فكس خيارات استراتيجية

فكس خيارات استراتيجية

اتجاه الفوركس فك
بسيطة إميني استراتيجية التداول
ما هي استراتيجية الخيارات طوق


أفضل وسطاء الفوركس في لندن أوديمي تداول العملات الأجنبية للمبتدئين ثلاثة أسود الغربان نمط الرسم البياني الخيارات فوبريديفاتيفس فكس تكلفة معاملة خيارات التداول أنواع المعاملات في الفوركس

استراتيجية خيارات فكس يرجى ملاحظة: لم يتم تحديد المشاركات بلوق، تحريرها أو فحصها من قبل المحررين ألفا البحث. بلدي أوبكسي الخيارات الاستراتيجية. يوليو 15، 2014 3:42 م. مرحبا بك في أول مشاركة إنستابلوغ الخاصة بي. تلقيت طن من ردود الفعل التي تريد المزيد من المعلومات حول خياراتي استراتيجية ل أوفكسي. قبل أن نبدأ أريد أن أشير إلى أن شراء سفكسي هو بديل مناسب لهذه الاستراتيجية. لكل واحد منه وأنا أفضل باستخدام خيارات أوفكسي في البيئة الحالية. لدي إستراتيجيتان مختلفتان: بيع المكالمات والشراء يضع (حقا نفس الاستراتيجية عند التفكير في ذلك). ويتطلب ذلك تخليص خيارات على مستوى أعلى وحساب هامش. من المهم أن لا هامش نفسك في هذه الصفقات في حال انتهى الأمر لا طريقك. استراتيجية: مرة واحدة وقد ارتفع تقلب وهو في الانخفاض، وبيع في مكالمة نقود أوفكسي. في المكالمات النقدية توفر أكبر الفوائد الوقت قيمة تسوس. أنا أيضا بيع أطول دعوة المدى، عادة ما لا يقل عن سنة المتبقية حتى انتهاء. والخيار الآخر هو، كلما زادت القيمة الخارجية. مرة واحدة أوفكسي قد انسحبت حوالي 20-30٪ وسوف تصفية موقفي وانتظر الحدث القادم. شراء يضع تعطيك المرونة لعدم التهميش بها. أساسا أكثر يمكن أن تخسر هو 100٪ حيث هناك احتمال لفقدان أكثر من 100٪ مع بيع المكالمات. استراتيجيتي لشراء يضع هو نهج 3 الشق. أنا مرة أخرى انتظر حتى بعد ارتفاع التقلب وهو في الانخفاض. 1. استخدام الخيارات الأسبوعية - 20٪ 2. استخدام الخيارات الشهرية - 60٪ 3. استخدام الخيارات الفصلية - 20٪ أعلاه يمكنك أن ترى تخصيص. أنا أبدا شراء يضع أكثر من 90 يوما لل أوفكسي. والسبب هو أن أخطط على الخروج من الموقف في 15-40 يوما. أجمع تلك العلاوة على الطريق إلى الأسفل وأصف موقعي وانتظر فرصة أخرى. إن توقيت هذه الاستراتيجية ضروري. وأود أن تركز على كونتانغو والتخلف. فيكس العقود الآجلة سوف تدخل التخلف على ارتفاع في التقلب. كما يبدأ٪ التخلف في الانخفاض هذا ينبغي أن يشير لك أن العقود الآجلة فيكس بدأت في الانخفاض. مرة واحدة الآجلة دخول كونتانغو هذا ينبغي أن يكون تأكيدا على أن الحدث، والوضع الاقتصادي، والوضع، التي تسببت في ارتفاع هو بداية لتهدئة. من المهم جدا تتبع الأحداث الاقتصادية والسياسية خلال هذه المسامير. والأمر متروك لك، المستثمر الفردي، للتنبؤ التحركات في السوق على أساس البيانات المتوفرة لديك. لا توجد استراتيجية مضمونة لمعدلات توقيت في فيكس. أنا أكثر تحفظا وانتظر الوضع للعب نفسه. البعض الآخر لا ومحاولة ووقت الذروة. هذه استراتيجية خطيرة. لدي مقال جيد حول كيف كان رد فعل أوفكسي و سفكسي في عامي 2008 و 2011. سيكون من المفيد للتبصر في التوقيت. على الرغم من أن أوفكسي ارتفع أكثر من 1000٪ خلال عام 2008، فإنه لا يزال قد انتهى سلبية أقل من سنة واحدة في وقت لاحق. لمنع تآكل رأس المال غير متوقع يمكنني استخدام وقف الخسارة بدلا من التحوط. فيكس ترادينغ يشكل 20-30٪ من محفظتي الاستثمارية. لا أوصي باستخدام هذه الاستراتيجيات مع 100٪ من محفظتك. مع عمري أنا بخير مع اتخاذ مخاطر أعلى. ومع ذلك، ومع تقدمي أحصل على المكاسب التي حققتها تجارة فيكس وتخصيصها للاستثمارات طويلة الأجل. وبالتالي خفض نسبة الحافظة. آمل أن تكون هذه الاستراتيجيات مفيدة. في العام الماضي أنها أعطتني 86٪ العودة. أنا فقط جعل هذه الصفقات 3-5 مرات في السنة لأنني انتظر الفرص الاستراتيجية على أساس توقيت أعلاه. من المهم أن نفهم ما تقومون به قبل دخول هذه الصفقات. أوصي حساب ممارسة أو عدة سنوات من البحث قبل جعل هذه استراتيجية استثمار دائمة. يرجى اتباع لي على البحث عن ألفا هنا. عرض مقاطع فيديو يوتوب الاستثمارية هنا. الإفصاح: ليس لدى المؤلف أي موقف في أي أسهم مذكورة، ولا توجد خطط لبدء أي مناصب خلال ال 72 ساعة القادمة. إفصاح إضافي: إذا تركت هذه المقالة مع الأسئلة ثم أنت لست مستعدا بعد لتداول إيتبس فيكس. تأكد من إجراء بحوث مكثفة حول التوقيت والظروف الاقتصادية والتوقعات والمخاطر قبل الدخول في أي من هذه الاستراتيجيات. هذه المقالة لأعضاء برو فقط! الحصول على الوصول إلى هذه المادة و 15،000 مقالات برو الحصري من 200 $ / م. ترغب في رفع مستوى برو؟ حجز موعد مع مدير حساب برو لمعرفة ما إذا برو هو حق لكم. تقلب التداول: استراتيجية فس الأساسية. جعلت إتف المتطورة باستمرار و إتن السوق من السهل بشكل لا يصدق لتاجر التجزئة المتوسطة أن يكون الوصول إلى الكثير من الأسواق المختلفة التي كانت مخصصة للمحترفين التجار. وبفضل هذا التوافر الجديد، جاء تدفق كبير من الاستراتيجيات والأفكار للنهج الكمية لهذه الأسواق. وقد أتاح إنشاء شركة فكس إتن للتجار التجزئة القدرة على تداول تقلبات السوق. إن التجار الذين استخدموا ببساطة مؤشر فيكس كمؤشر عام للسوق أصبحوا الآن قادرين على التداول الفعلي لهذا المؤشر. و فس يجعل تقلب التداول خيارا للتجار التجزئة. جاي وولبرغ يعطينا فكرة فريدة لاستراتيجية التداول. جاي وولبرغ من التداول تداولت فولاتيليتي استراتيجية لتداول فس استنادا إلى إشارات من العائد فس الأسبوعية لفة (وري) ومتوسط ​​متحرك بسيط 10 يوما. قواعد هذه الفكرة بسيطة للغاية: هناك نوعان & # 8220؛ نصفان & # 8221؛ من إستراتيجية التداول هذه: 1) تكون قصيرة فس / أوفكسي (أو طويلة زيف / سفكسي) كلما كانت وري أقل من المتوسط ​​المتحرك، و. 2) كونها طويلة فس / أوفكسي (أو قصيرة الرابع عشر) كلما كانت وري فوق المتوسط ​​المتحرك. انه يوفر لنا معلماته باكتستينغ: I & # 8217؛ باكتستد الاستراتيجيات بشكل منفصل عن & # 8220؛ شورت فس فقط & # 8221؛ و & # 8220؛ لونغ فس فقط & # 8221؛ من بداية فكس (1/30/2009) حتى 12/10/2013. يتم اتخاذ نقاط القرار باستخدام البيانات الختامية اليوم (ويمكن الاطلاع على الصفقات الفردية في التحليل هنا). جاي & # 8217؛ عودة الجانب القصير تبدو واعدة جدا: للقصر القصير فقط: ولكن الجانب الطويل له يعود أرين & # 8217؛ ر مربحة: لفترة طويلة فس فقط: # من المكاسب: 32 # من الخسائر: 74 معدل العائد: -0.8٪ ماكس كسب: + 60.6٪ ماكس الخسارة: -17.4٪ مجموع المكاسب & أمب؛ الخسائر: -81.9٪ كما ترون، يبدو أن الجانب القصير من هذه الاستراتيجية لديها ميزة، ولكن الجانب الطويل لا يكدس تماما. يستمر جاي من خلال توفير الرسوم البيانية التي تبلغ عوائد الصفقات الفردية. ويشير أيضا إلى أن العديد من الصفقات الجانبية الطويلة بدأت مربحة، لكنها أعادت مكاسبها وتحولت إلى خسائر طفيفة. نظريته هي أن تنفيذ وقف زائدة من شأنه أن يحمي هذه الأرباح، وجعل استراتيجية جانبية طويلة ناجحة. بالإضافة إلى إضافة توقف زائدة، وأود أيضا أن يكون من الغريب أن نرى كيف أن إضافة مرشح الاتجاه على المدى الطويل من شأنه أن يؤثر على العائدات. وأتساءل كم من صفقاته خاسرة وقعت على الجانب الخطأ من المتوسط ​​المتحرك البسيط 100 أو 200 يوم. مرة أخرى، لدينا استراتيجية يمكن تطويرها إلى شيء فريد ومربح. ومع ذلك، في هذه المرحلة هو في الأساس مجرد فكرة مثيرة للاهتمام. أرشيف ل & # 8216؛ فس & # 8217؛ الفئة. 40٪ ممكن في 2 أسابيع مع كوندور الحديد؟ الاثنين، 17 أبريل، 2017. وتشمل فكرة اليوم منتج متداول الباطنية (إيتب) يسمى سفكسي. وهو واحد من أودرلينجس المفضلة لدينا في تيري & # 8217؛ ق نصائح. وهناك احتمالات، كنت لا تعرف الكثير عن ذلك، وأنا لا يمكن أن تساعدك كثيرا في هذه المذكرة القصيرة. ولكنني سوف أشارك في التجارة التي قمت بها على هذا إيتب هذا الصباح، وفكرتي وراء هذه التجارة. 40٪ ممكن في 2 أسابيع مع كوندور الحديد؟ أفضل طريقة لشرح كيفية عمل سفكسي قد يكون لشرح أنه هو معكوس فس، و إيتب أن بعض الناس يشترون عندما يخشون أن السوق على وشك تحطم الطائرة. وقد نشرت العديد من المقالات الاستغناء عن فضائل فس باعتبارها الحماية المثالية ضد نكسة في السوق. عندما ينخفض ​​السوق، والتقلبات (فيكس) ترتفع دائما، وعندما ترتفع فيكس، فس دائما تقريبا يفعل كذلك. ليس من غير المألوف ل فس مضاعفة في القيمة في وقت قصير جدا عندما يصحح السوق. المشكلة الوحيدة مع فس هي أنه على المدى الطويل، هو مجرد أسوأ الأسهم التي يمكن أن تتخيل شراء. على مدى السنوات الخمس الماضية، فقد انخفض من سعر صرف عدة آلاف دولار مقسمة إلى مستوى 18 $ اليوم. حول كل عام ونصف، عكس هندسي 1-فور-4 عكس الانقسام يجب أن يكون هندسيا على فس للحفاظ على سعر مرتفع بما يكفي للقلق مع شراء. آخر مرة حدث هذا في آب / أغسطس 2016. دفعت السعر من أكثر بقليل من 9 $ إلى حوالي 40 $، وقد فقد أكثر من نصف قيمته منذ ذلك الحين. من الواضح أنك لن تشتري فس إلا إذا شعرت بقوة بأن السوق على وشك الانهيار. في معظم الأحيان، ونحن نفضل امتلاك معكوس فس. هذا هو سفكسي. حتى الآن، فقد ذهب من 90 $ إلى أكثر من 140 $ في عام 2017، إلا أن الانخفاض إلى حوالي 123 $ في الأسبوع الماضي عندما نشأت المخاوف الجيوسياسية وخفضت السوق قليلا، وحتى أكثر أهمية ل إتبس المتعلقة بالتقلبات مثل فس و سفكسي، فيكس) من مجموعة 11 -13 حيث علقت في معظم الوقت خلال السنوات القليلة الماضية إلى حوالي 16 اليوم. عندما ارتفع فيكس وسفكسي سقط الأسبوع الماضي، حدث شيء مثير للاهتمام. التقلبات الضمنية (إيف) من الخيارات سفكسي ارتفعت إلى ما يقرب من ضعف ما كان عليه قبل شهر. وأعتقد أن هذه أسعار الخيارات العالية لن تكون موجودة لفترة طويلة جدا، وأود أن بيع بعض في هذا الوقت. بدلا من بيع إما أو كلا يضع ويدعو عارية (دعوة إمكانية خسارة غير محدودة)، وهناك طريقة جيدة لبيع خيارات عالية الرابع هو من خلال انتشار كوندور الحديد. وأعتقد أن سفكسي، التداول بالقرب من 123 $ حيث افتتح هذا الصباح، من غير المرجح أن يكون أعلى من 135 $ أو أقل من 95 $ في 11 يوما عندما تنتهي خيارات 28April17. هذا هو الانتشار الذي أعدمته هذا الصباح: شراء لفتح # 28Apr17 140 المكالمات (SVXY170428C140) البيع لفتح # 28Apr17 135 مكالمة (SVXY170428C135) شراء لفتح # 28Apr17 90 يضع (SVXY170428P90) بيع إلى فتح # 28Apr17 95 يضع (SVXY170428P95) لائتمان قدره 1.63 $ (بيع كوندور الحديد) تلقيت 163 دولارا لكل عقد باعت، أقل 5 $ في العمولات. الحد الأقصى للخسارة هو 500 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية) أقل من صافي المبلغ الذي تلقيته وهو 158 دولارا (أو ما يعادله بالعملة المحلية) إذا سفسكسي ينتهي بأي سعر بين 95 $ و 135 $ في 28 أبريل، كل هذه الخيارات سوف تنتهي لا قيمة لها، وسوف تكون قادرة على الحفاظ على بلدي 158 $. هذا يعمل إلى كسب 46٪ لمدة 11 يوما من الانتظار. كما هو الحال مع أي استثمار، سوف يرتكب فقط المال الذي يمكن أن تحمل حقا أن يخسر. أنا أحب فرصي هنا، وأنا ارتكبت مبلغا لن يغير من نمط حياتي إذا فقدت ذلك. الاستثمار في نفسك في عام 2017 (بأقل سعر من أي وقت مضى) الجمعة، 30 ديسمبر، 2016. للاحتفال بقدوم السنة الجديدة أنا جعل أفضل عرض ليأتي على متن أن تقدم من أي وقت مضى. لقد حان الوقت. لا تفوت. الاستثمار في نفسك في عام 2017 (بأقل سعر من أي وقت مضى) يتم إلغاء تغليف الهدايا. السنة الجديدة هي علينا. بدء تشغيله الحق عن طريق فعل شيء جيد حقا لنفسك، وأحبائك. بداية العام هو الوقت التقليدي للقرارات وتحديد الأهداف. إنه وقت مثالي للقيام ببعض التفكير الجاد حول مستقبلك المالي. وأعتقد أن أفضل استثمار يمكنك أن تجعل من أي وقت مضى هو الاستثمار في نفسك، بغض النظر عن الوضع المالي الخاص بك قد يكون. تعلم استراتيجية الاستثمار خيار الأسهم هو وسيلة منخفضة التكلفة للقيام بذلك تماما. كما لدينا هدية السنة الجديدة لك، نحن نقدم خدماتنا بأقل سعر في تاريخ شركتنا. إذا كنت تعتبر من أي وقت مضى تصبح تيري نصائح من الداخل، وهذا سيكون أفضل وقت على الاطلاق للقيام بذلك. واصل القراءة… لا تدين لنفسك لتعلم نظام يحمل مخاطر منخفضة جدا ويمكن أن تكسب أكثر من 100٪ في سنة واحدة كما ينتشر التقويم لدينا على نايك، كوستكو، ستاربكس، وجونسون & أمب؛ جونسون فعلت في العامين الماضيين؟ أو كيف اكتسبت محفظة ذات الصلة بالتقلب 80٪ في عام 2016 مع اثنين فقط من الصفقات. فما هو الاستثمار؟ أقترح عليك أن تنفق مبلغا صغيرا للحصول على نسخة من ورقتي البيضاء (الإلكترونية) المكونة من 60 صفحة، وأن تكرس بعض الساعات الخطيرة في أوائل 2017 لدراسة المواد. وهنا العرض الخاص - إذا كنت جعل هذا الاستثمار في نفسك بحلول منتصف الليل، 11 يناير 2017، وهذا ما يحدث: للحصول على رسوم لمرة واحدة فقط 39.95 $، تتلقى الكتاب الأبيض (الذي يكلف عادة 79.95 $ في حد ذاته)، وهو ما يفسر استراتيجيات الخيار المفضل في التفاصيل، ويظهر لك بالضبط كيفية القيام بها بنفسك. 1) شهرين مجانا من تيري نصائح الأسهم خيارات البرنامج التعليمي، (قيمة 49.90 $). ويتكون هذا من 14 دروس إلكترونية فردية تسليمها كل يوم لمدة أسبوعين، والأسبوعية السبت تقارير التي توفر تقارير السوق في الوقت المناسب، مناقشة استراتيجيات الخيار والتحديثات والتعليقات على 11 مختلف الحقائب الخيار الفعلي، وأكثر من ذلك بكثير. 2) إد تنبيهات التجارة. سوف أكون مع أي الصفقات التي أقوم بها في نهاية كل يوم تداول، حتى تتمكن من مرآة لهم إذا كنت ترغب (أو مع شركائنا في خدمة متميزة، سوف تتلقى في الوقت الحقيقي تنبيهات التجارة لأنها مصنوعة لسرعة ترتيب النظام أو السيارات -Trading مع وسيط). تغطي هذه التنبيهات التجارية جميع المحافظ ال 11 التي نقوم بها. 3) إذا اخترت أن تستمر بعد شهرين مجانا من البرنامج التعليمي خيارات، لا تفعل شيئا، وعليك أن تكون فاتورة في سعر مخفضة من 19.95 $ شهريا (بدلا من العادية 24.95 $ معدل). 4) الوصول إلى قسم من الداخل من نصائح تيري، حيث ستجد العديد من المقالات القيمة حول تداول الخيارات، وعدة أشهر من تقارير السبت الأخيرة والتنبيهات التجارية. مع هذا العرض لمرة واحدة، سوف تتلقى كل هذه الفوائد فقط 39.95 $، أي أقل من سعر الكتاب الأبيض وحده. أنا لم تقدم عرضا أفضل من هذا في السنوات ال 15 لقد نشرت نصائح تيري. ولكن يجب أن تأمر بحلول منتصف الليل في 11 يناير 2017. انقر هنا، اختر "ورقة بيضاء مع العضوية من الداخل"، وأدخل رمز خاص 2017 (أو 2017P ل بريميوم الخدمة & # 8211؛ 79.95 $). إذا كنت من أي وقت مضى النظر في التعلم عن عالم رائع من الخيارات، وهذا هو الوقت المناسب للقيام بذلك. في وقت مبكر من عام 2017، سنقوم برفع رسوم الاشتراك للمرة الأولى منذ 15 عاما. من خلال الحضور على متن الآن، يمكنك قفل في معدلات القديمة لطالما كنت تستمر كمشترك. الاستثمار في نفسك هو قرار السنة الجديدة الأكثر مسؤولية يمكن أن تجعل لعام 2017. أشعر بالثقة أن هذا العرض يمكن أن يكون أفضل استثمار قمت به في أي وقت مضى في نفسك. وعائلتك سوف أحبك للاستثمار في نفسك، وكذلك لهم. سنة جديدة سعيدة! آمل 2017 هو الأكثر ازدهارا من أي وقت مضى. وإنني أتطلع إلى مساعدتك في الحصول على 2017 بدأت الحق من خلال تبادل هذه المعلومات الاستثمارية القيمة معك. إذا كان لديك أي أسئلة حول هذا العرض أو نصائح تيري، يرجى الاتصال سيث ألين، نائب الرئيس الأول لدينا في 800-803-4595. أو جعل هذا الاستثمار في نفسك بأقل سعر عرضت في أي وقت مضى لدينا 15 عاما من النشر - فقط 39،95 $ لدينا حزمة كاملة - هنا باستخدام قانون خاص 2017 (أو 2017P ل بريميوم الخدمة & # 8211؛ 79،95 $). إذا كنت على استعداد للالتزام لفترة زمنية أطول، يمكنك حفظ أكثر من ذلك مع عرضنا نصف السعر على خدمة متميزة لمدة عام كامل. ويشمل هذا العرض الخاص كل شيء في خدمتنا الأساسية، وبالإضافة إلى ذلك، في الوقت الحقيقي تنبيهات التجارة والوصول الكامل إلى جميع محافظنا بحيث يمكنك السيارات التجارة أو متابعة أي أو كل منهم. لدينا العديد من المستويات من الخدمة المتميزة لدينا، ولكن هذا هو الحد الأقصى من المستوى لأنه يتضمن الوصول الكامل إلى جميع المحافظ التسعة التي تتوفر لتجارة السيارات. اشتراك السنة في هذا الحد الأقصى من شأنه أن يكلف 1080 $. مع هذا العرض نصف السعر، فإن تكلفة لمدة عام كامل سيكون فقط 540 $. استخدم الرمز الخاص MAX17P. الجمعة السوداء: كيف اكتسبت فيكس سبرياد 70٪ في 3 أسابيع. السبت، 26 نوفمبر، 2016. في يوم الأربعاء من هذا الأسبوع، انتشرت فيكس أنا أوصى لدفع المشتركين انتهت بعد 3 أسابيع فقط من الوجود. اكتسبت 70٪ من الاستثمار، وهو نوع الانتشار الذي قد تفكر فيه في المستقبل كلما زاد فيكس (عادة مؤقتا) من نطاقه المعتاد بسبب بعض الأحداث غير المؤكدة القادمة (هذه المرة كانت الانتخابات التي تسببت فيكس إلى تصاعد). بالإضافة إلى أن أقول لكم عن هذا الانتشار حتى تتمكن من وضعها في كتابك من الاحتمالات المستقبلية، ونحن نقدم يوم الجمعة الأسود - سيبر الاثنين عرض خاص لتشجيع لكم على القدوم بسعر خصم كبير. كيف اكتسبت فيكس سبرياد 70٪ في 3 أسابيع. فيكس هو متوسط ​​التقلبات الضمنية (إيف) من الخيارات التي يتم تداولها على الأسهم تتبع S & P 500 (سبي). ويطلق عليه "مؤشر الخوف" لأنه عندما تنشأ مخاوف السوق بسبب بعض الأحداث غير المؤكدة في المستقبل، وأسعار الخيارات تتحرك أعلى ودفع فيكس حتى. في معظم الأحيان، يتقلب فيكس بين 12 و 14، ولكن كل مرة واحدة في حين، فإنه ارتفاع طفيف أعلى. قبل الانتخابات التي جرت يوم 8 نوفمبر / تشرين الثاني، ارتفع فيكس إلى 22. أوصيت للمشتركين دفع لدفع رهان أن فيكس سوف تتراجع إلى ما دون 15 عندما جاءت سلسلة الخيارات التي انتهت في 23 نوفمبر. هنا هي الكلمات بالضبط كتبت في بلدي 5 نوفمبر تقرير السبت: "عندما ارتفع مؤشر فيكس إلى ما فوق 22 هذا الأسبوع، أرسلنا ملاحظة خاصة تصف انتشارا عموديا للصفقات الهابطة من شأنه أن يحقق مكاسب كبيرة جدا إذا تراجع فيكس نحو متوسطه الأخير من التسكع في النطاق 12-14. كما تعلمون بالتأكيد، لا يمكنك شراء (أو بيع قصيرة) فيكس، كما هو متوسط ​​التقلب الضمني (إيف) من خيارات سبي (باستثناء الأسبوعية). ومع ذلك، يمكنك شراء وبيع يضع ويدعو فيكس، وتنفيذ ينتشر طالما أن كلا الجانبين طويلة وقصيرة من انتشار هي في نفس سلسلة انتهاء الصلاحية. لا يسمح لك بشراء تقويم أو توزيعات قطرية مع خيارات فيكس لأن كل سلسلة انتهاء صلاحية هي سلسلة متميزة غير متصلة بسلسلة أخرى. إذا كنت تستطيع شراء التقاويم، فإن الأسعار تبدو استثنائية. هناك أوقات عندما يمكنك فعلا شراء تقويم تنتشر في الائتمان، ولكن للأسف، أنها لا تسمح مثل هذه الصفقات. فروق الرأس العمودي هي لعبة عادلة، ومع ذلك، وجعل مسرحيات مثيرة للاهتمام إذا كان لديك شعور للطريقة التي تعتقد يرأس التقلبات. الآن، لدينا الوقت الذي فيكس أعلى مما كان عليه منذ بعض الوقت، دفعت بسبب عدم اليقين الانتخابات، وزيادة سعر الفائدة المقبل لمجلس الاحتياطي الفدرالي، والانخفاض الأخير 9 أيام متتالية في أسعار السوق. هذا الأسبوع، عندما كان فيكس أكثر من 22، أرسلنا فكرة تجارية خاصة على أساس احتمال أنه بمجرد انتهاء الانتخابات، فيكس قد تتراجع إلى أقل 12-14 مجموعة حيث أنها علقت في معظم الوقت في الآونة الأخيرة. هذه هي التجارة التي اقترحناها: بتو 1 فيكس 23Nov16 21 كال (VIX161123C21) ستو 1 فيكس 23Nov16 15 استدعاء (VIX161123C15) لائتمان $ 2.60 (بيع رأسيا) " تسبب هذا الانتشار في متطلبات الصيانة 600 $ التي تلقينا مقابل 260 $ لبيع الفارق. مما جعل صافي استثمارنا 340 دولارا (وأقصى خسارة إذا كان فيكس قد انتهى فوق 17.60 في 23 نوفمبر. عملت بالضبط كما كنا نتوقع. وانخفض مؤشر فيكس الى ما دون 13 عاما، وانتهى كل منهما من دون جدوى يوم الاربعاء. نحن جبرنا كامل $ 260 لكل عقد (أقل $ 2.50 عمولة) لمدة 3 أسابيع. ما مدى حلاوتها. وضعنا أيضا انتشار متطابقة على هذا السعر 2.60 $ للسلسلة التي تغلق في 28 ديسمبر (بعد أن صدر قرار سعر الفائدة الفيدرالي العام). مع فيكس أقل من ذلك بكثير، ونحن يمكن أن تغلق انتشار الآن ل 75 $، المعاوضة لنا ربح 51٪. وقد أبلغ العديد من المشتركين لنا أنها فعلت ذلك تماما. والآن لقضاء يوم الجمعة الأسود خاص - سايبر الاثنين عرض خاص. الجمعة السوداء / سيبر الاثنين عرض خاص: نحن كشريك خاص شكر، ونحن نقدم واحدة من أدنى أسعار الاشتراك التي قدمناها من أي وقت مضى - لدينا مجموعة كاملة، بما في ذلك العديد من التقارير دراسة حالة قيمة، ورقة بيضاء بلدي، وهو ما يفسر استراتيجيات الخيار المفضل في التفاصيل، ويظهر لك بالضبط كيفية القيام بها بنفسك، وهو برنامج تعليمي خيارات 14 يوما والتي سوف تعطيك خلفية صلبة على تداول الخيارات، وثلاثة أشهر من تقرير السبت لدينا كامل من الأفكار خيار للتداول. كل هذا مقابل رسوم لمرة واحدة من 69.95 $، وعادة 139.80 $ (لا تشمل تقارير المكافأة). لهذا السعر المنخفض الجمعة السوداء / سايبر الاثنين 69.95 $ العرض، انقر هنا، أدخل الرمز الخاص BFCM16 (أو BFCM16P للخدمة الممتازة & # 8211؛ 199،95 $). إذا كنت على استعداد للالتزام لفترة زمنية أطول، يمكنك حفظ أكثر من ذلك مع عرضنا نصف السعر على خدمة متميزة لمدة عام كامل. ويشمل هذا العرض الخاص كل شيء في خدمتنا الأساسية، وبالإضافة إلى ذلك، في الوقت الحقيقي تنبيهات التجارة والوصول الكامل إلى جميع محافظنا بحيث يمكنك السيارات التجارة أو متابعة أي أو كل منهم. لدينا العديد من المستويات من الخدمة المتميزة لدينا، ولكن هذا هو الحد الأقصى من المستوى لأنه يشمل الوصول الكامل إلى جميع المحافظ التسعة التي تتوفر لتجارة السيارات. اشتراك السنة في هذا الحد الأقصى من شأنه أن يكلف 1080 $. مع هذا العرض نصف السعر، فإن تكلفة لمدة عام كامل سيكون فقط 540 $. استخدم الرمز الخاص MAX16P. هذا عرض محدود الفترة. يجب عليك أن تأمر بحلول منتصف ليلة الاثنين 28 نوفمبر 2016. هذا عندما ينتهي يوم الجمعة الأسود / سايبر الاثنين، وسيكون لديك للعودة إلى نفس استراتيجية الاستثمار القديمة التي كان لديك نجاح محدود مع لفترة طويلة (إذا كنت مثل معظم المستثمرين). هذا هو الوقت المثالي لتعطيك وعائلتك علاج موسم العطلات المثالي الذي تم تصميمه لتقديم عوائد مالية أعلى لبقية حياتك الاستثمارية. وإنني أتطلع إلى مساعدتك على البقاء على قيد الحياة في العطلات من خلال تبادل هذه المعلومات الاستثمارية القيمة معكم لأول يوم الجمعة الأسود / سايبر الاثنين بيع. قد يأخذك قليلا الواجبات المنزلية، ولكن أنا متأكد من أنك سوف ينتهي الأمر يعتقد أنه كان جيدا يستحق الاستثمار. ملاحظة إذا كان لديك أي أسئلة حول هذا العرض أو نصائح تيري، يرجى سيث ألين، لدينا نائب الرئيس الأول في سيتستريستيبس. أو جعل هذا الاستثمار في نفسك في يوم الجمعة الأسود / سايبر الاثنين سعر البيع - في المرة الأولى وقد قدم هذا في لدينا 15 عاما من النشر - فقط 69،95 $ لدينا حزمة كاملة. احصل عليه هنا باستخدام الرمز الخاص BFCM16 (أو BFCM16P لخدمة بريميوم & # 8211؛ 199،95 $). تفعل ذلك اليوم، قبل أن تنسى وتفقد. ينتهي هذا العرض في منتصف ليلة 28 نوفمبر 2016. كيفية جعل 40٪ مع خيارات واحدة التجارة على الأسهم رقاقة الأزرق. الأربعاء، 9 نوفمبر، 2016. كل مرة واحدة في حين، تقلب السوق يرتفع. المقياس الأكثر شعبية من التقلب هو فيكس، ما يسمى "مؤشر الخوف" وهو متوسط ​​تقلب الخيارات على سبي (S & أمب؛ P P 500 سهم التتبع). وبالمناسبة، لا يتم تضمين خيارات سبي الأسبوعية في حساب فيكس، وهو ما يميل إلى التقليل من قيمة عندما شيء معين مثل الانتخابات اليوم هو سبب مهم يؤثر على المستوى الحالي من التقلبات. اليوم أود أن أشاطركم التجارة أوصي لدفع المشتركين إلى نصائح تيري الأسبوع الماضي. يمكننا إغلاقه اليوم للحصول على ربح بنسبة 27٪ بعد عمولات في أسبوع واحد، ولكن معظمنا معلقون على مراكزنا لبضعة أسابيع أخرى لأننا لا نزال نعتقد أن هذا الانتشار سيؤدي إلى كسب 75٪ لمدة ثلاثة أسابيع عندما يستقر السوق بعد انتخابات اليوم. آمل أن تتمكن من تعلم شيء من هذه الطريقة الأخيرة للاستفادة من ارتفاع مستوى التقلبات في السوق. كيفية جعل 40٪ مع خيارات واحدة التجارة على الأسهم رقاقة الأزرق. بقدر ما قد ترغب، لا يمكنك شراء فعلا (أو بيع قصيرة) فيكس، لذلك ليس هناك طريقة مباشرة للمراهنة ما إذا كان التقلبات سوف ترتفع أو هبوطا مع هذا التدبير الشعبي. ومع ذلك، يمكنك شراء وبيع يضع ويدعو فيكس، وتنفيذ ينتشر طالما أن كلا الجانبين طويلة وقصيرة من انتشار هي في نفس سلسلة انتهاء الصلاحية. لا يسمح لك بشراء تقويم أو توزيعات قطرية مع خيارات فيكس لأن كل سلسلة انتهاء صلاحية هي سلسلة متميزة غير متصلة بسلسلة أخرى. إذا كنت تستطيع شراء التقاويم، فإن الأسعار تبدو استثنائية. هناك أوقات عندما يمكنك فعلا شراء تقويم تنتشر في الائتمان، ولكن للأسف، أنها لا تسمح مثل هذه الصفقات. فروق الرأس العمودي هي لعبة عادلة، ومع ذلك، وجعل مسرحيات مثيرة للاهتمام إذا كان لديك شعور للطريقة التي تعتقد يرأس التقلبات. في الأسبوع الماضي، كان لدينا الوقت الذي كان فيكس أعلى مما كان عليه منذ بعض الوقت، مدفوعة بسبب عدم اليقين في الانتخابات، وزيادة سعر الفائدة الفيدرالي المقبل، والانخفاض الأخير على التوالي لمدة 9 أيام في أسعار السوق. عندما كان فيكس أكثر من 22، أرسلنا فكرة تجارية خاصة على أساس احتمال أنه بمجرد انتهاء الانتخابات، قد تتراجع فيكس. على مدى السنوات القليلة الماضية، كان النطاق الأكثر شعبية ل فيكس لشنق في المنطقة 12-14. ومن الواضح أن هذا هو أقل بكثير من الأسبوع الماضي 22-23 النطاق. إذا نظرتم إلى الرسم البياني فيكس، سترى أنه قد تحرك فوق 20 في 7 مناسبات فقط على مدى السنوات الثلاث الماضية، والغالبية العظمى من الوقت، وسرعان ما تراجع إلى مستوى أقل بكثير. مرة واحدة فقط أنها لا تزال أكثر من 20 لأكثر من بضعة أسابيع أو نحو ذلك. في عام 2008، انتقلت فيكس إلى مستويات فلكية وبقيت هناك لعدة أشهر، ولكن إذا كنت تتذكر تلك الأيام، مع انهيار ليمان بروس، طويل الأجل كابيتال، والإنقاذ المصرفي في جميع أنحاء، كانت هناك مخاوف جدية أن لدينا كامل المالية النظام قد ينهار قريبا. في هذه المرة، بدا أن أكثر ما يخشى النظر هو الانتخابات الأمريكية، وعلى وجه التحديد أن دونالد ترامب قد يفوز، وعدم اليقين من السوق سوف ترتفع بالتأكيد أكثر من ذلك. وهذا لا يشبه الاحتمالات الكارثية التي كنا نواجهها في عام 2008. هذه هي التجارة التي اقترحناها، استنادا إلى افتراضنا بأن دونالد ترامب ربما لن يسود وليس مختلفا كثيرا من شأنه أن يحدث من واشنطن المضي قدما: بتو 1 فيكس 23Nov16 21 كال (VIX161123C21) ستو 1 فيكس 23Nov16 15 استدعاء (VIX161123C15) للحصول على الائتمان من $ 2.60 (بيع رأسية) ويشمل هذا الانتشار استثمارا (والحد الأقصى للمخاطر) يبلغ 342.50 دولارا. هناك حاجة إلى 600 $ شرط الصيانة (الفرق بين أسعار الإضراب) منها 260 $ تلقى أقل $ 2.50 عمولة أو 257.50 $ يجب خصم. إذا أغلقت فيكس على أي رقم أقل من 15 يوم 23 نوفمبر، فإن كلا المكالمة ستنتهي لا قيمة لها، وهذا الانتشار سيجعل 257.50 $ على أقصى خطر 342.50 $، أو 75٪. ربما 3 أسابيع لم يكن وقتا طويلا بما فيه الكفاية لنتوقع فيكس إلى الانخفاض إلى 15. ويمكن القول أنه سيكون من الأفضل الانتظار حتى بعد قرار مجلس الاحتياطي الاتحادي في ديسمبر كانون الاول لمعدل اتخذت، ووضع هذا انتشرت نفسها في سلسلة 20Jan17 . السعر (والربح المحتمل) سيكون تقريبا (لقد باعت نفس الانتشار في تلك السلسلة في حسابي الشخصي كذلك). بطبيعة الحال، عليك أن تنتظر 2 ½ أشهر لأنها تأتي، ولكن 75٪ هو عدد حلوة أن نحلم جمع في مثل هذا الوقت القصير. منذ وضعنا فروق الأسعار المذكورة أعلاه قبل أسبوع، انخفض فيكس من 23 إلى ما يزيد قليلا على 18 اليوم (على ما يبدو عندما تبرأ مكتب التحقيقات الفدرالي هيلاري، بدا أقل احتمالا أن ترامب سيفوز). انها تحتاج فقط إلى الانخفاض قليلا أكثر من 3 نقاط أخرى بعد الانتخابات اليوم لتقديم 75٪ لنا في 23 نوفمبر. نود فرصنا هنا. بعض المشتركين يأخذون مكاسبهم اليوم، فقط في حالة يحصل السيد ترامب المنتخب. ويمكنهم شراء الانتشار مرة أخرى اليوم مقابل 1.65 $، أي أقل بكثير من 2.60 $ التي جمعوها من بيعه. أنا شخصيا من أجل تحقيق أكبر قدر ممكن من المكاسب. التقويم ينتشر القرص رقم 1. الخميس، 1 سبتمبر، 2016. هذا الأسبوع سوف نستمر في نقاشنا لانتشار الخيار الشعبي - انتشار التقويم الذي يسمى أيضا انتشار الوقت أو انتشار الأفقي. وسوف نتحقق من جدوى شراء فروقات أسعار مختلفة في محاولة للحد من المخاطر. أولا، دعونا ننظر إلى تقويم نموذجي ينتشر في الفيسبوك (فب). يوم الجمعة الماضي، عندما كان فب يتداول حول 124.20 $، اشترينا 5 أشهر من 20Jan17 المكالمات وبيعها لمدة شهر واحد من 30Sep16 المكالمات. سيكلف هذا الانتشار 5.43 $ (543 $)، وهذا هو الشكل الذي يبدو عليه الرسم البياني للمخاطر: فاس بوك ريسك بروفيل مايو 2016. لاحظ أن نطاق التعادل يمتد من حوالي 3 $ على الجانب السلبي إلى 5 $ على الجانب الصعودي، مجموعة من 8 $. (يشار إلى الخسارة أو الكسب عند انتهاء صلاحية المكالمات القصيرة في 30 سبتمبر / أيلول في العمود الموجود على اليمين بعنوان "P / L داي".) الحد الأقصى للربح هو على وجه التحديد بسعر 125 دولارا، وهو حوالي 150 دولارا مما سيؤدي إلى لطيفة 27٪ مكاسب لهذا الشهر. بعد ذلك، اختبرت ما إذا كان بإمكاني توسيع نطاق التعادل عن طريق إضافة نفس التقويم المنتشر في أسعار الإضراب 120 و 130 (تقدم سلسلة 20Jan17 ضربات عند 5 دولارات فقط، على عكس السلسلة الأسبوعية). وسيكلف انتشار ال 120 دولارا 464 دولارا وسيبلغ الفرق البالغ 130 فردا 483 دولارا، وبالتالي فإن شراء الفروق الثلاثة سيشمل استثمارا يبلغ نحو 1500 دولار. في ما يلي الشكل الذي يبدو عليه الرسم البياني للمخاطر فيما يتعلق بالفواصل الثلاثة: فاس بوك ريسك بروفيل 2 سبتمبر 2016. لاحظ أن نطاق التعادل هو بالضبط تقريبا نفس مع ينتشر ثلاثة. الحد الأقصى للربح هو أيضا حوالي 150 دولار، ولكن مع ثلاثة فروقات، فإنه يعني كسب 10٪ بدلا من 27٪ واحد لأن لديك حوالي 1500 $ استثمرت بدلا من 543 $. ومن الواضح أن إضافة فروق تقويمية عند الإضرابات $ 5 فوق وأسفل سعر السهم الحالي ليست هي الطريقة التي يجب أن تذهب إليها - حوالي الاستثمار الثلاثي، وهو نفس الكسب الأقصى المتوقع، ونفس المدى التعادل. ويفترض أنك تقوم بتداول التقويمات على سهم تعتقد أنه يرأس أعلى. قد تختار شراء تقويم في المال والثانية في إضراب أعلى. إذا قمت بذلك، الاستثمار الخاص بك هو حوالي 1000 دولار وهذا هو الرسم البياني للمخاطر: فاس بوك ريسك بروفيل 3 سبتمبر 2016. ويصل نطاق التعادل مرة أخرى نحو 8 دولارات من أدنى نقطة إلى الأعلى، ولكنه يمتد بقليل فوق الدولار على الجانب الهبوطي و 7 دولارات على الجانب الصعودي. إذا كنت صعودي على الأسهم، وهذا يبدو أن يكون أفضل وسيلة للذهاب. الحد الأقصى للربح هو حوالي 150 دولار مرة أخرى، وهذا يؤدي إلى مكاسب بنسبة 15٪ لهذا الشهر. أفضل شيء في هذا الاختيار من اثنين ينتشر هو أنه يمكن تحقيق أقصى قدر من الأرباح عبر مجموعة من 5 نقاط بدلا من أن تكون متاحة في نقطة سعر دقيقة واحدة فقط. قد تكون هناك استراتيجية أخرى لشراء انتشار 125 التقويم، ومن ثم الانتظار لمعرفة الطريقة التي يتحرك السهم، ومن ثم شراء تقويم آخر في هذا الاتجاه. كما رأينا، فإن تكلفة التقويم في المال ليست أكبر بكثير من نفس التقويم الذي هو 5 $ بعيدا عن المال. الخطر الكبير مع هذه الاستراتيجية هو أن السهم قد يتناقص. على سبيل المثال، قد ينخفض ​​3 دولارات والتي قد تدفعك لشراء تقويم 120، ثم تبادل لاطلاق النار أعلى، وتصل إلى 128 $ والتي قد تسبب لك لإضافة انتشار جديد في ضربة 130. كالمعتاد، لا توجد طرق سهلة للتأكد من المكاسب في هذا العالم. أفضل رهان يبدو أن اتخاذ موقف أن السهم يتجه في اتجاه واحد معين (عادة ما لم تكن تتداول على بعض إيتب التي من المقرر أن تنخفض، مثل فس)، والجمع بين انتشار في المال مع واحد بسعر أعلى من الإضراب. في معظم الأشهر يجب أن تحقق مكاسب كبيرة إذا كان المخزون الخاص بك يتصرف كما تتوقع، وهذا المكاسب يمكن أن تتحقق على مجموعة لطيفة من الأسعار الممكنة. قائمة الخيارات التي التجارة بعد ساعات (حتى 4:15) الثلاثاء، 31 مايو، 2016. منذ بعض الوقت، لاحظت أن قيمة بعض محافظنا آخذة في التغير بعد أن أغلقت سوق الأسهم الأساسية. ومن الواضح أن قيمة الخيارات آخذة في التغير بعد إغلاق التداول في الساعة 4:00 بتوقيت شرق الولايات المتحدة. فعلت بحث غوغل للعثور على قائمة من الخيارات التي تداولت بعد ساعات، وخرج فارغة تماما. ولكن الآن لقد وجدت القائمة، وسوف تقاسمها معك فقط في حال كنت تريد أن تلعب لمدة 15 دقيقة إضافية بعد إغلاق التداول كل يوم. قائمة الخيارات التي التجارة بعد ساعات (حتى 4:15) بما أن قيم الخيار مشتقة من سعر المخزون الأساسي أو إيتب (منتج المتاجرة في إكسهانج)، بمجرد توقف التداول الأساسي، يجب ألا يكون هناك سبب للخيارات لمواصلة التداول. ومع ذلك، يتم تداول المزيد والمزيد من الانفاق في الوقت الراهن في ساعات ما بعد ساعات قليلة، والخيارات تستمر التداول أيضا، على الأقل حتى 4:15 إست. تتداول الخيارات للرموز التالية بعد 15 دقيقة من إغلاق التداول & # 8211؛ دبا، دب، دبك، دبو، ديا، إفا، إيم، غاز، إوم، إون، إو، إوف، جيك، كب، كري، مدي، ملبن، مو، ندكس، أوف، أويل، كق، سلك، سبي، سفكسي، أونس، يوب، أوفكسي، فيكس، فيكسي، فس، فكس، شب، زلب، شل، زلف، شلي، زلك، زلب، زلو، زلف، زلي، شم، زرت. معظم هذه الرموز هي (غالبا ما تكون خاطئة) تسمى صناديق الاستثمار المتداولة (صناديق المتداولة المتداولة). في حين أن العديد من صناديق الاستثمار المتداولة، والكثير ليست - السيارات ذات الصلة تقلبات السوق ذات الصلة حماية - فس هو في الواقع إتن (تبادل تبادل ملاحظة). وهناك طريقة أفضل للإشارة إلى هذه القائمة هي استدعاء منتجات التبادل المتداولة (إيتبس). يجب استخدام الحذر عند التداول في هذه الخيارات بعد الساعة 4:00. من تجربتي، العديد من صناع السوق الخروج من الكلمة بالضبط في 4:00 (حجم منخفض عموما بعد ذلك الوقت وليس دائما يستحق التسكع). وبناء على ذلك، تميل نطاقات الخيارات - الطلب إلى التوسع بشكل كبير. وهذا يعني أنك أقل عرضة لتكون قادرة على الحصول على أسعار لائقة عند التجارة بعد 4:00. في بعض الأحيان قد يكون من الضروري، إذا كنت تشعر أنك أكثر عرضة لفتح فجوة في اليوم التالي مما كنت ترغب في أن تكون. كيفية حماية نفسك ضد تحطم السوق مع خيارات. الاثنين، 23 مايو، 2016. فكرة اليوم معقدة قليلا، ولكنها تنطوي على جزء مهم من أي استراتيجية استثمار حذرة. تحطم السوق تأتي على طول مرة واحدة في حين، ونحن ثماني سنوات بعيدا عن آخر واحد في عام 2008. ماذا سيحدث لبيض عشك إذا حدث مرة أخرى هذا العام؟ خيارات يمكن أن يكون شكل جيد من التأمين على انهيار السوق، وأنه من الممكن لوضع استراتيجية من شأنها أن تجعل حتى مكسب صغير إذا كان الحادث لا يأتي جنبا إلى جنب. هذا الاحتمال يميزها عن معظم أشكال التأمين التي تكلفك من جيبك المال إذا لم تحدث الكارثة التي تؤمن ضدها. كيفية حماية نفسك ضد تحطم السوق مع خيارات. هناك بعض الدلائل القوية على أن القول المأثور القديم "بيع في مايو ويذهب بعيدا" قد يكون الخطوة المناسبة في الوقت الحالي. غولدمان ساكس خفضت توقعاته للأسهم إلى & # 8220؛ محايدة & # 8221؛ على مدى الاثني عشر شهرا القادمة، قائلة أنه لا يوجد سبب معين لامتلاكها. & # 8220؛ إلى أن نرى إشارات مستدامة لاسترداد النمو، فإننا لا نشعر بالارتياح إزاء تحمل مخاطر الإنصاف، خاصة وأن التقييمات قريبة من مستويات الذروة، & # 8221؛ وفقا لما ذكرته الشركة فى مذكرة بحثية. على مدى عدة أشهر، حذر روبرت شيلر من أن سعر السوق مبالغ فيه بشكل كبير من خلال أسلوبه الفريد لقياس الأسعار مقابل متوسط ​​السعر على المدى الطويل. جورج سوروس يبقي الدببة سعيدا أيضا، ومضاعفة رهانه ضد S & أمب؛ P 500. والمستثمر الملياردير، الذي كان يحذر من أن الأزمة المالية 2008 يمكن أن تتكرر بسبب التباطؤ الاقتصادي في الصين، اشترى 2.1M- شير & # 8220؛ بوت & # 8221؛ خيارات في سبي خلال Q1. حجم رهانه ضد سبي هو هائل، وأساسا 200 مليون سهم قصيرة. بطبيعة الحال، وقال انه دائما تقريبا يتعامل في أرقام الستراتوسفير، ولكن حجم هذا الرهان يشير إلى أنه يشعر بقوة جدا حول هذا واحد. لم يصبح الملياردير من خلال كونه على الجانب الخطأ من الرهانات السوق. فما الذي يمكنك القيام به لحماية نفسك من تعثر كبير في السوق؟ نحن بصدد إنشاء محفظة هبوطية للمشتركين في تيري's تيبس، وهذا ما سيبدو عليه. لأنه يقوم على حقيقة معروفة أنه عندما تعطل السوق، والتقلبات يرتفع، وعندما ترتفع تقلب، والمنتج المتداولة في البورصة (إيتب) دعا فس يرتفع جنبا إلى جنب معها. بعض الناس يشترون فس كما التأمين على انهيار السوق (أو ابن عمه الستيرويد مثل، أوفكسي). على المدى الطويل، فس كان استثمارا فظيعا، ومع ذلك، ربما أسوأ شيء يمكن أن تفعله مع أموالك على مدى السنوات الست الماضية. وقد سقطت من 4000 $ مقسمة إلى سعرها الحالي حوالي 15 $. وقد هندستها 1-فور-4 الانقسامات العكسي ثلاث مرات لجعل الثمن يستحق عناء التجارة. يحدث الانقسام عادة عندما ينخفض ​​إلى حوالي 12 $، حتى تتمكن من توقع عكس آخر عكس قريبا. يمكن إعداد استراتيجية الخيار الذي يسمح لك لامتلاك ما يعادل فس في حين لا تخضع لك الاتجاه الهبوطي لا مفر منه على المدى الطويل. عندما تقلب لا تلتقط، فس يرتفع. في الواقع، تضاعفت مرة واحدة وارتفعت 50٪ مرة أخرى، سواء مؤقتا، في العام الماضي وحده. في حين أنه هو استثمار سيئة على المدى الطويل، إذا توقيت الخاص بك هو الصحيح، قد تلتقط غير متوقعة. تم تصميم استراتيجية خياراتنا لتحقيق احتمال ارتفاع رأس المال مع تجنب التوقعات على المدى الطويل التي تواجهها مجرد شراء إيتب. سوف محفظة جديدة شراء فس 20Jan17 15 المكالمات وبيع عدد أقل من العقود في المكالمات قصيرة الأجل. وسيتم تحصيل قسط قصير األجل من بيع المكالمات القصيرة األجل لتغطية التحلل في المكالمات الطويلة) وأكثر قليال (. ستبدأ هذه الحافظة بمبلغ 3000 دولار أمريكي. لن يتم استخدام المبلغ بالكامل في البداية، بل سيحتفظ به نقدا في حالة الحاجة إلى تغطية مكالمة الصيانة في حالة تحرك السوق أعلى. وقد تكون هذه هي المواقف الأولية: بتو 3 فكس 20Jan17 15 كالس (VXX170120C15) ستو 3 فس 17Jun16 15 مكالمات (VXX160617C15) للخصم من 2.40 $ (شراء قطري) بتو 3 فكس 20Jan17 15 كالس (VXX170120C15) ستو 3 فس 24Jun16 16 مكالمة (VXX160624C16) للخصم من 2.45 $ (شراء قطري) بتو 4 فكس 20Jan17 16 كالس (VXX170120C16) فور 3.30 $. في ما يلي الشكل الذي يبدو عليه الرسم البياني للمخاطر مع تلك المواقف اعتبارا من 18 حزيران (يونيو) بعد انتهاء صلاحية المكالمات القصيرة: فس بيتر بير ريسك بروفيل غراف مايو 2016. يمكنك أن ترى أن محفظة سيجعل المكاسب بغض النظر عن مدى عالية فس قد تذهب. وسوف يحقق مكسبا صغيرا (حوالي 8٪ لهذا الشهر) إذا كان السهم يبقى مستقرا، ويبدأ الخسارة إذا تحرك فس دون 14،50 $. إذا سقط هذا الحد، فقد نبيع نداء أو اثنين في 14 إضرابا ويتحمل شرط الصيانة الذي يقابله جزئيا المبلغ الذي جمعنا من بيع المكالمة (ق). ومن شأن مثل هذه التجارة أن تقلل من الخسارة أو تلغيها إذا استمر البرنامج في الانخفاض، وقد يكون من الضروري تكراره إذا استمر فس حتى أقل. في مرحلة ما، قد تحتاج بعض المكالمات الطويلة إلى انزال إلى مخالفة أقل للقضاء على متطلبات الصيانة التي تأتي جنبا إلى جنب عند بيع مكالمة في إضراب أقل من المكالمة الطويلة التي تغطيه. ويمكن وضع المواقف المذكورة أعلاه على نحو 2800 دولار. وسيكون هناك حوالي 200 دولار نقدا متبقيا لاحتياجات الصيانة الممكنة في حالة الضرورة. ربما لا يجب عليك محاولة إعداد وتنفيذ هذه الاستراتيجية إلا إذا كنت معتادا على تداول الخيارات كما هو معترف به قليلا معقدة. قد تكون فكرة أفضل أن تصبح تيري نصائح من الداخل وفتح حساب في ثينكورسويم بحيث يمكن أن تكون هذه الصفقات تلقائيا بالنسبة لك من خلال برنامج التجارة التلقائية. وینبغي أن یکون لکل محفظة استثماریة حمایة تأمینیة قلیلة. ونحن نعتقد أن الخيارات توفر أفضل شكل لهذا النوع من التأمين لأنه قد يكون من الممكن تحقيق ربح في نفس الوقت الذي يوفر التأمين على انهيار السوق. كما هو الحال مع جميع أشكال الاستثمار، يجب أن لا يكون ارتكاب المال الذي كنت حقا لا يمكن أن تخسر. خيار اللعب مصممة لجعل 68٪ في شهر واحد. الاثنين، 14 ديسمبر 2015. في الأسبوع الماضي، فيكس، ما يسمى "مؤشر الخوف" ارتفع بنسبة 65٪ ليغلق عند 24.39. وكانت هذه هي المرة العاشرة التي تحرك فيها أكثر من 20 في السنوات الثلاث الماضية. وفي 9 من تلك المناسبات العشر، انخفض فيكس إلى أقل من 20 في أقل من 10 أيام، وفي الحالة الأخرى (21 أغسطس 2015)، استغرق الأمر 40 يوما لتراجع إلى ما دون 20. اليوم أود أن أقول لكم عن التجارة أنا صنع اليوم من شأنها أن تجعل 68٪ في شهر واحد إذا استمر هذا النمط هذه المرة. خيار اللعب مصممة لجعل 68٪ في شهر واحد. وكان الأسبوع الماضي سيئة بالنسبة للسوق. وانخفض مؤشر S & أمب؛ P 500 سهم تعقب (سبي) 7.74 $ ليغلق عند 201.88 $، بانخفاض 3.7٪ للأسبوع. أغلقت سبي خارج 2014 في 205.54 $ وبدأت في عام 2015 في 206.38 $، لذلك إذا إغلاق الأسبوع الماضي يحمل لمدة أسبوعين آخرين، فإن السوق يسجل خسارة السنة التقويمية للمرة الأولى منذ عام 2008. على ما يبدو، فإن سبب الانخفاض الكبير يتركز حول تحرك مجلس الاحتياطي الاتحادي المحتمل لرفع أسعار الفائدة يوم الأربعاء، وهي المرة الأولى التي فعلت ذلك في عقد من الزمان. وأعتقد أن المؤسسات (التي تسيطر على أكثر من 90٪ من حجم التداول) كانت تبذل جهودا أخيرة لتثبيط هذه الخطوة. بعد كل شيء، هل بنك الاحتياطي الفدرالي يريد أن يكون الأشرار الذين هم المسؤولون عن أسوأ سوق سنوي في 7 سنوات؟ هل من شأن رفع معدلات الفائدة أن يكون فكرة جيدة في وقت يقل فيه السوق عما كان عليه قبل عام؟ (يجب أن نتذكر أن بنك الاحتياطي الفدرالي يتكون من البنوك الكبيرة التي تحقق أرباحا أكبر عندما تكون أسعار الفائدة أعلى، لذلك قد يبدو رفع معدلات الفائدة الذاتية). ليس لدي أي فكرة عما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يرفع أسعار الفائدة في يومين كما أشارت جانيت يلين أنها تخطط ل. إذا فعلوا ذلك، وأنا أظن أنها ستكون بداية صغيرة، ربما 0.25٪، وأنها سوف تبلغ أيضا أنها تنوي أن تكون بطيئة في تحقيق مزيد من الزيادات. وفي كلتا الحالتين، لا زيادة في معدل أو واحد صغير، فإن التغيير الكبير سيكون أن عدم اليقين بشأن توقيت الزيادة سوف تتوقف عن الوجود. وينبغي أن يؤدي أي من الخيارين إلى سوق أعلى والأهم بالنسبة لمتداولي الخيارات، وهو أقل فيكس. As I have written about extensively, an Exchange Traded Product (ETP) called SVXY varies inversely with VIX. When VIX moves higher, SVXY crashes, and vice versa. Last week, SVXY fell $14.27, from $59.41 to $45.14, (24%) when VIX rose 65%. When VIX falls back below 20, as it has done every single time it rose over 20 for the past 3 years, SVXY will be trading higher than it is today. Here is the trade that will make 68% if SVXY is trading any higher than it closed on Friday in 32 days (on January 15, 2016). Buy To Open 1 SVXY Jan-16 40 put (SVXY160115P40) Sell To Open 1 SVXY Jan-16 45 put (SVXY160115P45) for a credit of $2.05 (selling a vertical) This trade will put $205 in your account (less $2.50 commissions at the rate Terry’s Tips subscribers pay at thinkorswim), or $202.50. The broker will place a maintenance requirement on your account of $500, but your maximum amount at risk is $500 less the $202.50 you collected, or $297.50) – this loss would occur if SVXY closed at any price below $40 at the January expiration. The break-even price for you would be $43.00 – any price above this would be profitable and any price below it would incur a loss. There is no interest charge on the maintenance requirement, but that much in your account will be set aside so that you can’t buy other stocks or options with it. At the close of trading on January 15, 2016, if SVXY is at any price above $45, both these puts options will expire worthless and you will keep the $202.50 you collected when you made the trade. This works out to be a 68% gain on your investment at risk. You will not have to make a trade at that time, but just wait until the end of the day to see the maintenance requirement disappear. Of course, there are other ways you could make a similar bet that SVXY will head higher as soon as some of the market uncertainty dissipates. You could sell the same spread at any weekly option series for the next 5 weeks and receive approximately the same credit price. For shorter time periods, you don’t have to wait so long to pocket your profit, but there is less time for uncertainty to settle down and SVXY move higher. Actually, VIX does not have to fall for SVXY to at least remain flat. It should trade at least at $45 as long as VIX does not rise appreciably between now and when the options expire. A more aggressive trade would be to bet that SVXY rises to at least $50 in 33 days. In this trade, you would buy Jan-16 45 puts and sell Jan-16 50 puts. You should collect at least $2.80 ($277.50 after commissions) and make 124% on your maximum risk of $222.50 if SVXY closed at any price above $50 on January 15, 2016. The last time that VIX closed above 20 was on November 13, 2016. On that day, SVXY closed at $50.96. On the very next day, VIX fell below 20 and SVXY rose to $56.16. It never traded below the $50.96 number until last Friday when VIX once again moved above 20. I think this is an opportune time to make a profitable trade which is essentially a bet that the current market uncertainty will be temporary, and might be over as soon as Wednesday when the Fed makes its decision concerning interest rates. Of course, a serious terrorist action or other calamity might spook markets as well, and the uncertainty will continue. No option trades are sure bets, even if the last 10 times a certain indicator flashed and a 68% profit could have been made every time. As with all investments, you should never risk any money that you truly can’t afford to lose. However, I feel pretty good about the two investments outlined above, and will be making them today, shortly after you receive this letter. The Worst “Stock” You Could Have Owned for the Last 6 Years. Monday, September 14th, 2015. Today I would like to tell you all about the worst “stock” you could have owned for the past 6 years. It has fallen from $6400 to $26 today. I will also tell you how you can take advantage of an unusual current market condition and make an options trade which should make a profit of 66% in the next 6 months. That works out to an annualized gain of 132%. Not bad by any standards.For the next few days, I am also offering you the lowest price ever to become a Terry’s Tips Insider and get a 14-day options tutorial which could forever change your future investment results. It is a half-price back-to-school offer – our complete package for only $39.95. Click here, enter Special Code BTS (or BTSP for Premium Service – $79.95). This could be the best investment decision you ever make – an investment in yourself. The Worst “Stock” You Could Have Owned for the Last 6 Years. I have put the word “stock” in quotations because it really isn’t a stock in the normal sense of the word. Rather, it is an Exchange Traded Product (ETP) created by Barclay’s which involves buying and selling futures on VIX (the so-called “Fear Index” which measures option volatility on the S&P 500 tracking stock, SPY). It is a derivative of a derivative of a derivative which almost no one fully understands, apparently even the Nobel Prize winners who carried out Long-Term Capital a few years back. Even though it is pure gobbledygook for most of us, this ETP trades just like a stock. You can buy it and hope it goes up or sell it short and hope it goes down. Best of all, for options nuts like me, you can trade options on it. Let’s check out the 6-year record for this ETP (that time period is its entire life): It is a little difficult to see what this ETP was trading at when it opened for business on January 30, 2009, but its split-adjusted price seems to be over $6000. (Actually, it’s $6400, exactly what you get by starting at $100 and engineering 3 1-for-4 reverse splits). Friday, it closed at $26.04. That has to be the dog of all dog instruments that you could possible buy over that time period (if you know of a worse one, please let me know). This ETP started trading on 1/30/09 at $100. Less than 2 years later, on 11/19/10, it had fallen to about $12.50, so Barclays engineered a reverse 1-for-4 split which pushed the price back up to about $50. It then steadily fell in value for another 2 years until it got to about $9 on 10/15/12 and Barclays did the same thing again, temporarily pushing the stock back up to $36. That lasted only 13 months when they had to do it again on 11/18/13 – this time, the stock had fallen to $12.50 once again, and after the reverse split, was trading about $50. Since then, it has done relatively better, only falling in about half over almost a two-year span. Obviously, this “stock” would have been a great thing to sell short just about any time over the 6-year period (if you were willing to hang on for the long run). There are some problems with selling it short, however. Many brokers can’t find stock to borrow to cover it, so they can’t take the order. And if they do, they charge you some healthy interest for borrowing the stock (I don’t quite understand how they can charge you interest because you have the cash in your account, but they do anyway – I guess it’s a rental fee for borrowing the stock, not truly an interest charge). Buying puts on it might have been a good idea in many of the months, but put prices are quite expensive because the market expects the “stock” to go down, and it will have to fall quite a way just to cover the cost of the put. I typically don’t like to buy puts or calls all by themselves (about 80% of options people buy are said to expire worthless). If you straight-out buy puts or calls, every day the underlying stock or ETP stays flat, you lose money. That doesn’t sound like a great deal to me. I do like to buy and sell both puts and calls as part of a spread, however. That is another story altogether. So what else should you know about this ETP? First, it is called VXX. You can find a host of articles written about it (check out Seeking Alpha) which say it is the best thing to buy (for the short term) if you want protection against a market crash. While that might be true, are you really smart enough to find a spot on the 6-year chart when you could have bought it and then figured out the perfect time to sell as well? The great majority of times you would have made your purchase, you would have surely regretted it (unless you were extremely lucky in picking the right day both to buy and sell). One of the rare times when it would have been a good idea to buy VXX was on August 10, 2015, just over a month ago. It closed at its all-time low on that day, $15.54. If you were smart enough to sell it on September 1st when it closed at $30.76, you could have almost doubled your money. But you have already missed out if you didn’t pull the trigger on that exact day. It has now fallen over 15% in the last two weeks, continuing its long-term trend. While we can’t get into the precise specifics of how VXX is valued in the market, we can explain roughly how it is constructed. Each day, Barclays buys one-month-out futures on VIX in hopes that the market fears will grow and VIX will move higher. Every day, Barclays sells VIX futures it bought a month ago at the current spot price of VIX. If VIX had moved higher than the month-ago futures price, a profit is made. The reason why VXX is destined to move lower over time is that over 90% of the time, the price of VIX futures is higher than the spot price of VIX. It is a condition called contango. The average level of contango for VIX is about 5%. That percentage is how much higher the one-month futures are than the current value of VIX, and is a rough approximation of how much VXX should fall each month. However, every once in a while, the market gets very worried, and contango disappears. The last month has been one of those times. People seem to be concerned that China and the rest of the world is coming on hard times, and our stock markets will be rocked because the Fed is about to raise interest rates. The stock market has taken a big tumble and market volatility has soared. This has caused the current value of VIX to become about 23.8 while the one-month futures of VIX are 22.9. When the futures are less than the spot price of VIX, it is a condition called back-wardation. It only occurs about 10% of the time. Right now, backwardation is in effect, (-3.59%), and it has been for about 3 weeks. This is an exceptionally long time for backwardation to continue to exist. At some point, investors will come to the realization that the financial world is not about to implode, and that things will pretty much chug along as they have in the past. When that happens, market volatility will fall back to historical levels. For most of the past two or three years, VIX has traded in the 12 – 14 range, about half of where it is right now. When fears subside, as they inevitably will, VIX will fall, the futures will be greater than the current price of VIX, and contango will return. Even more significant, when VIX falls to 12 or 14 and Barclays is selling (for VXX) at that price, VXX will lose out big-time because a month ago, it bought futures at 22.9. So VXX will inevitably continue its downward trend. So how can you make money on VXX with options? To my way of thinking, today’s situation is a great buying opportunity. I think it is highly likely that volatility (VIX) will not remain at today’s high level much longer. When it falls, VXX will tumble, contango will return, and VXX will face new headwinds going forward once again. Here is a trade I recommended to Terry’s Tips Insiders last Friday: “If you believe (as I do) that the overwhelming odds are that VXX will be much lower in 6 months than it is now, you might consider buying a Mar-16 26 call (at the money – VXX closed at $26.04 yesteday) and sell a Mar-16 21 call. You could collect about $2 for this credit spread. In 6 months, if VXX is at any price below $21, both calls would expire worthless and you would enjoy a gain of 66% on your $3 at risk. It seems like a pretty good bet to me.” This spread is called selling a bearish call credit vertical spread. For each spread you sell, $200 gets put in your account. Your broker will charge you a maintenance requirement of $500 to protect against your maximum loss if VXX closes above $26 on March 18, 2016. Since you collect $200 at the beginning, your actual maximum loss is $300 (this is also your net investment in this spread). There is no interest charged on a maintenance requirement; rather, it is just money in your account that you can’t use to buy other stocks or options. This may all seem a little confusing if you aren’t up to speed on options trading. Don’t feel like the Lone Ranger – the great majority of investors know little or nothing about options. You can fix that by going back to school and taking the 14-day options tutorial that comes with buying the full Terry’s Tips’ package at the lowest price ever – only $39.95 if you buy before Friday, September 23, 2015. Lowest Subscription Price Ever: As a back-to-school special, we are offering the lowest subscription price than we have ever offered – our full package, including all the free reports, my White Paper, which explains my favorite option strategies in detail, and shows you exactly how to carry them out on your own, a 14-day options tutorial program which will give you a solid background on option trading, and two months of our weekly newsletter full of tradable option ideas. كل هذا مقابل رسوم لمرة واحدة من 39.95 $، أي أقل من نصف تكلفة الكتاب الأبيض وحده (79.95 $). For this lowest-price-ever $39.95 offer, click here, enter Special Code BTS (or BTSP for Premium Service – $79.95). A Low-Risk Trade to Make 62% in 4 Months. Tuesday, September 8th, 2015. Market volatility continues to be high, and the one thing we know from history is that while volatility spikes are quite common, markets eventually settle down. After enduring a certain amount of psychic pain, investors remember that that the world will probably continue to move along pretty much as it has in the past, and market fears will subside.While this temporary period of high volatility continues to exist, there are some trades to be made that promise extremely high returns in the next few months. I would like to discuss one today, a trade I just executed in my own personal account so I know it is possible to place. A Low-Risk Trade to Make 62% in 4 Months. As we have been discussing for several weeks, VIX, the so-called Fear Index, continues to be over 25. This compares to the 12 – 14 level where it has hung out for the large part of the past two years. When VIX eventually falls, one thing we know is that SVXY, the ETP that moves in the opposite direction as VIX, will move higher. Because of the persistence of contango, SVXY is destined to move higher even if VIX stays flat. Let’s check out the 5-year chart of this interesting ETP: Note that while the general trend for SVXY is to the upside, every once in a while it takes a big drop. But the big drops don’t last very long. The stock recovers quickly once fears subside. The recent drop is by far the largest one in the history of SVXY. As I write this, SVXY is trading about $47, up $2 ½ for the day. I believe it is destined to move quite a bit higher, and soon. But with the trade I made today, a 62% profit (after commissions) can be made in the next 4 months even if the stock were to fall by $7 (almost 15%) from where it is today. وهذا هو ما فعلته: Buy to Open 1 SVXY Jan-16 35 put (SVXY160115P35) Sell to Open 1 SVXY Jan-16 40 put (SVXY160115P40) for a credit of $1.95 (selling a vertical) When this trade was executed, $192.50 (after a $2.50 commission) went into my account. If on January 15, 2016, SVXY is at any price higher than $40, both of these puts will expire worthless, and for every vertical spread I sold, I won’t have to make a closing trade, and I will make a profit of exactly $192.50. So how much do I have to put up to place this trade? The broker looks at these positions and calculates that the maximum loss that could occur on them would be $500 ($100 for every dollar of stock price below $40). For that to happen, SVXY would have to close below $35 on January 15th. Since I am quite certain that it is headed higher, not lower, a drop of this magnitude seems highly unlikely to me. The broker will place a $500 maintenance requirement on my account. This is not a loan where interest is charged, but merely cash I can’t use to buy shares of stock. However, since I have collected $192.50, I can’t lose the entire $500. My maximum loss is the difference between the maintenance requirement and what I collected, or $307.50. If SVXY closes at any price above $40 on January 15, both puts will expire worthless and the maintenance requirement disappears. I don’t have to do anything except think of how I will spend my profit of $192.50. I will have made 62% on my investment. Where else can you make this kind of return for as little risk as this trade entails? Of course, as with all investments, you should only risk what you can afford to lose. But I believe the likelihood of losing on this investment is extremely low. The stock is destined to move higher, not lower, as soon as the current turbulent market settles down. If you wanted to take a little more risk, you might buy the 45 put and sell a 50 put in the Jan-15 series. You would be betting that the stock manages to move a little higher over the next 4 months. You could collect about $260 per spread and your risk would be $240. If SVXY closed any higher than $50 (which history says that it should), your profit would be greater than 100%. I have also placed this spread trade in my personal account (and my charitable trust account as well). البحث في المدونة. الاقسام. جعل 36٪ و [مدش]؛ دليل دوفر لكسر الاسمية في السوق كل سنة في سنوات جيدة وسوء. هذا الكتاب قد لا يحسن لعبة الغولف الخاص بك، ولكن قد تغير الوضع المالي الخاص بك بحيث سيكون لديك المزيد من الوقت للخضر والممرات (وأحيانا الغابة). تعلم لماذا يعتقد الدكتور ألين أن استراتيجية 10K أقل خطورة من امتلاك الأسهم أو صناديق الاستثمار المشترك، ولماذا هو مناسبة خاصة ل إيرا الخاص بك. قصص النجاح. لقد تم تداول أسواق الأسهم مع العديد من الاستراتيجيات المختلفة لأكثر من 40 عاما. وكانت استراتيجيات تيري ألين صناع المال الأكثر اتساقا بالنسبة لي. استخدمت لهم خلال 2008 تذوب أسفل، لكسب أكثر من 50٪ العائد السنوي، في حين أن جميع جيراني كانوا يبكون عن خسائرهم. ثينكورسويم، شعبة تد أميريتراد، وشركة تيري نصائح هي شركات منفصلة، ​​غير منتسبة وليست مسؤولة عن الخدمات والمنتجات بعضها البعض. تاستيوركس، وشركة دخلت في اتفاقية التسويق مع نصائح تيري ("وكيل التسويق") حيث تاستيوركس يدفع تعويض وكيل التسويق أن يوصي خدمات الوساطة تاستيوركس. لا ينبغي اعتبار وجود هذه الاتفاقية التسويقية بمثابة تأييد أو توصية من وكيل التسويق من قبل تاستيوركس و / أو أي من الشركات التابعة لها. لا تاستيوركس ولا أي من الشركات التابعة لها هي المسؤولة عن ممارسات الخصوصية من وكيل التسويق أو هذا الموقع. تاستيوركس لا تضمن دقة أو محتوى المنتجات أو الخدمات التي تقدمها وكيل التسويق أو هذا الموقع. تاستيوركس، وشركة تيري نصائح هي شركات منفصلة، ​​غير منتسبة وليست مسؤولة عن الخدمات والمنتجات الأخرى. الخيارات ليست مناسبة لجميع المستثمرين كما المخاطر الخاصة الملازمة للتداول الخيارات بلدي يعرض المستثمرين لخسائر سريعة وكبيرة المحتملة. تخضع خيارات التداول في حساب تاستيوركس إلى مراجعة وتوافق تاستيوركس. يرجى قراءة خصائص وخيارات الخيارات الموحدة قبل الاستثمار في الخيارات. & كوبي؛ حقوق الطبع والنشر 2001-2017 تيري & # 039؛ s نصائح خيارات الأسهم بلوق تيري نصائح، وشركة دبا تيري نصائح. Tempting Fate With VXX Options. September 11, 2014. As if the vagaries of VIX weren’t enough, one options trader is tempting fate by selling VXX puts. هذا هو العمود الأسبوعي مع التركيز على خيارات إتف من قبل سكوت ناتيونس، تاجر الملكية والمهندس المالي مع حوالي 20 عاما من الخبرة في الخيارات. More than 108 million options on ETFs were traded in August, and because ETFs and options are among the fastest-growing financial vehicles in the world, it only makes sense to combine the two. هذا العمود يبرز خيارات إتف كبيرة أو مثيرة للاهتمام بشكل غير عادي يتداول لمساعدة القراء على فهم حيث يعتقد التجار أن صندوق رأس المال المتداول معين قد يرأس. وستقوم الأمم، عند قيامها بذلك، بدراسة استراتيجية الخيارات الأساسية. Any ETF that expresses its mandate by buying futures is facing an uphill battle—mostly because any ETF that expresses its mandate by buying futures is invariably headed downhill. The need to repeatedly roll from one futures contract to the next futures contract and the inherent contango—the phenomena wherein longer-dated futures contracts are more expensive than nearer-dated futures contracts—means that futures-based ETFs are slowly nibbled away. So why would an options trader speculate that such an ETF isn’t going down? Is that what one options trader did on Tuesday when he sold 15,000 of the Oct. 25 strike outs in the Barclays iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX | A-47)? نوعا ما. Our options trader sold these options for $0.48 a share, meaning he collected a total of $720,000 of option premium, since each option corresponds to 100 shares. VXX was at $27.94 when he sold these puts and it closed on Tuesday at $28.23. In exchange for that option premium, this trader agrees to buy 1.5 million shares of VXX if it falls below $25.00 at that October expiration. That’s a pretty big commitment for a product that will invariably be pulled toward zero. And VXX has spent the last three years being pulled in that direction, as you can see. It’s easy to confuse VXX with VIX, the well-known CBOE Volatility Index. They are related, but they are quite different, too. Both are complex, but VXX—the exchange-traded note (ETN)—is considerably more complicated than VIX, the CBOE Volatility Index around which the ETN is built. And that distant relationship, caused by the realities of the market, causes problems for VXX and potentially for our VXX put options seller. To begin, VIX, the CBOE Volatility Index, isn’t investable. Because it’s made up of nearly every SPX options trading in the front two expiration months, the number of constituents often numbers in the hundreds. And unlike the S&P 500 Index, you can’t simply buy or sell each of those constituent options, because VIX is constantly rolling from the nearer-dated options to the longer-dated options to maintain a constant 30 days to expiration. So the simplest way to express your point of view on VIX is to use VIX futures. But that creates other problems. Since VIX isn’t investable, the futures trade at a substantial premium to the cash index. For example, the VIX closed at $13.50 on Tuesday, while the September futures closed at $13.85 and the October futures closed at $14.55. And to be clear, VIX futures are not the VIX, meaning investors in VIX futures are now once-removed from VIX. The exchange-traded note VXX is based on the VIX Short-Term Futures Index, which is made up of the next two near-term VIX futures contracts, and then rolls from the shorter-term contract to the longer-term contract on a daily basis. This means VXX is constantly selling the cheaper contract and is constantly buying the more expensive contract. Remember that the September contract closed on Tuesday at $13.85 and that the October contract closed on that same day at $14.55. That’s the contango I referred to above. VXX, to be clear, is now twice removed from VIX. Again, VXX is an ETN, meaning it’s really just a loan to Barclays, and the amount to be repaid depends on the performance of that VIX Short-Term Futures Index. So given that structure, VXX is now what I like to call three times removed from VIX. So despite VXX’s complex derivation and its construction constantly pulling it downward, our options trader thinks he can dodge that bullet, at least until the October option expiration. By selling puts in VXX, our options trader isn’t speculating that VXX is going to rise. Rather, he believes it isn’t going to drop below $25.00 between now and expiration on Oct. 17. This means that VXX could rise, it could move sideways or it could actually drop just a little as long as it stays above that 25 strike price. In fact, since this trader received $0.48 for selling these puts, his breakeven point is $24.52. So as long as VXX is above $24.52 at expiration, this put sale will be profitable, as you can see: Because of these inherent characteristics associated with VXX, put options in the ETN are pretty expensive. In fact, these puts traded at an implied volatility of more than 44 percent, while similar puts on the S&P itself traded at an implied volatility of just 21 percent. But these put options were more than 10 percent out-of-the-money when they were sold, and since the breakeven is $24.52, VXX would have to drop by 12.2 percent before our put seller sustains a loss. Traders of options on ETFs know that a metric common in the option world—delta—tells us the likelihood that these puts will be in-the-money at expiration, meaning that VXX is below 25.00. That likelihood? About 22 percent. And the worst thing that can happen to our VXX put seller if that 22 percent likelihood comes to pass? It would be if VXX does fall below $25.00 at that option expiration, and he’s forced to buy all those shares of VXX at an effective price of $24.52. While his loss keeps growing as VXX keeps falling, he might be thinking that the middle of October wouldn’t be the worst time in the world to be forced to buy a bunch of volatility, particularly since he’d be buying it at a 12 percent discount to the current price. VXX is flawed, deeply so for long-term holders, but selling puts to buy an ETF, or in this case an ETN, is a great strategy if you’re willing to actually buy the underlying as a short-term trade. And given history, and about a 12 percent margin of error, October is a pretty fine time to be buying volatility as a short-term trade. At the time this article was written, the author owned no positions in the securities mentioned. اتبع سكوت على تويتر سكوتناتيونس.
سهام إشارة الفوركس
استراتيجية الخيارات الأسبوعية سبكس