تقلب استراتيجيات تداول الأسهم

تقلب استراتيجيات تداول الأسهم

سوينغ استراتيجية الفوركس التداول
بوفيسبا نظام التجارة
ما هي الخيارات الثنائية التجارية


تنيكا مارتينغالا الفوركس أفضل 10 أفضل الخيارات الثنائية الروبوت استراتيجية التداول سكل T20 استراتيجيات التداول ما هو منظم وسيط الفوركس ستاندارد تشامبريد زامبيا فوريكس

كيفية التداول فولاتيليتي & # 8211؛ تشاك نوريس نمط! اقرأ هذا التقرير المجاني. التقلب التجاري سهل - استراتيجيات فعالة للبقاء على قيد الحياة تقلبات السوق الشديدة. عندما خيارات التداول، واحدة من أصعب المفاهيم للتجار المبتدئين للتعلم هو التقلب، وعلى وجه التحديد كيفية التجارة التبادل. بعد تلقي العديد من الناس من هذا الموضوع، أردت أن ألقي نظرة متعمقة على تقلب الخيار. وسوف أشرح ما هو خيار التقلب وسبب أهميته. وسوف نناقش أيضا الفرق بين التقلبات التاريخية والتقلبات الضمنية وكيف يمكنك استخدام هذا في التداول الخاص بك، بما في ذلك الأمثلة. وسوف ننظر بعد ذلك في بعض استراتيجيات التداول الخيارات الرئيسية وكيف أن ارتفاع وتراجع التقلب سوف تؤثر عليهم. هذه المناقشة سوف تعطيك فهم مفصل لكيفية استخدام التقلب في التداول الخاص بك. أوبتيون التداول التجاري شرح. الخيار تقلب هو المفهوم الرئيسي لتجار الخيار وحتى لو كنت مبتدئا، يجب أن تحاول أن يكون لديك على الأقل الفهم الأساسي. وينعكس تقلب الخيار من قبل الرمز اليوناني فيغا الذي يعرف بأنه المبلغ الذي يتغير سعر الخيار مقارنة بتغير 1٪ في التقلبات. وبعبارة أخرى، فإن الخيارات فيغا هي مقياس لتأثير التغيرات في التقلب الأساسي على سعر الخيار. وكل ذلك يساوي (أي حركة في سعر السهم، وأسعار الفائدة، وعدم مرور الوقت)، فإن أسعار الخيارات سوف تزداد إذا كان هناك زيادة في التقلبات وانخفاض إذا كان هناك انخفاض في التقلب. ولذلك، فمن المنطقي أن المشترين من الخيارات (تلك التي طويلة يدعو أو يضع)، سوف تستفيد من زيادة التقلبات والبائعين سوف تستفيد من انخفاض التقلبات. ويمكن أن يقال الشيء نفسه بالنسبة للفروقات، فإن فروقات الخصم (الصفقات التي تدفعها لوضع الصفقة) ستستفيد من زيادة التقلبات في حين أن فروق الائتمان (التي تحصل على المال بعد وضع الصفقة) سوف تستفيد من التقلبات المتدنية. هنا مثال نظري لإثبات الفكرة. اسمحوا & # 8217؛ ق نظرة على الأسهم بسعر 50. النظر في خيار الاتصال لمدة 6 أشهر مع سعر إضراب 50: إذا كان التقلب الضمني 90، فإن سعر الخيار هو 12.50 $. إذا كان التقلب الضمني هو 50، فإن سعر الخيار هو 7.25 $. إذا كان التقلب الضمني هو 30، فإن سعر الخيار هو 4.50 $. هذا يظهر لك أنه كلما ارتفع التقلب الضمني، كلما ارتفع سعر الخيار. أدناه يمكنك أن ترى ثلاث لقطات الشاشة التي تعكس مكالمة طويلة في المال طويلة مع 3 مستويات مختلفة من التقلب. تظهر الصورة الأولى المكالمة كما هي الآن، مع عدم وجود تغيير في التقلب. يمكنك أن ترى أن التعادل الحالي مع 67 يوما لإنهاء هو 117.74 (السعر الحالي سبي) وإذا ارتفع السهم اليوم إلى 120، سيكون لديك 120.63 $ في الربح. وتظهر الصورة الثانية المكالمة نفس المكالمة ولكن مع زيادة 50٪ في التقلب (وهذا هو مثال متطرف لإظهار وجهة نظري). يمكنك أن ترى أن التعادل الحالي مع 67 يوما لإنهاء الآن 95.34 وإذا ارتفع السهم اليوم إلى 120، سيكون لديك 1،125.22 $ في الربح. وتظهر الصورة الثالثة مكالمة نفس المكالمة ولكن مع انخفاض 20٪ في التقلب. يمكنك أن ترى أن التعادل الحالي مع 67 يوما لانتهاء الصلاحية الآن 123.86 وإذا ارتفع السهم اليوم إلى 120، سيكون لديك خسارة 279،99 $. لماذا هو مهم؟ أحد الأسباب الرئيسية للحاجة إلى فهم خيار التقلب هو أنه سيسمح لك بتقييم ما إذا كانت الخيارات رخيصة أو مكلفة بمقارنة التقلب الضمني (إيف) بالتقلب التاريخي (هف). وفيما يلي مثال على التقلبات التاريخية والتقلبات الضمنية ل آبل. هذه البيانات يمكنك الحصول عليها مجانا بسهولة جدا من إيفولاتيليتي. يمكنك أن ترى أنه في ذلك الوقت، كان التقلب التاريخي آبل بين 25-30٪ لمدة 10-30 يوما الماضية والمستوى الحالي للتقلب الضمني هو حوالي 35٪. هذا يظهر لك أن التجار كانوا يتوقعون تحركات كبيرة في آبل في أغسطس 2011. يمكنك أن ترى أيضا أن المستويات الحالية لل إيف، هي أقرب بكثير من 52 أسبوع أعلى من أدنى مستوى في 52 أسبوع. وهذا يدل على أن هذا قد يكون الوقت المناسب للنظر في الاستراتيجيات التي تستفيد من سقوط في الرابع. نحن هنا ننظر إلى هذه المعلومات نفسها تظهر بيانيا. يمكنك أن ترى أن هناك ارتفاعا كبيرا في منتصف أكتوبر 2010. وتزامن ذلك مع انخفاض بنسبة 6٪ في سعر السهم آبل. قطرات مثل هذا السبب المستثمرين لتصبح خائفة وهذا المستوى المتزايد من الخوف هو فرصة كبيرة للخيارات التجار لالتقاط قسط إضافي عن طريق استراتيجيات البيع صافي مثل ينتشر الائتمان. أو إذا كنت حاملا لمخزون آبل، فيمكنك استخدام ارتفاع التقلب كوقت مناسب لبيع بعض المكالمات التي يتم تغطيتها والتقاط دخل أكثر مما تفعله عادة لهذه الإستراتيجية. عموما عندما ترى طفرات من هذا القبيل، فهي قصيرة الأجل، ولكن يجب أن تدرك أن الأمور يمكن أن تزداد سوءا، كما هو الحال في عام 2008، لذلك لا تفترض فقط أن التقلب سيعود إلى مستويات طبيعية في غضون بضعة أيام أو أسابيع. كل استراتيجية الخيار له قيمة يونانية مرتبطة باسم فيغا، أو موقف فيغا. لذلك، مع تغير مستويات التقلب الضمني، سيكون هناك تأثير على أداء الاستراتيجية. استراتيجيات فيغا الإيجابية (مثل يضع طويلة والمكالمات، والخلفي والخوذات طويلة / سترادلز) تفعل أفضل عندما ترتفع مستويات التقلب الضمني. استراتيجيات فيغا السلبية (مثل قصيرة يضع والمكالمات، ينتشر نسبة وخوذات قصيرة / سترادلز) تفعل أفضل عندما تنخفض مستويات التقلب الضمني. ومن الواضح أن معرفة مستويات التقلب الضمنية وأين يرجح أن تذهب بعد وضع الصفقة يمكن أن تحدث الفرق في نتائج الاستراتيجية. التقلبات التاريخية والضمنية الضمنية. ونحن نعلم يتم احتساب التقلب التاريخي من خلال قياس الأسهم تحركات الأسعار الماضية. وهو رقم معروف لأنه يقوم على البيانات السابقة. أريد الدخول في تفاصيل كيفية حساب هف، كما أنه من السهل جدا القيام به في التفوق. البيانات متاحة بسهولة بالنسبة لك في أي حال، لذلك أنت عموما لن تحتاج لحساب ذلك بنفسك. النقطة الرئيسية التي تحتاج إلى معرفتها هنا هي أنه في الأسهم العامة التي كان لها تقلبات كبيرة في الأسعار في الماضي سيكون لها مستويات عالية من التقلب التاريخي. كما التجار الخيارات، ونحن أكثر اهتماما في كيفية تقلب الأسهم من المرجح أن يكون خلال فترة التجارة لدينا. سوف التقلب التاريخي إعطاء بعض دليل على كيفية المتقلبة الأسهم، ولكن هذا ليس وسيلة للتنبؤ التقلب في المستقبل. أفضل ما يمكننا القيام به هو تقدير ذلك وهذا هو المكان الذي يأتي ضمنا المجلد. & # 8211؛ تقلب الضمني هو تقدير، أدلى به التجار المهنية وصناع السوق من التقلب في المستقبل من الأسهم. وهو مدخل رئيسي في نماذج تسعير الخيارات. & # 8211؛ نموذج بلاك سكولز هو نموذج التسعير الأكثر شعبية، وبينما كنت قد ذهبت إلى الحساب بالتفصيل هنا، فإنه يقوم على مدخلات معينة، منها فيغا هو الأكثر موضوعية (كما لا يمكن معرفة التقلب في المستقبل) و وبالتالي، يعطينا أكبر فرصة لاستغلال وجهة نظرنا من فيغا بالمقارنة مع التجار الآخرين. & # 8211؛ يأخذ التقلب الضمني في الحسبان أي أحداث من المعروف أنها تحدث خلال عمر الخيار الذي قد يكون له تأثير كبير على سعر المخزون الأساسي. ويمكن أن يشمل ذلك إعلان الأرباح أو الإفراج عن نتائج تجارب المخدرات لشركة أدوية. يتم تضمين الحالة الراهنة للسوق العام أيضا في المجلد الضمني. وإذا كانت األسواق هادئة، فإن تقديرات التقلب منخفضة، ولكن في أوقات تقديرات تقلب الضغوط على األسواق سوف تثار. إحدى الطرق البسيطة جدا لإبقاء العين على مستويات السوق العامة للتقلبات هي مراقبة مؤشر فيكس. كيفية الاستفادة من التجارة الضمنية ضمنية. الطريقة التي ترغب في الاستفادة منها عن طريق التداول التقلب الضمني هو من خلال الحديد كوندورس. مع هذه التجارة كنت تبيع دعوة أوتم و أوتم وضع وشراء مكالمة أخرى على الاتجاه الصعودي وشراء وضع أبعد من ذلك على الجانب السلبي. دعونا ننظر إلى مثال ونفترض أننا نضع التجارة التالية اليوم (أكتوبر 14،2011): بيع 10 نوف 110 سبي يضع 1.16. شراء 10 نوف 105 سبي يضع 0.71. بيع 10 نوف 125 سبي يدعو 2.13. شراء 10 نوف 130 سبي يدعو 0.56. لهذه الصفقة، سوف نحصل على صافي الائتمان من 2020 $ وهذا سيكون الربح على التجارة إذا سبيس تنتهي بين 110 و 125 عند انتهاء الصلاحية. وسوف نستفيد أيضا من هذه التجارة إذا انخفض (أي شيء آخر)، تقلبات ضمنية. الصورة الأولى هي الرسم البياني للمكافأة للتجارة المذكورة أعلاه مباشرة بعد وضعها. لاحظ كيف نحن قصيرة فيغا من -80.53. وهذا يعني أن المركز الصافي سيستفيد من انخفاض في المجلد الضمني. وتظهر الصورة الثانية ما سيبدو الرسم البياني للمردود إذا كان هناك انخفاض بنسبة 50٪ في المجلد الضمني. هذا هو مثال متطرف إلى حد ما وأنا أعلم، لكنه يدل على هذه النقطة. مؤشر تقلب السوق في كبوي أو & # 8220؛ ذي فيكس & # 8221؛ كما هو أكثر شيوعا يشار هو أفضل مقياس لتقلبات السوق العامة. وأحيانا يشار إليها أيضا باسم مؤشر الخوف كما هو وكيل لمستوى الخوف في السوق. عندما يكون فيكس مرتفعا، هناك الكثير من الخوف في السوق، عندما فيكس منخفض، يمكن أن يشير إلى أن المشاركين في السوق راضون. كما التجار الخيار، يمكننا مراقبة فيكس واستخدامها لمساعدتنا في قرارات التداول لدينا. شاهد الفيديو أدناه لمعرفة المزيد. هناك عدد من الاستراتيجيات الأخرى التي يمكنك عند تداول التقلبات الضمنية، ولكن كوندور الحديد هي إلى حد بعيد إستراتيجيتي المفضلة للاستفادة من مستويات عالية من المجلد الضمني. ويبين الجدول التالي بعض استراتيجيات الخيارات الرئيسية والتعرض لها فيغا. وآمل أن وجدت هذه المعلومات مفيدة. اسمحوا لي أن أعرف في التعليقات أدناه ما هي استراتيجية المفضلة لديك للتداول التقلبات الضمنية. وهنا لنجاحكم! يوضح الفيديو التالي بعض الأفكار التي نوقشت أعلاه بمزيد من التفصيل. يعجب ب؟ أنشرها! 38 تعليقات. مع التقلب تبدو وكأنها قد يكون رفع مرة أخرى مرة أخرى، والآن هو وقت كبير لمراجعة هذه المقالة. شكرا على التفسير، واضحة حقا وموجزة. وقد ساعدني هذا كثيرا مع استراتيجية كوندور الحديد. سعيد لسماع ذلك بروس. اسمحوا لي أن أعرف إذا كان هناك أي شيء آخر يمكنني مساعدتك. هها شكرا، وأنا أقدر ردود الفعل. اسمحوا لي أن أعرف إذا كان هناك & # 8217؛ s هو أي شيء كنت تعتقد أن الموقع مفقود. تعليق كبير وواضحة كما بيل! شكر! أنا أقدر ردود الفعل. أنا عادة التجارة الخيارات آبل الأسبوعية عبر الرأسي / الحديد كوندورس. هذا الاسبوع مع الأرباح في 10/25 الرابع مرتفع للغاية و أبل مثل غوغ يمكن أن يكون خطوة ضخمة. هل تفضل استراتيجيات ستانغل / سترادل في ويك مثل هذا؟ عادة ما أبقى بعيدا عن الأسبوعيات أن نكون صادقين، إلا إذا كنت استخدامها للحصول على التحوط على المدى القصير. واضح ن عظيم التوضيح :). تحتاج إلى مساعدة أور على التوضيح. الفراشة طويلة هي انتشار الخصم، لماذا سيكون مناسبا للتقليل الضمني التقلب مقارنة مع غيرها من انتشار الخصم؟ شكرا لكم. هل يرجع ذلك إلى ارتفاع فيغا على كل من نداء 2 أتم مقارنة مع كل من فيغاس من 1 إيتم ن 1 أوتم؟ تك :). كانت هذه المقالة جيدة جدا. أجاب على الكثير من الأسئلة التي كان لي. واضح جدا وشرح في الإنجليزية بسيطة. شكرا لمساعدتك. كنت أتطلع إلى فهم آثار فول وكيفية استخدامها لبلدي ميزة. هذا ساعدني حقا. ما زلت أود أن أوضح سؤالا واحدا. أرى أن نيتفليكس فبراير 2013 وضع الخيارات لديها تقلبات في 72٪ أو نحو ذلك في حين أن المجلد 75 يناير الخيار الخيار هو حوالي 56. كنت أفكر في القيام أوتم العكسي التقويم انتشار (لقد قرأت عن ذلك) ومع ذلك، خوفي هو أن يناير الخيار سوف تنتهي في 18 و المجلد فبراير سوف لا تزال هي نفسها أو أكثر. يمكنني فقط تداول فروق الأسعار في حسابي (إيرا). لا أستطيع أن أترك هذا الخيار عارية حتى قطرات فول بعد الأرباح في 25 يناير كانون الثاني قد يكون لدي لفكرة بلدي طويلة إلى مارس & # 8212؛ ولكن عندما يسقط المجلد & # 8212؛ -. إذا قمت بشراء 3 أشهر S & أمب؛ P أتم خيار الاتصال في الجزء العلوي من واحدة من تلك المسامير فول (أنا أفهم فيكس هو المجلد الضمني في S & أمب؛ P)، كيف أعرف ما الأسبقية على بلدي P / L: 1.) سأستفيد من موقفي من ارتفاع في (S & أمب؛ P)، أو، 2.) وسوف تفقد على منصبي من حادث في التقلبات؟ مرحبا تونيو، وهناك الكثير من المتغير في اللعب، فإنه يعتمد على مدى تحرك الأسهم ومدى قطرات الرابع. وكقاعدة عامة على الرغم من ذلك، بالنسبة لنداء طويل من أجهزة الصراف الآلي، فإن الارتفاع في الكامنة سيكون له أكبر الأثر. تذكر: الرابع هو ثمن خيار. كنت ترغب في شراء يضع ويدعو عندما الرابع هو أقل من العادي، وبيع عندما يرتفع الرابع. شراء مكالمة صراف آلي في أعلى ارتفاع التقلب هو مثل انتظرت ل بيع لإنهاء قبل أن تذهب للتسوق & # 8230؛ في الواقع، قد تكون قد دفعت حتى أعلى من & # 8220؛ التجزئة، & # 8221؛ إذا كان القسط الذي دفعته أعلى من القيمة العادلة بلاك-سكولز & # 8220؛ & # 8221؛ من ناحية أخرى، نماذج تسعير الخيارات هي قواعد الإبهام: الأسهم غالبا ما تذهب أعلى بكثير أو أقل مما حدث في الماضي. ولكن هذا مكان جيد للبدء. إذا كنت تملك مكالمة & # 8212؛ ويقول آبل C500 & # 8212؛ وعلى الرغم من أن سعر السهم من دون تغيير سعر السوق للخيار ارتفع فقط من 20 دولارات إلى 30 باكز، كنت فقط فاز على اللعب الرابع النقي. قراءة جيدة. وأنا أقدر الدقة. أنا لا أفهم كيف يؤثر التغيير في التقلب على ربحية كوندور بعد أن وضعت التجارة. في المثال أعلاه، فإن المبلغ الذي حصلت عليه في الصفقة هو 2020 دولارا (أو ما يعادله بالعملة المحلية) هو الحد الأقصى للمبلغ الذي ستراه على الإطلاق، ويمكنك أن تفقد كل شيء & # 8212؛ وأكثر من ذلك بكثير & # 8212؛ إذا كان سعر السهم يذهب فوق أو أسفل السراويل الخاصة بك. في المثال الخاص بك، لأنك تملك 10 عقود مع نطاق 5 $، لديك 5000 $ من التعرض: 1،000 سهم في 5 دولارات لكل منهما. سيكون الحد الأقصى الخاص بك من الجيب خسارة 5000 $ ناقص الائتمان الافتتاحي الخاص بك من 2020 $، أو 2980 $. سوف أبدا، من أي وقت مضى، أي وقت مضى لديها ربح أعلى من عام 2020 فتحت مع أو خسارة أسوأ من 2980، وهو أمر سيئ كما يمكن أن تحصل عليه. ومع ذلك، فإن حركة الأسهم الفعلية هي تماما لا ترتبط مع الرابع، وهو مجرد التجار الأسعار تدفع في تلك اللحظة في الوقت المناسب. إذا كنت حصلت على الائتمان $ 2،020 والراب الرابع ترتفع بعامل من 5 ملايين، وهناك صفر يؤثر على موقف النقدية الخاصة بك. وهذا يعني فقط أن التجار يدفعون حاليا 5 ملايين مرة لنفس الكوندور. وحتى في تلك المستويات الرابعة النبيلة، فإن قيمة موقفك المفتوح تتراوح بين عامي 2020 و 2980 & # 8212؛ 100٪ مدفوعا بحركة الأسهم الأساسية. خياراتك تذكر عقود لشراء وبيع الأسهم بأسعار معينة، وهذا يحميك (على كوندور أو غيرها من التجارة انتشار الائتمان). ويساعد على فهم أن التقلب الضمني ليس رقما يأتيه وول ستريتيرز مع مكالمة هاتفية أو لوحة بيضاء. تم إنشاء صيغ تسعير الخيارات مثل بلاك سكولز لإخبارك بما هي القيمة العادلة للخيار في المستقبل، استنادا إلى سعر السهم، والوقت المناسب للنهاية، والأرباح، والفوائد، والتاريخية (أي & # 8220؛ حدث فعلا خلال العام الماضي & # 8221؛) التقلب. ويخبرك أن السعر العادل المتوقع يجب أن يكون $ 2. ولكن إذا كان الناس يدفعون بالفعل 3 دولارات لهذا الخيار، يمكنك حل المعادلة إلى الوراء مع V كما المجهول: & # 8220؛ مهلا! التقلب التاريخي هو 20، ولكن هؤلاء الناس يدفعون كما لو كان 30! & # 8221؛ (وبالتالي & # 8220؛ ضمنية & # 8221؛ التقلب) إذا قطرات الرابع في حين كنت تحتفظ الائتمان 2،020 $، فإنه يتيح لك فرصة لإغلاق الموقف في وقت مبكر والحفاظ على بعض الائتمان، ولكن سيكون دائما أقل من 2020 $ أخذت في. هذا لأن إغلاق موقف الائتمان سوف تتطلب دائما معاملة الخصم. يمكنك & # 8217؛ كسب المال على حد سواء داخل وخارج. مع كوندور (أو الحديد كوندور الذي يكتب كل من وضع ودعوة ينتشر على نفس الأسهم) أفضل حالة الخاص بك هو للسهم للذهاب فلاتلين لحظة كتابة صفقة الخاص بك، وأنت تأخذ الحبيب الخاص بك خارج لعشاء 2،020 $. أفهم أنه إذا انخفض التذبذب، فإن قيمة الحديد كوندور تسقط بسرعة أكبر مما كان عليه خلاف ذلك، مما يسمح لك لشرائه مرة أخرى وقفل في الربح الخاص بك. وقد أظهر شراء مرة أخرى في الربح ماكس 50٪ إلى حد كبير في تحسين احتمال نجاحك. نعم، هذا صحيح تماما. الاعتذار جيم كارون، يجب أن يكون قد غاب عن الرد على التعليق الأولي الخاص بك. كيف يمكنك تكرار / استبدال محفظة الأسهم التي هي 50K $ إوم طويلة و 50K $ الجاسوس القصير مع الخيارات؟ حاولت شراء أجهزة الصراف الآلي الجاسوس يضع حيث بلدي نوتيونال كان 50K $ وشراء المكالمات إوم حيث بلدي نوتيونال كان 50K $، ولكن أنا & # 8217؛ وجدت أنه يصبح أساسا سترادل / تقلب طويلة. الرجاء المساعدة. سيكون من الأفضل أن تفعل ذلك مع العقود الآجلة. من أجل تكرار موقف طويل في الأسهم باستخدام الخيارات، سوف تبيع وأجهزة الصراف الآلي وضع وشراء والمكالمات أجهزة الصراف الآلي. موقف اصطناعي قصير سيكون بيع 1 أتم الاتصال، شراء 1 أتم وضع. فقط وجدت موقعك في الفيسبوك. موقع رائع، وأنا أحب كيف يمكنك كسر بعض الموضوع الصعب والتواصل معهم في غاية السهل أن نفهم الموضة. ثابر على العمل الجيد. شكرا إيفان! أنت & # 8217؛ في الواقع الشخص الثاني أن أقول أن هذا الأسبوع، لذلك يجب أن أفعل شيئا صحيحا. 🙂 شكرا على تعليقك. بالطبع نحن نعلم أنك وضعت في خطأ متعمد نرى أيضا إذا كنا نولي اهتماما. لا يوجد رمز يوناني يسمى فيغا. إذا كنا نستخدم رمز يوناني سيكون كابا. تحليل كبير. كيف تلعب توسعا محتملا في فول؟ نسبة المفكرة؟ مرحبا جون، أحب الأقطار المزدوجة. انظر أدناه: هناك بعض الخبراء تدرس التجار لتجاهل اليونانية الخيار مثل إيف و هف. سبب واحد فقط لهذا، كل تسعير الخيار هو بحتة على أساس حركة سعر السهم أو الأمن الكامنة. إذا كان سعر الخيار رديء أو سيئ، ونحن دائما يمكن أن تمارس خيار الأسهم لدينا وتحويل إلى الأسهم التي يمكننا المملوكة أو ربما بيعها قبالة في نفس اليوم. ما هي تعليقاتكم أو وجهات النظر على ممارسة الخيار الخاص بك عن طريق تجاهل الخيار اليونانية؟ فقط مع استثناء للأسهم غير السائلة حيث قد يجد التجار من الصعب العثور على المشترين لبيع أسهمهم أو الخيارات. كما لاحظت ولاحظت أننا لسنا من الضروري للتحقق من فيكس لخيار التجارة وعلاوة على ذلك بعض الأسهم لديها شخصيات فريدة من نوعها وكل خيار الأسهم وجود سلسلة الخيار مختلفة مع إيف مختلفة. كما تعلمون تداول الخيارات لديها 7 أو 8 التبادلات في الولايات المتحدة وأنها تختلف عن البورصات. وهم العديد من المشاركين في السوق المختلفة في الخيارات والأسواق المالية مع أهداف مختلفة واستراتيجياتها. أنا أفضل أن تحقق وتريد أن تتداول على الأسهم / الخيار مع ارتفاع حجم / الفائدة المفتوحة زائد حجم الخيار ولكن الأسهم أعلى هف من الخيار الرابع. كما لاحظت أن الكثير من الرقائق الصغيرة، والرؤوس الصغيرة، والأسهم المتوسطة المملوكة من قبل المؤسسات الكبيرة يمكن أن تدور نسبة الاحتفاظ بها والسيطرة على حركة سعر السهم. إذا كانت المؤسسات أو برك الظلام (كما لديها منصة التداول البديلة دون الذهاب إلى البورصات العادية) يحمل ملكية الأسهم حوالي 90٪ إلى 99.5٪ ثم سعر السهم لا يتحرك كثيرا مثل منست، تريب، إس، ثك، دنر ، Z، فرتكس، غم، إيتس، كوغ، ريسي، إكساس، مو، مون، بيب، etc. ومع ذلك، قد يؤدي النشاط هفت أيضا حركة سعر جذرية صعودا أو هبوطا إذا وجدت هفت أن المؤسسات بهدوء أو بيع مخزوناتهم وخاصة في الساعة الأولى من التداول. مثال: لانتشار الائتمان نريد انخفاض الرابع و هف وبطيئة حركة سعر السهم. إذا كنا خيار طويل، ونحن نريد انخفاض الرابع على أمل بيع الخيار مع ارتفاع الرابع في وقت لاحق خصوصا قبل الحصول على إعلان. أو ربما نستخدم انتشار الخصم إذا كنا طويلة أو قصيرة خيار ينتشر بدلا من التجارة الاتجاهية في بيئة متقلبة. لذلك، فمن الصعب جدا لتعميم أشياء مثل الأسهم أو تداول الخيارات عندما تأتي إلى استراتيجية خيار التداول أو مجرد تداول الأسهم لأن بعض الأسهم لديها قيم بيتا مختلفة في ردود أفعالهم الخاصة إلى مؤشرات السوق الأوسع والاستجابات للأخبار أو أي أحداث مفاجئة . أنت ستات: & # 8220؛ إكسامبل: فور كريديت سبرياد وي وانت لو إيف إيف أند هف أند بطيء ستوك برايس موفيمنت. & # 8221؛ اعتقدت، عموما، واحد يريد بيئة رابعة أعلى عند نشر الائتمان انتشر الحرف & # 8230؛ والعكس مقابل ينتشر الخصم & # 8230؛ لذلك من الناحية المثالية نحن نريد تقلب العقد / يكون & # 8216؛ الحد الأدنى & # 8217؛ عند شراء دعوة الخصم ينتشر؟ ماذا عن حالة مؤشر السوق إتف & # 8217؛ ق مثل سبي، ضياء أو قس؟ عندما نكون في انتشار المكالمات الخصم، وانتشار المكالمة الثور، والتقلبات يوسع / زيادات، وسعر الكامنة سوف تنخفض أيضا، كما تقلب هو مناقضة، وانخفاض قيمة الخصم الخصم و # 8217؛ ق سوف تنخفض. ولكن إذا تقلب العقود أو يحصل أصغر، وسعر الزيادات الأساسية كما يفعل قيمة انتشار المكالمات الخصم. يرجى توضيح. نعم، يمكنك أن تكون منخفضة عند شراء ينتشر، بغض النظر عما إذا كان التداول الخاص بك الأسهم أو إتف. تذكر التقلب هو قطعة واحدة فقط من اللغز. نعم إذا انخفض السعر، سوف يرتفع المجلد، ولكن قد تفقد المال على الانتشار حيث حركة السعر من المرجح أن تفوق ارتفاع في الحجم. إذا كان سعر يبقى نفس و فول يرتفع، وجعل المال. إذا كنت تشتري دب وضع الخصم الخصم، يمكنك كسب المال من السعر والحجم عندما ينخفض ​​السوق. مرحبا 2 كيستيونس، 1. في المقال تذكر أن فوائد فيغا الطويلة من تقلبات عالية هو هذا بسبب ارتفاع تقلب im0lies ارتفاع الأسعار في الكامنة؟ 2. كما ذكرتم في مثال التقلب، كانت المستويات الحالية من آبل 35٪ أقرب إلى ارتفاع 52 أسبوع، مما يشير إلى انخفاض في إيف & # 8230؛ هل يمكن أن يفسر هذا أكثر من ذلك بقليل، وهذا يعني إذا كان مستوى إيف من 35 ٪ هل كانت قريبة من أدنى 52 ​​أسبوعا، فهذا يعني زيادة في إيف؟ 1. نعم. أنا كنت طويلة فيغا والضمنية تقلب يرتفع، وسوف تستفيد من أسعار الخيار العالي. 2. عادة كنت ترغب في شراء تقلب عندما تكون منخفضة وبيعه عندما & # 8217؛ ق عالية (تماما مثل الأسهم، شراء منخفضة، بيع عالية). حتى في هذا المثال، مع تقلب قريب من ارتفاع 52 أسبوعا، وكنت ترغب في بيع التقلب، في توقع أنه سوف ينخفض ​​مرة أخرى. التقلب يختلف عن الأسهم في أنه يعني العودة، لذلك إذا كان ذلك و رسكو؛ ق عالية، وسوف ينخفض ​​عموما وإذا كان & # 8217؛ ق منخفضة، وسوف ترتفع عموما في مرحلة ما. شكرا لك على الكثير من المقالات العظيمة حول التقلب. يمكنك شرح الأشياء بشكل جيد للغاية. ما أداة المحاكاة P & أمب؛ L التي تستخدمها لخيارات الأسعار والانتشار أعلاه في هذه المقالة؟ هل هو متاح مجانا؟ يبدو لطيفا جدا ومفيدة. أين يمكننا تحميل البرنامج؟ مواكبة العمل العظيم على شرح كيفية عمل خيارات التقلب. هذا هو من وسيط يسمى خيارات البيت. ترك الرد إلغاء الرد. انها 100٪ مجانا. 10 الجزء الحديد كوندور بالطبع. الوصول إلى بلدي مخطط التداول الكامل. مغلق لي أكتوبر بب (منذ لحظات قليلة) ل 34٪ الربح & # 8230؛ وهذا هو أفضل من 3 بس أنا تداولت منذ غاف علمنا استراتيجية & # 8230؛ لذلك، القهوة المقبل أو البيرة على لي، غاف 🙂 استراتيجيات لتقلب التداول مع خيارات (نفلكس) هناك سبعة عوامل أو متغيرات تحدد سعر أحد الخيارات: السعر الحالي لأسعار الإضراب الأساسية نوع الخيار (المكالمة أو الإيداع) وقت انتهاء صلاحية الخيار معدل الفائدة الخالي من المخاطر توزيعات الأرباح على التقلب الأساسي. ومن بين هذه المتغيرات السبعة، هناك ستة قيم معروفة، ولا يوجد أي غموض حول قيم المدخلات في نموذج تسعير الخيارات. ولكن المتغير السابع - التقلب - هو مجرد تقدير، ولهذا السبب، هو العامل الأكثر أهمية في تحديد سعر الخيار. ويمكن أن يكون التقلب إما تاريخيا أو ضمنا؛ ويعبر كلاهما على أساس سنوي من حيث النسبة المئوية. التقلب التاريخي هو التقلب الفعلي الذي يظهره على مدى فترة من الزمن، مثل الشهر الماضي أو السنة. أما التذبذب الضمني (إيف)، فهو من ناحية أخرى مستوى تقلب األساس الذي ينطوي عليه سعر الخيار الحالي. التقلبات الضمنية هي أكثر أهمية بكثير من التقلبات التاريخية في تسعير الخيارات لأنها تتطلع إلى الأمام. فكر في التقلبات الضمنية كما تظليل من خلال الزجاج الأمامي غامض إلى حد ما، في حين التقلب التاريخي هو مثل النظر في مرآة الرؤية الخلفية. في حين أن مستويات التقلبات التاريخية والضمنية لمخزون أو أصول محددة يمكن أن تكون مختلفة في كثير من الأحيان، إلا أنها تجعل من البديهي أن التقلب التاريخي يمكن أن يكون محددا هاما للتقلب الضمني، تماما كما أن الطريق الذي تم اجتيازه يمكن أن يعطي فكرة عن ما ينتظرنا. كل شيء آخر على قدم المساواة، فإن مستوى عال من التقلبات الضمنية يؤدي إلى ارتفاع سعر الخيار، في حين أن مستوى الاكتئاب من التقلبات الضمنية سوف يؤدي إلى انخفاض سعر الخيار. على سبيل المثال، عادة ما ترتفع التقلبات في جميع الأوقات التي تعلن فيها الشركة عن أرباح. وبالتالي، فإن التقلب الضمني الذي يسعر به التجار لخيارات هذه الشركة حول "موسم الأرباح" سيكون عموما أعلى بكثير من تقديرات التقلبات خلال الأوقات الأكثر هدوءا. التقلب، فيغا وأكثر من ذلك. و "الخيار اليونانية" الذي يقيس حساسية السعر الخيار لتقلب ضمني يعرف باسم فيغا. فيغا تعبر عن تغير سعر خيار لكل تغيير بنسبة 1٪ في تقلبات الأساسية. وينبغي ملاحظة نقطتين فيما يتعلق بالتقلب: التقلب النسبي مفيد لتجنب مقارنة التفاح مع البرتقال في سوق الخيارات. ويشير التقلب النسبي إلى تقلب المخزون في الوقت الحاضر مقارنة بتقلبه على مدى فترة من الزمن. لنفترض أن خيارات الأسهم في (أ) التي تنتهي في شهر واحد لديها عموما تقلب ضمني بنسبة 10٪، ولكنها تظهر الآن إيف بنسبة 20٪، في حين أن الأسهم ب في شهر واحد في خيارات المال لديها تاريخيا كان إيف من 30٪، والتي ارتفعت الآن إلى 35٪. وعلى أساس نسبي، على الرغم من أن المخزون باء لديه تقلب مطلق أكبر، فمن الواضح أن A قد تغير أكبر في التقلب النسبي. كما أن المستوى العام للتذبذب في السوق الواسع يعتبر أيضا عنصرا هاما عند تقييم تقلبات المخزون الفردي. ومن أهم المقاييس المعروفة لتقلبات السوق مؤشر كبوفولاتيليتي (فيكس) الذي يقيس تقلب مؤشر S & أمب؛ P 500. ويعرف أيضا بمقياس الخوف، عندما يعاني مؤشر S & P 500 من انخفاض كبير، يرتفع مؤشر فيكس بشكل حاد؛ على العكس من ذلك، عندما S & أمب؛ P 500 تصاعدي بسلاسة، وسيتم فيكس فيكسم. أهم مبدأ أساسي للاستثمار هو شراء منخفضة وبيع عالية، وخيارات التداول لا يختلف. لذا فإن تجار الخيارات عادة ما يبيعون (أو يكتبون) الخيارات عندما يكون التقلب الضمني مرتفعا، لأن هذا أقرب إلى البيع أو "الذهاب قصير" على التقلبات. وبالمثل، عندما يكون التقلب الضمني منخفضا، فإن التجار الخيار شراء الخيارات أو "الذهاب طويلة" على التقلبات. (لمزيد من المعلومات، راجع: التقلب الضمني: شراء منخفض وبيع مرتفع). بناء على هذه المناقشة، وهنا خمس استراتيجيات الخيار التي يستخدمها التجار لتقلب التجارة، في المرتبة من أجل زيادة التعقيد. لتوضيح المفاهيم، سنستخدم خيارات نيتفليكس إنك (نفلكس) كأمثلة. شراء (أو الذهاب طويلة) يضع. عندما يكون التقلب مرتفعا، سواء من حيث السوق الواسع أو من الناحية النسبية لمخزون معين، فإن المتداولين الهبوطيين على السهم قد يشترونها على أساس التوأم "شراء عالية، بيع أعلى"، و " الاتجاه هو صديقك. " على سبيل المثال، أغلق نيتفليكس عند 91.15 دولار في 29 يناير 2016، بانخفاض بنسبة 20٪ منذ بداية العام، بعد أن كان أكثر من الضعف في عام 2015، عندما كان أفضل الأسهم أداء في مؤشر ستاندرد اند بورز 500. التجار المتذبذبون على يمكن للسهم شراء 90 $ وضع (أي سعر الإضراب من 90 $) على السهم تنتهي في يونيو 2016. وكان التقلب الضمني من هذا وضع 53٪ في 29 يناير 2016، وعرضت عند 11.40 $. وهذا يعني أن نيتفليكس سوف تضطر إلى الانخفاض بمقدار 12.55 $ أو 14٪ من المستويات الحالية قبل أن يصبح موضع الصفقة مربحا. هذه الاستراتيجية هي بسيطة ولكنها مكلفة، لذلك التجار الذين يريدون خفض تكلفة موقفهم الطويل يمكن إما شراء المزيد من خارج المال وضعت، أو يمكن أن تحمل تكلفة موقف طويل وضع بإضافة قصيرة وضع الموقف بسعر أقل، وضعت استراتيجية تعرف باسم الدب تنتشر. واستمرارا لمثال نيتفليكس، يمكن للمتداول شراء 80 دولار أمريكي في يونيو / حزيران عند 7.15 دولار، أي ما يعادل 4.25 دولار أو 37٪ أرخص من 90 دولارا. وإلا يمكن للتاجر بناء وضع الدب ينتشر عن طريق شراء 90 $ وضعت في 11.40 $ وبيع أو كتابة 80 $ وضعت في 6.75 $ (علما أن محاولة -طلب لوضع يونيو 80 $ هو 6.75 $ / 7،15 $)، بتكلفة صافية قدرها 4،65 $ . (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر: بير بوت سبريادس: A رورينغ ألترناتيف تو شورت سلينغ.) كتابة (أو قصيرة) المكالمات. المتداول الذي هو أيضا هبوطي على السهم ولكن يعتقد مستوى الرابع لخيارات يونيو يمكن أن تنحسر يمكن النظر في كتابة المكالمات العارية على نيتفليكس من أجل جيب قسط من أكثر من 12 $. وكانت المكالمات التي جرت في يونيو / حزيران 90 دولار عند 12.35 دولار / 12.80 دولار في 29 يناير 2016، لذا فإن كتابة هذه المكالمات ستؤدي إلى حصول المتداول على قسط 12.35 دولار (أي سعر العرض). إذا كان السهم يغلق عند أو أقل من 90 $ بحلول نهاية 17 يونيو انتهاء المكالمات، التاجر سوف تبقي على كامل المبلغ من القسط المستلم. إذا أغلق السهم عند 95 دولارا قبل انتهاء الصلاحية، فستكون المكالمات التي تبلغ 90 دولارا بقيمة 5 دولارات (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، وبالتالي فإن صافي ربح التاجر سيظل 7.35 دولار (أي 12.35 دولار - 5 دولارات). وكان فيغا على المكالمات 90 $ يونيو 0.2216، لذلك إذا انخفض الرابع من 54٪ بشكل حاد إلى 40٪ بعد وقت قصير من بدء وضع المكالمة القصيرة، فإن سعر الخيار تنخفض بنحو 3.10 $ (أي 14 × 0.2216). لاحظ أن كتابة أو تقصير المكالمة العارية هي استراتيجية محفوفة بالمخاطر، بسبب المخاطر غير المحدودة نظريا إذا كان ارتفاع المخزون أو الأصول الأساسية في السعر. ماذا لو ترتفع نيتفليكس إلى 150 دولارا قبل انتهاء شهر حزيران (يونيو) لموقف المكالمة العارية البالغ 90 دولارا أمريكيا؟ في هذه الحالة، فإن قيمة 90 دولارا ستكون قيمتها 60 دولارا على الأقل، وسوف ينظر المتداول إلى خسارة ضخمة بنسبة 385٪. من أجل التخفيف من هذه المخاطر، غالبا ما يجمع التجار بين موقف المكالمة القصيرة وموقف المكالمة الطويلة بسعر أعلى في استراتيجية تعرف باسم انتشار النداء الدب. شورت سترادلز أو الخانق. في المتداول، يقوم التاجر بكتابة أو بيع مكالمة ووضع نفس سعر الإضراب من أجل الحصول على أقساط على كل من المكالمة القصيرة والمواقف قصيرة. والأساس المنطقي لهذه الاستراتيجية هو أن يتوقع التاجر أن يخفف إلى حد كبير من انتهاء صلاحية الخيار، مما يسمح بمعظم، إن لم يكن كل، العلاوة المستلمة على المناصب القصيرة والمكالمات القصيرة التي يتعين الاحتفاظ بها. (لمزيد من المعلومات، راجع: سترادل ستراتيغي: نهج بسيط للسوق محايدة.) مرة أخرى باستخدام خيارات نيتفليكس كمثال، كتابة محادثة يونيو 90 $ وكتابة يونيو 90 $ وضع سيؤدي إلى المتداول الحصول على خيار الخيار من 12.35 $ + $ 11.10 = 23.45 $. التاجر هو المصرفي على الأسهم البقاء على مقربة من سعر الإضراب 90 $ بحلول وقت انتهاء صلاحية الخيار في يونيو حزيران. كتابة وضع قصير يضفي على التاجر الالتزام بشراء الأساسية بسعر الإضراب حتى لو كان يغرق إلى الصفر، في حين كتابة مكالمة قصيرة لديه مخاطر غير محدودة نظريا كما هو موضح سابقا. ومع ذلك، فإن التاجر لديه بعض هامش السلامة على أساس مستوى قسط المستلمة. في هذا المثال، إذا أغلق نيتفليكس الأسهم الأساسية فوق 66.55 دولار (أي سعر الإضراب البالغ 90 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية) - أو ما يعادله من 23.45 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، أو أقل من 113.45 دولارا أمريكيا (أي ما يعادل 90 دولارا أمريكيا أو ما يعادله بالعملة المحلية) 23.45 دولارا أمريكيا (أو ما يعادل هذا المبلغ بالعملة المحلية) بحلول انتهاء صلاحية الخيار في حزيران (يونيو)، ستكون الإستراتيجية مربحة. ويعتمد المستوى الدقيق للربحية على المكان الذي يكون فيه سعر السهم حسب انتهاء صلاحية الخيار؛ الربحية هي الحد الأقصى بسعر السهم قبل انتهاء 90 $، ويقلل كما يحصل السهم بعيدا عن مستوى 90 $. إذا كان السهم يغلق دون 66.55 $ أو أعلى 113.45 $ من قبل انتهاء صلاحية الخيار، فإن الاستراتيجية ستكون غير مربحة. وهكذا، فإن 66.55 دولار و 113.45 دولار هما نقطة التعادل في هذه الاستراتيجية القصيرة المدى. يشبه الخانق القصير المدى القصير، والفرق هو أن سعر الإضراب على الوضع القصير ومواقف المكالمة القصيرة ليست هي نفسها. وكقاعدة عامة، فإن ضربة النداء فوق الضربة، وكلاهما خارج نطاق المال، وعلى مسافة متساوية تقريبا عن السعر الحالي للأساس. وهكذا، مع تداول نيتفليكس عند 91.15 دولار، يمكن للتاجر كتابة 80 دولار في يونيو / حزيران عند 6.75 دولار، ومبلغ 100 دولار أمريكي عند 8.20 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، للحصول على قسط صاف قدره 14.95 دولار (أي 6.75 دولار أمريكي + 8.20 دولار أمريكي). وفي مقابل الحصول على مستوى أدنى من العلاوة، يتم تخفيف مخاطر هذه الاستراتيجية إلى حد ما. وذلك لأن نقاط التعادل للاستراتيجية هي الآن 65.05 $ (80 $ - 14.95 $) و 114.95 $ ($ 100 + $ 14.95) على التوالي. نسبة الكتابة. الكتابة الكتابة يعني ببساطة كتابة المزيد من الخيارات من شراؤها. أبسط استراتيجية تستخدم نسبة 2: 1، مع خيارين تباع أو مكتوبة لكل خيار شراؤها. ويتمثل الأساس المنطقي في الاستفادة من الانخفاض الكبير في التقلبات الضمنية قبل انتهاء صلاحية الخيار. (لمزيد من المعلومات، انظر: نسبة الكتابة: استراتيجية خيارات عالية التقلب.) يمكن للمتداول الذي يستخدم هذه الإستراتيجية شراء مكالمة بقيمة 90 دولارا أمريكيا (أو ما يعادلها بالعملة المحلية) في نيتفليكس بقيمة 12.80 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، وكتابة مكالمات بقيمة 100 دولار أمريكي (أو قصيرة) بقيمة 8.20 دولارا أمريكيا لكل مكالمة. وبذلك يكون صافي الأقساط المستلمة في هذه الحالة 3.60 دولار (أي 8.20 × 2 - 12.80 دولار). يمكن اعتبار هذه الإستراتيجية مكافئة لانتشار المكالمة الثورية (مكالمات طويلة بقيمة 90 دولار أمريكي + مكالمة قصيرة بقيمة 100 دولار أمريكي)، ومكالمة قصيرة (مكالمة بقيمة 100 دولار أمريكي). وسيتحقق الحد الأقصى من الأرباح من هذه الاستراتيجية إذا تم إغلاق السهم الأساسي عند 100 دولار قبل انتهاء صلاحية الخيار بوقت قصير. في هذه الحالة، فإن المكالمات الطويلة التي تبلغ 90 دولارا ستكون قيمتها 10 دولارات، في حين أن المكالمة القصيرة التي تبلغ قيمتها 100 دولار ستنتهي بلا قيمة. وبالتالي فإن الحد الأقصى للربح سيكون 10 دولارات + قسط مستلم قدره 3.60 دولار = 13.60 دولار. الربحية أو خطر نسبة الكتابة. دعونا ننظر في بعض السيناريوهات لتقييم الربحية أو خطر هذه الاستراتيجية. ماذا لو كان السهم يغلق عند 95 $ قبل انتهاء صلاحية الخيار؟ في هذه الحالة، فإن المكالمة الطويلة التي تبلغ 90 دولارا ستكون قيمتها 5 دولارات، والمكالمات القصيرة التي تبلغ قيمتها 100 دولار ستنتهي بلا قيمة. وبالتالي فإن مجموع المكاسب سيكون 8.60 دولار (5 $ + صافي الأقساط المستلمة من 3.60 $). إذا أغلق السهم عند 90 دولار أو أقل من خلال انتهاء صلاحية الخيار، فإن جميع المكالمات الثلاث تنتهي بدون قيمة، والربح الوحيد هو صافي الأقساط المستلمة من 3.60 دولار. ماذا لو أغلق السهم فوق 100 دولار قبل انتهاء صلاحية الخيار؟ في هذه الحالة، فإن المكسب على المكالمة الطويلة التي تبلغ 90 دولارا سوف يتآكل بشكل مطرد بسبب الخسارة على المكالمات القصيرة التي تبلغ 100 دولار. بسعر السهم 105 $، على سبيل المثال، فإن P / L الإجمالي سيكون = 15 $ - (2 X $ 5) + $ 3.60 = $ 8.60. وبالتالي، فإن التعادل في هذه الاستراتيجية سيكون بسعر السهم 113.60 دولار بحلول انتهاء صلاحية الخيار، وعندها تكون قيمة الربح / الخسارة هي: (الربح على المدى الطويل 90 دولار + $ 3.60 صافي الأقساط المستلمة) - (خسارة على نقطتين قصيرتين 100 دولار) = ($ 23.60 + $ 3.60) - (2 X 13.60) = 0. وبالتالي، فإن الاستراتيجية ستكون غير مربحة على نحو متزايد مع ارتفاع السهم فوق نقطة التعادل 113.60 $. الحديد كوندورس. في استراتيجية كوندور الحديد، والتاجر يجمع بين انتشار الدعوة الدب مع وضع الثور تنتشر من نفس انتهاء، على أمل الاستفادة من تراجع في التقلبات التي من شأنها أن تؤدي إلى تداول الأسهم في نطاق ضيق خلال حياة الخيارات. يتم إنشاء كوندور الحديد من خلال بيع مكالمة خارج نطاق المال (أوتم) وشراء مكالمة أخرى مع ارتفاع سعر الإضراب، في حين بيع في المال (إيتم) وضع وشراء وضع آخر مع انخفاض سعر الإضراب . عموما، الفرق بين أسعار الإضراب من المكالمات ويضع هو نفسه، وأنها على مسافة متساوية عن الكامنة. وباستخدام أسعار خيار نيتفليكس في حزيران / يونيو، فإن شراء كوندور من شأنه أن ينطوي على بيع المكالمة التي تبلغ قيمتها 95 دولارا، وشراء 100 دولار لاستدعاء رصيد صاف (أو قسط مستلم) قدره 1.45 دولار (أي 10.15 دولار - 8.70 دولار)، وفي نفس الوقت بيع 85 دولارا وشراء 80 دولارا صافي الائتمان 1.65 $ (أي 8.80 - 7.15 $). وبالتالي فإن مجموع الائتمان المستلم سيكون 3.10 دولار. ويعادل الحد الأقصى للربح من هذه الاستراتيجية صافي الأقساط المستلمة (3.10 دولارات)، والتي ستتحقق إذا ما أغلق السهم بين 85 دولارا و 95 دولارا حسب انتهاء صلاحية الخيار. وستحدث الخسارة القصوى إذا كان السهم عند انتهاء التداول يتداول فوق ضربة استدعاء 100 دولار أو أقل من 80 دولارا. وفي هذه الحالة، تكون الخسارة القصوى تساوي الفرق في أسعار الإضراب للمكالمات أو تضع على التوالي، ناقصا صافي الأقساط المستلمة، أو 1.90 دولار (أي 5 دولارات - 3 دولارات). و كوندور الحديد لديه عائد منخفض نسبيا، ولكن المقايضة هي أن الخسارة المحتملة هي أيضا محدودة جدا. (للمزيد، انظر: الحديد كوندور.) الخط السفلي. وتستخدم هذه الاستراتيجيات الخمس من قبل التجار للاستفادة من الأسهم أو الأوراق المالية التي تظهر تقلبات عالية. وبما أن معظم هذه الاستراتيجيات تنطوي على خسائر غير محدودة محتملة أو معقدة جدا (مثل استراتيجية كوندور الحديد)، إلا أنها ينبغي أن تستخدم من قبل التجار الخيار الخبراء الذين هم على دراية جيدة مع مخاطر تداول الخيارات. يجب على المبتدئين التمسك بشراء المكالمات أو الفانيلا العادية. تداول الأسهم المتقلبة مع المؤشرات الفنية. التقلب هو تشتت العائدات لمؤشر معين للأمن أو السوق. يتم قياسه من قبل المتداولين على المدى القصير كمتوسط ​​الفرق بين الأسهم اليومية العالية واليومية اليومية، مقسوما على سعر السهم. الأسهم التي تتحرك $ 5 في اليوم مع سعر السهم 50 $ هو أكثر تقلبا من الأسهم التي تتحرك 5 $ في اليوم الواحد مع سعر السهم 150 $، لأن الخطوة النسبة المئوية أكبر مع الأول. تداول الأسهم الأكثر تقلبا هو وسيلة فعالة للتجارة، لأن نظريا هذه الأسهم توفر أكبر قدر من الأرباح المحتملة. ولا يخلو الكثير من التجار من هذه المخاطر، لكنهم يواجهون سؤالين أساسيين: كيفية العثور على الأسهم الأكثر تقلبا، وكيفية تداولها باستخدام المؤشرات الفنية؟ (انظر "المؤشرات الأربعة الأكثر استخداما في التجارة".) كيفية العثور على الأسهم الأكثر تقلبا. العثور على الأسهم الأكثر تقلبا ليس معقدا، ولا يتطلب البحث المستمر أو فحص الأسهم. بدلا من ذلك، تشغيل شاشة الأسهم للأسهم التي هي متقلبة باستمرار. حجم هو ضروري أيضا عند تداول الأسهم المتقلبة، للدخول والخروج مع سهولة. ستوك فيتشر (ستوكفيتشر) مثال على فلتر يمكنك استخدامه لتتبع الأسهم المتقلبة جدا: تطبيق الفلاتر المذكورة أعلاه، سوف الأسهم الجلب اختيار الأسهم مع متوسط ​​التحركات أكبر من 5٪ يوميا (بين فتح وإغلاق) على مدى ال 100 يوما الماضية. كما أنه يقوم بتصفية الأسهم بسعر يتراوح بين 10 دولارات و 100 دولار، وبمتوسط ​​حجم يومي يزيد عن 4 ملايين في آخر 30 يوما. وعلاوة على ذلك، إذا كنت مهتما فقط في الأسهم، إضافة مرشح مثل "تبادل ليست أميكس" يساعد على تجنب صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة التي تظهر في نتائج البحث. وهناك خيار أكثر كثافة للبحث هو البحث عن الأسهم المتقلبة كل يوم. فينفيز (نسخة مجانية) يوفر أعلى الرابحين، والخاسرين الأعلى والأسهم الأكثر تقلبا لكل يوم التداول. استخدام أداة فرز لمزيد من تصفية النتائج عن القيمة السوقية والأداء والحجم. تضييق نطاق البحث بهذه الطريقة يوفر للمتداولين قائمة من الأسهم مطابقة للمواصفات الخاصة بهم. يسجل ناسداك أكبر الأسهم الرابحة والخاسرة في بورصة ناسداك، نيس، أميكس. هذه النتائج لم يتم تصفيتها، وتعكس فقط التقلب لذلك اليوم. ولذلك، فإن القائمة توفر الأسهم المحتملة التي يمكن أن تستمر في التقلب، ولكن التجار يحتاجون إلى الذهاب من خلال النتائج يدويا ومعرفة الأسهم التي لديها تاريخ من التقلب ولها حجم كاف لتبرير التداول. تداول الأسهم الأكثر تطورا. فالأسهم المتقلبة عرضة للتحركات الحادة، الأمر الذي يتطلب الصبر في انتظار الإدخالات، ولكن العمل السريع عندما تظهر تلك الإدخالات. كما هو الحال مع أي سهم، تداول الأسهم المتقلبة التي تتجه يوفر تحيز اتجاهي يعطي التاجر ميزة. يمكن استخدام مؤشرات معينة لتداول الأسهم المتقلبة ولكن يجب على المتداول أيضا مراقبة حركة السعر - مشاهدة ما إذا كان السعر يحقق ارتفاعات أعلى أو أدنى مستويات التأرجح مقارنة بالموجات السابقة - لتحديد متى يتم اتخاذ إشارات المؤشرات، وعندما تكون الأسعار ترك وحيدا. وهنا مؤشران تقنيان يمكنك استخدامهما لتداول الأسهم المتقلبة، جنبا إلى جنب مع ما يجب أن تبحث عنه فيما يتعلق بعمل السعر. قنوات كيلتنر وضعت الفرقة العليا والمتوسطة والدنيا حول حركة السعر على الرسم البياني للأسهم. المؤشر هو الأكثر فائدة في الأسواق التي تتجه بقوة عندما يكون السعر يحقق ارتفاعات أعلى وأدنى مستوياته في اتجاه صاعد أو ارتفاعات منخفضة وأدنى مستويات هبوطية للاتجاه الهبوطي. خلال الاتجاه الصعودي القوي فإن السعر سوف "يركب" قناة كيلتنر العليا و غالبا ما تصل التراجعات إلى النطاق المتوسط، و لا تتجاوز النطاق السفلي. وبالتالي فإن النطاق المتوسط ​​هو نقطة دخول محتملة. يتم وضع وقف ما يقرب من نصف إلى ثلثي الطريق بين الفرقة المتوسطة والنطاق السفلي. يتم وضع مخرج فوق الشريط العلوي. تطبيق نفس المفهوم على الاتجاه الهبوطي. غالبا ما يتتبع السعر خط قناة كيلتنر السفلي، وغالبا ما يصل التراجع إلى النطاق الأوسط ولكن لا يتجاوز خط كيلتنر العلوي. وبالتالي فإن الخط الأوسط يوفر منطقة قصيرة الدخول، يتم وضع وقف داخل خط كيلتنر العلوي و الهدف أقل من خط كيلتنر السفلي. يتم إنشاء قنوات كيلتنر عادة باستخدام أشرطة الأسعار السابقة 20، مع متوسط ​​مضاعف النطاق الحقيقي إلى 2.0. المكافأة النسبية للمخاطر هي عادة 1.5 إلى 2.0 إلى 1؛ وهذا يعني أن $ 1 من خطر الربح المحتملة $ 1.50 إلى 2.00 $. الشكل 1. قنوات كيلتنر (20، 2.0 أتر) المطبقة على الصرخة (يلب) 2 دقيقة الرسم البياني. منذ تتحرك قنوات كيلتنر مع تحرك السعر، يتم وضع الهدف في وقت التجارة والاحتفاظ بها. ميزة هذه الاستراتيجية هو أن أمر ينتظر في الفرقة الوسطى. لا يتطلب توقيت الدخول، وبمجرد أن يتم وضع جميع الأوامر لا يحتاج المتداول إلى القيام بأي شيء إلا الجلوس والانتظار إما وقف أو الهدف لملء. وبدلا من ذلك، يمكن إدارة التجارة بنشاط. لاتجاه قوي جدا، يمكن تعديل الهدف لالتقاط المزيد من الأرباح. وينبغي وقف الوقف والمخاطر فقط عندما تصبح التجارة مربحة؛ لا تزيد أبدا المخاطر خلال التجارة. والعيب في هذه الاستراتيجية هو أنه يعمل بشكل جيد في الأسواق المتجهة، ولكن بمجرد أن يختفي الاتجاه تختفي الصفقات سوف تبدأ منذ السعر هو أكثر عرضة للتحرك ذهابا وإيابا بين خطوط القناة العليا والسفلى. وتساعد عمليات التصفية القائمة على قوة الاتجاه في هذا الصدد. على سبيل المثال، خلال الاتجاه الصاعد، إذا فشل السعر في تحقيق ارتفاع أعلى قبل دخول طويل، تجنب التداول كعملية سحب أعمق من المرجح أن توقف التداول. الشكل 2. قنوات كيلتنر (20، 2.0 أتر) المطبقة على الصرخة 2 دقيقة الرسم البياني. مؤشر ستوكاستيك هو مؤشر آخر مفيد لتداول الأسهم الأكثر تقلبا. هذه الاستراتيجية تستخدم مؤشر ستوكاستيك على الأسهم التي تتراوح بين الأسهم، أو الأسهم التي تفتقر إلى اتجاه واضح المعالم. فالأسهم المتطايرة غالبا ما تستقر في نطاق قبل أن تقرر أي اتجاه للاتجاه التالي. منذ تحرك قوي يمكن أن تخلق موقف سلبي كبير بسرعة، في انتظار بعض التأكيد على انعكاس هو الحكمة. يوفر مؤشر التذبذب العشوائي هذا التأكيد. عندما يفتقر السعر إلى اتجاه واضح، ويتحرك في الغالب بشكل جانبي، يبيع بالقرب من قمة النطاق بمجرد تحرك مؤشر ستوكاستيك فوق 80 ثم ينخفض ​​إلى الأسفل. وضع محطة فقط فوق ارتفاع التي شكلت فقط مع الهدف في 75٪ من الطريق إلى أسفل النطاق. على سبيل المثال، إذا كان النطاق هو 1 دولار مرتفع، من منخفض إلى مرتفع، ضع هدفا $ 0.25 فوق المستوى المنخفض. اتخاذ مواقف طويلة بالقرب من أسفل النطاق عند انخفاض مؤشر ستوكاستيك أقل من 20 ثم يتجمع فوق ذلك. ضع حد أدنى المستوى الأخير واستهدف 75٪ من النطاق. إذا كان النطاق هو ارتفاع $ 1، من الأعلى إلى الأدنى، يتم وضع الهدف 0،25 $ تحت مستوى عال. تؤخذ الصفقات حالما يتجاوز السعر مستوى الزناد العشوائي (80 أو 20). لا تنتظر حتى يكتمل شريط الأسعار؛ في الوقت الذي يكمل دقيقة واحدة، 2 دقيقة أو 5 دقائق بار يكمل السعر يمكن أن تعمل بعيدا جدا نحو الهدف لجعل التجارة جديرة بالاهتمام. تجاهل الإشارات العكسية أثناء التداول؛ والسماح للهدف أو التوقف للحصول على ضرب. مرة واحدة يتم ضرب الهدف، إذا استمر السهم في نطاق، إشارة في الاتجاه المعاكس سوف تتطور بعد فترة وجيزة. ويبين الشكل 3 تجارة قصيرة، تليها مباشرة تجارة طويلة، تليها تجارة قصيرة أخرى. المذبذب العشوائي يستخدم الإعدادات القياسية من 12 فترات و٪ K تعيين في 3. الشكل 3. مؤشر ستوكاستيك المطبق على غ التكنولوجيا المتقدمة (غات) 2 دقيقة الرسم البياني. وفي الشكل 3، يبلغ النطاق 0.16 دولارا (16 دولارا ناقص 15.84 دولار)؛ 25٪ من 0.16 $ هو 0.04 $. خصم 0.04 $ من أعلى مستوى عند 16 $ للحصول على هدف لمراكز شراء طويلة من 15.96 $. أضف $ 0.04 إلى أدنى مستوى عند 15.84 $ للحصول على هدف لمراكز البيع القصيرة 15.88 $. في حين أن النطاق هو في الواقع، وهذه هي أهدافك لمراكز طويلة وقصيرة. بهذه الطريقة الهدف هو أكثر عرضة للحصول على ضرب حتى لو كان السعر لا يجعل ذلك في طريق العودة إلى أعلى أو أسفل النطاق، عندما طويلة أو قصيرة على التوالي. لأول تداول قصير، بعد الساعة 1:30 بعد الظهر، مؤشر ستوكاستيك يرتفع فوق 80، ثم ينخفض ​​تحت ذلك. وهذا يشير إلى تجارة قصيرة. البيع بالسعر الحالي حالما ينخفض ​​المؤشر إلى ما دون 80 من أعلى. وضع على الفور وقف فوق ارتفاع الأسعار الأخيرة التي شكلت للتو. عين هدف الخروج عند 15.88 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية). لا تفعل أي شيء آخر حتى يتم التوصل إلى وقف أو الهدف. يتم ضرب الهدف أقل من ساعة في وقت لاحق، والحصول على الخروج من التجارة مع الربح. وانخفض مؤشر ستوكاستيك إلى ما دون 20، وذلك بمجرد أن يحلق فوق مستوى 20، يدخل صفقة طويلة بالسعر الحالي. وضع بسرعة وقف أدنى من السعر المنخفض الذي شكلت للتو ووضع هدف للخروج في 15.96 $. وتستمر هذه التجارة لمدة 15 دقيقة قبل الوصول إلى الهدف من أجل تجارة مربحة. وهناك تجارة قصيرة أخرى تتطور مباشرة بعد التجارة السابقة؛ يدخل قصيرة بالسعر الحالي حيث يعبر مؤشر ستوكاستيك دون 80، ضع نقطة فوق السعر الأخير مرتفع ووضع هدفا للخروج عند 15.88 $. يتم الوصول إلى الهدف بعد أقل من 30 دقيقة. ميزة هذه الاستراتيجية هي أنه ينتظر الانسحاب إلى منطقة مفيدة، والثمن هو البدء في العودة مرة أخرى في اتجاهنا التجاري عندما ندخل. ولذلك يمكن استخدام وقف ضيق نسبيا، ونسبة المكافأة إلى المخاطر عادة ما تكون 1.5: 1 أو أكبر. والعيب الرئيسي هو إشارات خاطئة. وتكون الإشارات الخاطئة عندما يتقاطع المؤشر مع خط 80 (للسراويل القصيرة) أو 20 خطا (للأطوال)، مما قد يؤدي إلى فقدان الصفقات قبل أن تتحرك الخطوة المربحة. منذ تحرك ستوكاستيك أبطأ من السعر، قد يوفر المؤشر أيضا إشارة متأخرة جدا. عندما تحدث إشارات الدخول قد يكون السعر قد تحرك بالفعل بشكل ملحوظ نحو الهدف، مما يقلل من احتمال الربح وربما جعل التجارة لا يستحق أخذها. عند الدخول، يجب أن تكون المكافأة 1.5 مرة على الأقل أكبر من المخاطر، استنادا إلى الهدف والتوقف. الأسهم المتقلبة جذابة للتجار بسبب إمكانية الربح السريع. فالأسهم المتقلبة المتداولة غالبا ما توفر أكبر قدر من الأرباح، حيث يوجد تحيز اتجاهي لمساعدة المتداولين على اتخاذ القرارات. قنوات كيلتنر مفيدة في اتجاهات قوية لأن السعر غالبا ما يسحب فقط إلى الفرقة الوسطى، وتوفير إدخال. الجانب السلبي هو أنه بمجرد أن ينتهي الاتجاه سوف تفقد الصفقات. إن مراقبة حركة السعر والتأكد من أن السعر يحقق أعلى مستوى مرتفع وأعلى من السعر قبل الدخول في حركة صاعدة (أدنى مستوى منخفض وهبوط منخفض للتجارة الهبوطية) سيساعد على تخفيف هذا الخلل. فالأسهم المتقلبة لا تتجه دائما؛ وغالبا ما سوط ذهابا وإيابا. خلال نطاق عندما يصل مؤشر ستوكاستيك إلى مستوى متطرف (80 أو 20) ثم ينعكس مرة أخرى بالطريقة الأخرى يشير إلى استمرار النطاق ويوفر فرصة تداول. مراقبة كل من ستوكاستيك وقنوات كيلتنر للعمل على إما تتجه أو فرص تتراوح. لا يوجد مؤشر على الرغم من الكمال، لذلك دائما مراقبة العمل السعر للمساعدة في تحديد متى السوق تتجه أو تتراوح حتى يتم تطبيق الأداة المناسبة. بدء الخاص بك مجانا 2 أسبوع المحاكمة الآن. الحصول على حق الوصول الكامل إلى جميع استراتيجيات التداول الناجحة لدينا لمدة أسبوعين كاملة، خالية تماما. حان الوقت لبدء صندوق التقاعد الخاص بك. الانضمام إلى النشرة الإخبارية فتس. احصل على تجربة مجانية لمدة شهر واحد للتسجيل. اشترك في قناتي الجديدة على يوتوب. اتبعني على وسائل الاعلام الاجتماعية. ما يقوله المشتركون. & # 8220؛ بعد سنوات من مشاهدة محفظتي الاستثمارية لا تذهب إلى أي مكان، وبعد ذلك لا تزال الحاجة إلى دفع رسوم إدارية عالية لمستشاري، فقدت الثقة في مديري الصناديق والصناعة المالية بشكل عام. بعد الاشتراك في تقلب استراتيجيات التداول أحصل على أفضل من الاثنين معا. صندوق تقاعدي ينمو بشكل أسرع من أي وقت مضى، وأنا دفع مبلغا بسيطا من الرسوم التي اعتدت عليها. & # 8221؛ & # 8220؛ أنا & # 8217؛ أردت دائما أن تلعب دورا أكثر نشاطا في الاستثمار، ولكن مع الأسرة والعمل بدوام كامل أنا فقط & # 8217؛ ر أعتقد كان لدي الوقت. ولكن الحل الإجمالي محفظة من السهل جدا لمتابعة. فقط بضع دقائق عدة مرات في الشهر وأنا أحصل على أداء رائع دون الحاجة إلى دفع أي مستشار مالي. & # 8221؛ & # 8220؛ فقدت جزءا كبيرا من صندوق تقاعدي في الأزمة المالية لعام 2008، ويبدو أن القليل جدا قد تغير منذ ذلك الحين. ولم تتحسن اللوائح، ولم يخضع أي شخص للمساءلة، ويبدو أنه عمل كالمعتاد. انه يعطيني راحة البال مع العلم أن هذه المرة حول أنا سوف تستفيد من نفس التقلبات التي كانت سبب خسائري في ذلك الوقت. & # 8221؛
أعلى 10 الفوركس الروبوتات 2017
رؤية الفوركس بتم