الضمني - كلما ارتفعت درجة التقلبات، زادت تكلفة المكالمة أو الأمر. ويرجع ذلك إلى أن المكالمة لديها احتمال أكبر بأن تكون مربحة إذا كان المخزون الأساسي أكثر تقلبا مما لو كان يظهر تقلبا ضئيلا جدا. على سبيل المثال، إذا كان سهم الشركة أبك كثيرا ما يتحرك بضعة دولارات في كل يوم تداول، وتكاليف خيار تكلف أكثر كما هو متوقع سيتم ممارسة الخيار. معدل الفائدة الخالي من المخاطر - كلما ارتفع سعر الفائدة، كلما زادت تكلفة الأمر أو المكالمة. التسعير خيارات الاتصال وأوامر. هناك عدد من نماذج الصيغة المعقدة التي يمكن للمحللين استخدامها لتحديد سعر خيارات الاتصال، ولكن كل استراتيجية مبنية على أساس العرض والطلب. غير أن خبراء التسعير يعينون، في كل نموذج، قيمة لخيارات الاتصال استنادا إلى ثلاثة عوامل رئيسية هي: الدلتا بين سعر السهم الأساسي وسعر الإضراب لخيار الاتصال، والوقت الذي ينتهي فيه خيار المكالمة، ومستوى التقلب المفترض في سعر الأمن الأساسي. كل من هذه الجوانب المتعلقة بالأمن الأساسي والخيار يؤثر على المبلغ الذي يدفعه المستثمر كعلاوة على البائع من خيار المكالمة. نموذج بلاك سكولز هو الأكثر استخداما واحد لخيارات التسعير، في حين يتم استخدام نسخة معدلة من النموذج لأوامر التسعير. يتم توصيل قيم المتغيرات المذكورة أعلاه في آلة حاسبة الخيار، والذي يوفر ثم سعر الخيار. وبما أن المتغيرات الأخرى ثابتة نوعا ما، فإن تقلب التقلبات الضمنية يصبح أهم متغير في التسعير. ويختلف سعر التذكرة اختلافا طفيفا لأنه يجب أن يأخذ في الاعتبار جانب التخفيف المذكور سابقا، فضلا عن "الإقراض"، وهي نسبة سعر السهم إلى سعر الأمر وتمثل النفوذ الذي يقدمه الأمر، يتناسب طرديا مع توجهه. وتؤدي ميزة التخفيف إلى إصدار أمر أرخص قليلا من خيار استدعاء مماثل، بعامل (n / n + w)، حيث n هو عدد الأسهم القائمة، ويمثل w عدد الأوامر. النظر في الأسهم مع 1 مليون سهم و 100،000 مذكرات المعلقة. إذا تم تداول المكالمة على هذا السهم بسعر $ 1، فسوف يتم تسعير مذآرة مماثلة (بنفس تاريخ انتهاء الصلاحية وسعر الإضراب) على نحو 91 سنتا. كيفية الربح من المكالمات وأوامر. أكبر فائدة للمستثمرين الأفراد من استخدام الأوامر والمكالمات هي أنها توفر إمكانيات الربح غير محدودة مع تقييد الخسارة المحتملة للمبلغ المستثمر. يمكن للمشتري من خيار المكالمة أو مذكرة أن تفقد فقط قسطه، والثمن الذي دفعه للعقد. الميزة الرئيسية الأخرى هي نفوذهم: المشترين تأمين بسعر، ولكن فقط دفع نسبة مئوية إلى الأمام. والباقي يدفع عندما يمارسون الخيار أو الأمر (ويفترض مع المال المتبقي!). في الأساس، يمكنك استخدام هذه الأدوات للمراهنة ما إذا كان سعر الأصول سيزداد - تكتيك يعرف باسم استراتيجية الدعوة الطويلة في عالم الخيارات. على سبيل المثال، لنفترض أن أسهم شركة أبك تتداول عند 20 دولارا، وتعتقد أن سعر السهم سيزداد خلال الشهر المقبل: سيتم تسجيل أرباح الشركات خلال ثلاثة أسابيع، وستكون قد سجلت حدثا جيدا، العائد الحالي للسهم الواحد (إبس). لذلك، للمضاربة على هذا الحدس، يمكنك شراء عقد خيار مكالمة واحدة ل 100 $ سهم مع سعر الإضراب من 30 $، تنتهي في شهر واحد ل $ 0.50 لكل خيار، أو 50 $ لكل عقد. سيتيح لك هذا الحق في شراء أسهم بقيمة 20 دولارا أمريكيا في تاريخ انتهاء الصلاحية أو قبله. الآن، بعد 21 يوما، تبين أنك تخمينت بشكل صحيح: أبك تقارير أرباح قوية ورفع توقعات الإيرادات وتوجيهات الأرباح للعام المقبل، مما دفع سعر السهم إلى 30 $. في الصباح بعد التقرير، يمكنك ممارسة حقك في شراء 100 سهم من أسهم الشركة في 20 $ وبيعها فورا مقابل 30 $. هذه الشباك كنت 10 $ للسهم الواحد، أو 1000 $ لعقد واحد. وبما أن التكلفة كانت 50 دولارا لعقد خيار المكالمة، فإن صافي أرباحك هو 950 دولار أمريكي. شراء المكالمات مقابل شراء الأسهم. النظر في المستثمر الذي لديه قدرة عالية على تحمل المخاطر و 2000 $ للاستثمار. هذا المستثمر لديه خيار بين الاستثمار في تداول الأسهم في 4 $، أو الاستثمار في مذكرة على نفس الأسهم مع سعر الإضراب من 5 $. وينتهي الأمر في سنة واحدة ويبلغ سعره حاليا 50 سنتا. المستثمر صاعد جدا على الأسهم، وأقصى قدر من النفوذ يقرر الاستثمار فقط في أوامر. وبالتالي فإنها تشتري 4،000 مذكرة على الأسهم. إذا كان السهم يقدر 7 $ بعد حوالي سنة (أي قبل انتهاء صلاحية الأوامر مباشرة)، فإن قيمة الأوامر تبلغ 2 دولار لكل منهما. وتبلغ قيمة هذه الأوامر حوالي 8000 دولار، أي ما يعادل 000 6 دولار أو 300 في المائة على الاستثمار الأصلي. إذا اختار المستثمر الاستثمار في الأسهم بدلا من ذلك، فإن عودتها كان فقط 1500 $ أو 75٪ على الاستثمار الأصلي. وبطبيعة الحال، إذا كان السهم قد أغلق عند 4.50 دولار قبل انتهاء صلاحية الأوامر، فإن المستثمر كان قد فقد 100٪ من استثماراته الأولية البالغة 2000 دولار في الأوامر، مقابل زيادة بنسبة 12.5٪ إذا كانت قد استثمرت في الأسهم بدلا من ذلك. العوائق الأخرى لهذه الأدوات: على عكس الأسهم الأساسية، لديهم حياة محدودة وغير مؤهلين لدفع الأرباح. الخط السفلي. في حين أن الضمانات والمكالمات تقدم فوائد كبيرة للمستثمرين، كأدوات مشتقة فإنها لا تخلو من مخاطرها. لذلك ينبغي للمستثمرين أن يفهموا هذه األدوات المتعددة االستخدامات بدقة قبل االستغالل الستخدامها في محافظهم. الفرق بين الخيارات والأوامر. وتعني المشتقات أداة مالية ليس لها قيمة مستقلة، في جوهرها، يتم التحقق من القيمة من قيمة الأصل الأساسي، مثل السلع والعملات والماشية والأوراق المالية والسبائك، وما إلى ذلك. وبعبارة أدق، تمثل المشتقات الآجلة والعقود الآجلة والخيارات ، ومقايضات وأوامر. الخيارات والأوامر هي اثنين من هذه المشتقات المتداولة في البورصة التي تعطي خيار للمستثمر لشراء الأسهم بسعر محدد سلفا والتاريخ. ومع ذلك، هناك خط رفيع من الاختلافات بين الخيارات والأوامر، مثل أن الخيارات هي عقود، ولكن الضمانات هي الأدوات المالية. لذلك، قراءة مقال معين لاستكشاف المزيد عن المشتقات. المحتوى: خيارات مقابل أوامر. رسم بياني للمقارنة. تعريف الخيارات. الخيارات تعني الفئة الأساسية للأوراق المالية المشتقة. عقد بين طرفين يكتسب فيه أحد الطرفين الحق، ولكن ليس الالتزام بشراء أو بيع الأصل الأساسي، بسعر متفق عليه، في أو قبل التاريخ المحدد. ويعتبر الطرف الذي يحصل على حق شراء أو بيع الضمان مشتري الخيار، في حين أن الطرف الذي يمنح هذا الحق يسمى بائع الخيار. ويتحمل كاتب الخيار (البائع) اعتبارا كافيا من حامل الخيار (المشتري) يسمى علاوة الخيار. والأصل الأساسي هو الأداة المالية أو السلعة التي يغطيها العقد والتي يمكن أن تكون أسهما أو عمالت أجنبية أو سندات أو عقود مستقبلية وما إلى ذلك. ويطلق على السعر المتفق عليه سعر الإضراب أو سعر التمرين، ويعرف التاريخ الذي ينتهي فيه العقد بتاريخ الاستحقاق. هناك نوعان من الخيارات، أي الخيار الأمريكي، والتي يمكن ممارستها في أي وقت قبل انتهاء صلاحيتها، والخيار الأوروبي، الذي يمارس في تاريخ استحقاقها. تصنيف الخيارات: خيار المكالمة: يمنح المستلم الحق في شراء أصل بسعر وتاريخ محدد سلفا. خيار الخيار: يمنح المستلم الحق في بيع أصل بسعر ثابت وتاريخ محدد. تعريف الأوامر. كما تعتبر الضمانات أحد الأدوات المالية الهامة المتداولة في السوق. وبالمثل مثل خيار، فإنه يعطي أيضا للحامل، الحق في الاشتراك في عدد محدد من أسهم رأس المال من كيان معين، وبسعر متفق عليه، خلال فترة محددة. يتم تسجيل وتداول الأوامر بشكل منفصل في البورصة. عند ممارسة الحق من قبل حامل الضمان، يتم زيادة عدد أسهم الشركة المصدرة، مما يؤدي إلى التخفيف من حقوق المساهمين. وعادة ما تصدرها الشركات إلى & # 8216؛ سويتن & # 8217؛ مثل الديون والسندات. وتعلق هذه الأوامر على مذكرة قسط التأمين، وذلك لجذب المستثمرين. ومع ذلك، يمكن فصلها وإصدارها بشكل مستقل. الاختلافات الرئيسية بين الخيارات والأوامر. وميكن استخالص الفرق بني اخليارات واملذكرات بوضوح على األسباب التالية: والخيار هو الاتفاق بين الأطراف، حيث يكون للمشتري الحق، وليس الالتزام بشراء أو بيع الأسهم بالسعر المحدد في تاريخ معين. يتم تسجيل وتداول األداة بشكل منفصل، وهو ما يعطي المشتري الحق في الحصول على عدد محدد من األسهم بسعر محدد وتاريخ محدد سلفا، ويطلق عليه كضمان في حين أن الخيارات هي عقود، فإن الضمانات هي أوراق مالية. الخيارات هي موحدة للغاية، في جوهرها، فإنها تحتاج إلى الالتزام بالقواعد المتعلقة النضج، ومدة وحجم العقد وسعر ممارسة وحدة التداول، ومع ذلك، فإن أوامر مرنة في الطبيعة. خيار الأسهم هو أداة السوق الثانوية، حيث يتم التداول بين المستثمرين. وخلافا للخيار، فإن مذكرة الأسهم هي أداة سوق رئيسية، حيث أن الشركة نفسها أصدرت أوامر. في حالة وجود خيار الأسهم، يتم إجراء التداول بين المستثمرين. ولكن أوامر الأسهم تصدر من قبل الشركة أو المؤسسة المالية. عندما يمارس خيار الأسهم، يقوم أحد المستثمرين بإعطاء أو استلام أسهم من / إلى مستثمر آخر. بل على العكس من ذلك، عندما يتم تنفيذ الأمر، يتم استلام الأسهم التي تفي بالتزاماتها مباشرة من الشركة. والأصول القابلة للتداول الأساسية للخيارات هي السندات والمؤشرات والأسهم المحلية. وعلى العكس من ذلك، فإن الأصول القابلة للتداول الأساسية للأوامر هي العملات والأسهم الدولية. استنتاج. وبصفة عامة، فإن المشتقات المالية هي أدوات أساسية للأعمال التجارية، مما يسمح للمستثمر بالاستثمار في الأسهم، دون الاحتفاظ بالأمن. يجب على المرء أن يكون حذرا جدا أثناء التعامل مع الأوامر لأن هذه هي أدوات المضاربة والاستدانة العالية. وعلى النقيض من ذلك، ينطوي الاستثمار في الخيار على مخاطر أقل وإمكانات نمو عالية، مع محدودية متطلبات رأس المال.
نظام التداول التقسيم
أولترا سكالبر v2 0 مؤشر نظام فوريكس