تنويع استراتيجية التداول

تنويع استراتيجية التداول

زفوريكس حساب تجريبي تسجيل الدخول
عندما لشراء وبيع العملة في تداول العملات الأجنبية
سكايب غرفة تداول العملات الأجنبية


استراتيجية التداول الزنك سوبميكوردر جفوريكس تريبوفوريكس تحليل التقنية شنر فوريكس بدف T101 الفوركس المصنع نظم التجارة سوري

تنويع استراتيجياتك، وليس أصولك. وتعرف "فئة الأصول" بأنها فئة محددة من الأدوات المالية ذات الصلة، مثل الأسهم والسندات أو النقدية. وغالبا ما تعتبر هذه الفئات الثلاث فئات الأصول الرئيسية، على الرغم من أن الناس غالبا ما تشمل العقارات أيضا. وتتبنى المؤسسات وغيرهم من المهنيين الماليين الحاجة إلى تنويع المحافظ على نحو سليم عبر فئات الأصول المتعددة من أجل تنويع المخاطر. وتدعم عقود من البحوث الأكاديمية الرأي القائل بأن اختيار كل فئة من فئات الأصول في حافظة ما هو أكثر أهمية بكثير من اختيار الأسهم الفردية أو الوظائف الأخرى. ومع ذلك، هناك عيب واحد وكبير في نتائج أبحاثهم. انها نفس الخطأ المتأصل في فئات الأصول بشكل عام. ف فئات األصول متعمدة ذاتيا، واستخدامها غير قادر على خلق تنويع حقيقي للمحفظة لسببين رئيسيين: من خلال تصنيف فئات الأصول على أنها طويلة في الأسواق ذات الصلة فقط، فإن فئات الأصول المختلفة تعرض الناس لنفس "السائقين العائدين". ونتيجة لذلك، هناك خطر من أن فشل سائق عائد واحد سيؤثر سلبا على فئات الأصول المتعددة. الحد من فرص التنويع لفئات الأصول يلغي العديد من استراتيجيات التداول التي، لأنها مدعوم من قبل السائقين عودة منفصلة تماما، يمكن أن توفر قيمة تنويع هائلة لمحفظتك. وعند النظر إلى محفظة متنوعة عبر فئات األصول، من الواضح أن معظم فئات األصول تعتمد على نفس عوامل العائد أو الظروف األساسية إلنتاج عائداتها. هذا يعرض دون داع للمحفظة إلى "الحدث" المخاطر، وهذا يعني أن حدث واحد، إذا كان الخطأ، يمكن أن تؤثر سلبا على محفظة بأكملها. ويبين الشكل أدناه أداء مكونات محفظة على أساس الحكمة التقليدية خلال سوق الدب من 2007-2009. وتشمل هذه المحفظة 10 فئات أصول "متنوعة" عبر الأسهم والسندات والعقارات، في كل من الولايات المتحدة ودوليا. ووفقا للحكمة التقليدية، تعتبر هذه الحافظة متنوعة للغاية. غير أنه من بين فئات الأصول العشرة، فإن السندات الأمريكية والدولية وحدها هي التي تتفادى الخسائر. انخفضت جميع فئات الأصول الأخرى بشكل حاد. وانخفضت محفظة موزعة بالتساوي لكل فئة من فئات الأصول بأكثر من 40 في المائة على مدى فترة ال 16 شهرا. ومن الواضح أن الحكمة الاستثمار التقليدية فشلت. المحافظ التي يتم إنشاؤها حول فئات الأصول هي محفوفة بالمخاطر دون داع، واتخاذ المخاطر غير الضرورية هو ما يعادل القمار مع أموالك. وتتألف "استراتيجية التداول" من عنصرين: نظام يستغل سائق العودة والسوق الذي هو الأنسب لالتقاط العائدات التي وعد بها سائق العودة. عودة سائق (نظام) + السوق = استراتيجية التداول. ثم يتم الجمع بين استراتيجيات التداول لخلق محفظة استثمار متوازنة ومتنوعة. فئات الأصول الواردة في محافظ معظم المستثمرين هي ببساطة مجموعة فرعية مقيدة من المئات المحتملة (أو أكثر) من مجموعات من السائقين العائدين والأسواق المتاحة لإدراجها في محفظة. على سبيل المثال، فئة أصول الأسهم الأمريكية هي في الواقع الاستراتيجية التي تتألف من نظام الشراء إلى مراكز شراء طويلة في السوق "الأسهم الأمريكية". تعريف المخاطر. لذلك، ال يتم تحديد المخاطر من خالل تقلب العائدات. في الواقع، استراتيجيات التداول المتقلبة للغاية، إذا كان يقوم على أساس سليم، سائق العودة المنطقية، يمكن أن يكون "آمنة" مساهم في محفظة. لذلك، إذا كان تقلب العائدات ليس تعريف مقبول للمخاطر، ما هو تعريف أكثر ملاءمة؟ الإجابة: سحب. إن عمليات السحب هي أكبر عائق أمام العوائد المرتفعة والمقياس الحقيقي للمخاطر. فمن الأسهل بكثير أن تخسر المال مما هو عليه للتعافي من تلك الخسائر. على سبيل المثال، للتعافي من السحب 80٪ يتطلب أربعة أضعاف الجهد مما يفعله تخفيض بنسبة 50٪. ويجب أن تعالج خطة إدارة المخاطر على وجه التحديد القدرة التدميرية لعمليات السحب. التقلب والارتباط. وتعبر نسب قياس أداء المحفظة، مثل نسبة شارب، عن العلاقة بين العوائد المعدلة للمخاطر ومخاطر المحفظة. لذلك، عندما يقلل التقلب، وزيادة نسبة شارب. وبمجرد وضع استراتيجيات التداول على أساس السائقين العائد السليم، وتنويع محفظة حقيقية ثم ينطوي على عملية الجمع بين المواقف الفردية التي تبدو أكثر خطورة في محفظة متنوعة أكثر أمنا. کیف یحسن الجمع بین المواقف أداء المحفظة؟ ويستند الجواب على الارتباط، الذي يعرف بأنه "مقياس إحصائي لكيفية تحرك الأوراق المالية فيما يتعلق ببعضها البعض". كيف هذا مفيد؟ إذا كانت العوائد مرتبطة سلبا مع بعضها البعض، عندما يكون تيار عودة واحد يفقد، ومن المرجح أن يعود فوز آخر. ولذلك، فإن التنويع يقلل من التقلب العام. إن تقلب تيار العائد المجمع أقل من تقلبات التدفقات الفردية للعائدات. ويؤدي هذا التنوع في تدفقات العائد إلى تقليل تقلب المحفظة، ونظرا لأن التقلب هو القاسم الرئيسي لمعدل شارب، مع انخفاض التقلبات، يزداد معدل شارب. في الواقع، في حالة متطرفة من الترابط السلبي الكمال، نسبة شارب يذهب إلى ما لا نهاية! ولذلك، فإن الهدف من تنويع المحفظة الحقيقية هو الجمع بين الاستراتيجيات (القائمة على عوامل عوائد سليمة)، وهي غير مترابطة أو (حتى أفضل) ترتبط ارتباطا سلبيا. الخط السفلي. ويوفر التنويع الحقيقي للمحفظة أعلى العائدات بمرور الوقت. إن محفظة متنوعة حقا سوف توفر لك عوائد أكبر وأقل مخاطر من محفظة متنوعة فقط عبر فئات الأصول التقليدية. وبالإضافة إلى ذلك، يمكن زيادة إمكانية التنبؤ بالأداء المستقبلي عن طريق توسيع عدد السائقين العائدين المختلفين العاملين في الحافظة. إن فوائد تنويع المحفظة حقيقية وتوفر نتائج ملموسة ملموسة. ببساطة عن طريق تعلم كيفية تحديد السائقين عودة إضافية، سوف تكون قادرة على التحول من القمار محفظتك على واحد منهم فقط لتصبح "مستثمر" من خلال تنويع عبر العديد منهم. 5 نصائح لتنويع المحفظة الخاصة بك. ولإرساء استراتيجية تضر بالخسائر المحتملة في سوق الدب، فإن المجتمع الاستثماري يبشر بنفس الشيء الذي يبشر به سوق العقارات لشراء منزل: "الموقع، والموقع، والموقع". التنويع هو صرخة معركة لكثير من المخططين الماليين، ومديري الصناديق، والمستثمرين الأفراد على حد سواء. عندما يزدهر السوق، يبدو من المستحيل تقريبا بيع الأسهم لأي أقل من السعر الذي قمت بشرائه. عندما تكون المؤشرات في طريقها إلى أعلى، قد يبدو من الحماقة أن تكون في أي شيء ولكن الأسهم. ولكن لأننا لا يمكن أن نكون متأكدين من ما سوف تفعله السوق في أي لحظة، لا يمكننا أن ننسى أهمية محفظة متنوعة جيدا (في أي حالة السوق). النظر إلى الوراء: درس في أهمية التنويع. مع ترف بعد النظر، يمكننا أن نجلس وننقد ردود الفعل وردود الفعل من الأسواق لأنها بدأت تتعثر بعد 90s، ومرة ​​أخرى في عام 2007. التنويع ليس مفهوما جديدا. يجب أن نتذكر أن الاستثمار هو شكل فني، وليس رد فعل الركبة ركلة، وبالتالي فإن الوقت لممارسة الاستثمار المنضبط مع محفظة متنوعة قبل أن يصبح التنويع ضرورة. وبحلول الوقت الذي "يتفاعل" المستثمر متوسط ​​إلى السوق، ويتم 80٪ من الضرر. هنا، أكثر من معظم الأماكن، وجريمة جيدة هو أفضل دفاعك وبشكل عام، محفظة متنوعة جيدا جنبا إلى جنب مع أفق الاستثمار من ثلاث إلى خمس سنوات يمكن أن تتأثر معظم العواصف. وإليك بعض النصائح التنويع: الأسهم رائعة، ولكن لا تضع كل ما تبذلونه من الاستثمار في سهم واحد أو قطاع واحد. إنشاء صندوق الاستثمار المتبادل الظاهري الخاص بك عن طريق الاستثمار في حفنة من الشركات التي تعرف، والثقة، وربما حتى استخدام في حياتك يوما بعد يوم. سيجادل الناس بأن الاستثمار في ما تعرفه سيترك المستثمر المتوسط ​​الذي يتجه نحو التجزئة بشكل كبير، ولكن معرفة الشركة أو استخدام سلعها وخدماتها يمكن أن يكون نهجا صحيحا وصحيحا لهذا القطاع. 2. النظر في مؤشرات أو سندات السندات. النظر في إضافة أموال مؤشر أو صناديق الدخل الثابت إلى هذا المزيج. الاستثمار في الأوراق المالية التي تتبع مختلف المؤشرات تجعل استثمار تنويع رائع على المدى الطويل لمحفظتك. من خلال إضافة بعض الحلول ذات الدخل الثابت، فإنك تقوم بمزيد من التحوط لمحفظتك ضد تقلبات السوق وعدم اليقين. إضافة إلى الاستثمارات الخاصة بك على أساس منتظم. قد يكون استثمار المبلغ الإجمالي رهان المصاصة. إذا كان لديك 10000 دولار للاستثمار، استخدم متوسط ​​تكلفة الدولار. ويستخدم هذا النهج لتسهيل القمم والوديان التي أنشأتها تقلب السوق: كنت تستثمر المال على أساس منتظم في محفظة محددة من الأسهم أو الأموال. شراء وعقد ومتوسط ​​تكلفة الدولار هي استراتيجيات سليمة، ولكن فقط لأن لديك الاستثمارات الخاصة بك على الطيار الآلي لا يعني أنك يجب تجاهل القوى في العمل. البقاء الحالية مع الاستثمار الخاص والبقاء في تناغم مع ظروف السوق بشكل عام. تعرف ما يحدث للشركات التي تستثمر فيها. 5. إبقاء عين الحنين على اللجان. إذا لم تكن نوع التداول، فهم ما تحصل عليه مقابل الرسوم التي تدفعها. تفرض بعض الشركات رسوم شهرية، بينما تفرض رسوم أخرى على المعاملات. كن على دراية بما تدفعه وما تحصل عليه. تذكر، أرخص خيار ليس دائما الأفضل. يمكن للاستثمار (وينبغي) أن يكون متعة. ويمكن أن تكون تعليمية وغنية بالمعلومات ومجزية. من خلال اتباع نهج منضبطة واستخدام التنويع، وشراء وعقد واستراتيجيات متوسط ​​التكلفة للدولار، قد تجد الاستثمار مجزية - حتى في أسوأ الأوقات.

تنويع استراتيجية التداول التنويع الأمثل للاستراتيجية. مايكل R. براينت. ويعتبر تنويع المحفظة عموما واحدا من عدد قليل من وجبات الغداء المجانية في التداول والاستثمار. ويزيد التنويع السليم من العائدات المعدلة للمخاطر عن طريق الحد من تقلبات المحفظة. بالنسبة للمتداولين، فهذا يعني عموما أنه يمكنك زيادة حجم موضعك لمستوى معين من المخاطر وبالتالي زيادة العائدات الإجمالية. وكثيرا ما توصف مستشاري التداول نهجا متعدد الأسواق والاستراتيجيات المتعددة باعتباره المعيار الذهبي للتنويع. ولكن هذا يعني أنك تحتاج إلى استراتيجيات تداول متعددة تكمل بعضها البعض. كيف تجد هذه الاستراتيجيات؟ سوف تظهر هذه المقالة نهجا لإيجاد استراتيجيات التداول التي تنتج التنويع الأمثل للمحفظة. النهج المشتركة لتنويع المحفظة للتجار. قبل الوصول إلى النقطة الرئيسية من هذه المقالة، دعونا ننظر في كيفية تنويع التجار المحافظ عادة. وفي كثير من الأحيان، ستطبق استراتيجية التداول على أسواق متعددة. وفي هذه الحالة، قد يشمل التنويع البدء بسلة واسعة من األسواق المختلفة واختيار األسواق التي ستشملها وتستبعدها من الحافظة. وستحدد الحافظة الناتجة عن ذلك الأسواق المختارة وتخصيصها لكل منها. ويمكن استخدام أداة تحليل المحفظة التي يمكن أن تحاكي تداول جميع الأسواق المختارة معا لنمذجة كل محفظة محتملة. وعادة ما يكون الاختيار النهائي هو الجمع الذي يزيد من مقياس الأداء الرئيسي للحافظة، مثل العائد المعدل حسب المخاطر، وصافي أرباح المحفظة، وما إلى ذلك. في بعض الأحيان، قد تكون إستراتيجية تداول واحدة قابلة للتطبيق على أسواق متعددة ولكن فقط مع قيم معلمات مختلفة لكل سوق. وفي هذه الحالة، فإن الحافظة المثلى لا تقتضي فقط اختيار الأسواق للتجارة وتخصيصها لكل واحد بل قيم معلمات الاستراتيجية لكل سوق. ويمكن في بعض الأحيان استخدام معامل الارتباط للمساعدة في تحديد الأسواق التي تكون مترابطة إلى حد كبير، وبالتالي أكثر عرضة للتداول معا بشكل جيد. ومع ذلك، فإن هذا يميل إلى أن يكون تدبيرا غير مباشر. إن العلاقة بين سلسلة الأسعار لسوقين ليست هي نفسها العلاقة بين منحنيات الأسهم الناتجة عن الاستراتيجيات المطبقة في تلك الأسواق. في نهاية المطاف، انها كيف تتناسب منحنيات الأسهم حتى يحدد التنويع، وليس أسعار السوق نفسها. للأسف، حساب معامل الارتباط بين اثنين من منحنيات الأسهم لا يساعد دائما. أي إستراتيجيتني جتاريتني جيدتان بشكل معقول سوف تولد منحنيات رأس املال التي تنحدر صعودا مع مرور الوقت، تقترب من خط مستقيم) على األقل على أساس عقد ثابت / حصة (. وهذا يعني أن معامل الارتباط بين منحني الأسهم سيكون قريبا من 1 لأي ​​منحنيين من هذا القبيل، مما يجعل من الصعب استخلاص المعلومات المفيدة من معامل الارتباط لمنحنيات الأسهم. * وتحقق كلتا الحالتين السابقتين التنويع عبر الأسواق لنفس الاستراتيجية. وثمة نهج آخر هو التنويع عبر استراتيجيات لنفس السوق. هنا، يمكن تطبيق استراتيجيات متعددة على نفس السوق لمعرفة مدى أداء المحفظة الناتجة. إما من خلال التجربة والخطأ أو استخدام نهج أكثر منهجية، مثل التحسين، والجمع الذي يزيد من مقياس الأداء المحدد (ق) يمكن العثور عليها. وسيتم تحديد الحافظة المثلى في هذه الحالة من حيث الاستراتيجيات المحددة المختارة للسوق المعطاة وتخصيصها لكل استراتيجية. وأخيرا، وكما هو مقترح في المقدمة، يمكن الجمع بين التنويع عبر الأسواق لنفس الاستراتيجية وعبر استراتيجيات لنفس السوق. ويقال إن بعض المستشارين التجاريين يستخدمون عشرات من مجموعات نظام السوق المختلفة لتحقيق أهداف تنويعهم. ومع ذلك، يمكن للمرء أن يتصور نقطة تناقص العائد حيث التنويع المضافة من نظام واحد أكثر السوق لا يستحق التعقيد وأضاف المخاطر المرتبطة بإدارة محفظة أكبر. إن النهج المستخدمة عادة في التنويع من أجل تداول المحافظ الموضحة أعلاه لها جميعا شيء واحد مشترك. ويفترضون جميعا أن العملية تبدأ بمجموعة معينة من استراتيجيات التداول. وهذا أمر لا يثير الدهشة، لأن استراتيجيات التداول الجيدة عادة ما يصعب تطويرها. ومع ذلك، فإن القدرة على تطوير استراتيجية التداول بسرعة وتخصيص خواصها الأداء تغير هذه الحسابات. هذا هو بالضبط ما توفره البرمجة الوراثية كوسيلة لتطوير الاستراتيجية. النظر في السيناريو التالي. يمكنك وضع استراتيجية قصيرة فقط لتداول E-ميني S & أمب؛ P و راضون عن أدائها كاستراتيجية قائمة بذاتها. ومع ذلك، قررت لاحقا لإضافة إلى محفظتك. فمن المنطقي أن نعتقد أن استراتيجية طويلة فقط لنفس السوق قد تعمل بشكل جيد في تركيبة مع استراتيجية قصيرة فقط الموجودة لديك. وبدلا من وضع إستراتیجیة طویلة الأجل کاستراتیجیة قائمة بذاتھا، فإنك تقرر استخدام نھج البرمجة الجینیة لوضع استراتیجیة طویلة الأمد فقط علی أساس مدى نجاحھا بالاقتران مع استراتیجیتك القائمة القصیرة فقط. وتستند المقاييس التي توجه عملية البناء إلى منحنى أسهم المحفظة، مثل صافي حقوق الملكية ومحفظة ارتباط معامل منحنى أسهم المحفظة. ونتیجة لذلك، فإن الاستراتیجیة طویلة الأمد التي تم العثور علیھا من خلال عملیة الممارس العام ھي الأفضل التي تعمل مع الاستراتیجیة القصیرة فقط لإنتاج أفضل النتائج مجتمعة. وبما أنك مهتم في نهاية المطاف بالأداء العام لمحفظتك، فهذا نهج أكثر مباشرة من محاولة العثور على الاستراتيجيات و / أو الأسواق القائمة التي تحدث للتو للعمل معا بشكل جيد. وبعبارة أخرى، وبدلا من اختيار استراتيجية قائمة وتأمل في أن تساعد على تنويع المحفظة، فإن هذا النهج يطور استراتيجية جديدة خصيصا للعمل بشكل جيد مع الحافظة الحالية. علی سبیل المثال، إذا کانت المحفظة الحالیة لدیھا انخفاض في حقوق الملکیة في نھایة یونیو الماضي، سیتم تصمیم الاستراتیجیة الجدیدة بشکل مثالي من أجل تحقیق الإنصاف في نھایة یونیو، مما یؤدي إلی تسھیل شامل لمنحنی حقوق الملکیة. وميكن حتقيق ذلك من خالل بناء اسرتاتيجيات تعظيم خطي منحنى رأس مال املحفظة. وستقوم عملية الممارس العام ببناء االستراتيجية بأي طريقة ضرورية إلنشاء منحنى األسهم األصلي واألصغر للمحفظة. مثال على البناء لأداء المحفظة الأمثل. ولتوضيح هذا النهج، ينبغي النظر في منحنى رأس المال المبين أدناه في الشكل 1. الشكل 1. منحنى رأس المال من بار إلى بار للاستراتيجية قصيرة الأجل E-ميني S & أمب؛ P الآجلة. ويمثل هذا المنحنى الأسهم المتكافئة لاستراتيجية قصيرة الأجل للحانات اليومية للعقود الآجلة E-ميني S & أمب؛ P 500 التي تم تطويرها باستخدام أدابتريد بيلدر ** تم خصم تكاليف التداول البالغة 25 دولارا لكل صفقة، تم استخدام العقد لكل تجارة. في الغالب، تم استخدام الإعدادات الافتراضية في بيلدر. ولأغراض التوضيح، تم اختصار عملية بناء هذه الاستراتيجية عمدا بحيث لا يكون منحنى رأس المال الناتج سلسا بشكل خاص. ونتيجة لذلك، هناك العديد من النقاط البارزة البارزة في منحنى الأسهم: بين ما يقرب من (1) القضبان 1 - 500، (2) القضبان 1200 - 2200، و (3) القضبان 2700 - 4200. وبعد وضع الاستراتيجية، تم تحويل منحنى رأس المال المتداول، على النحو المبين أعلاه، إلى ملف نصي وأضيف كعمود إضافي للبيانات في ملف بيانات الأسعار. تم استخدام ميزة مؤشر مخصص ل بيلدر لقراءة في قيم منحنى الأسهم جنبا إلى جنب مع بيانات الأسعار. وباستخدام سمة نموذجية للمنشأة، أضيفت تغيرات رأس المال إلى رأس المال المحسوبة من هذا المنحنى الخارجي للأسهم إلى قيم الأسهم من كل استراتيجية يجري تقييمها كجزء من عملية البناء العادية. ومن ثم فإن منحنيات الأسهم الناتجة تمثل مزيج من منحنى رأس المال المبين أعلاه ومنحنى رأس المال بالنسبة للاستراتيجية التي يجري بناؤها؛ وبعبارة أخرى، منحنى الأسهم محفظة. وبعد ذلك تم احتساب مقاييس الأداء استنادا إلى منحنى أسهم المحفظة. باستخدام هذا النهج محفظة النموذج، تم بناء استراتيجية طويلة فقط في البناء. وتمثلت أهداف البناء الرئيسية في تعظيم صافي الربح ومعامل الارتباط في منحنى رأس المال، الذي تم اختياره لتوليد منحنى رأس المال على التوالي، على نحو سلس. ولأن المقاييس استندت إلى مزيج من منحنى رأس المال الاستراتيجى الطويل الأجل فقط ومنحنى رأس المال من الاستراتيجية القصيرة الأجل (الشكل 1)، فإن عملية البناء كانت تقوم ببناء استراتيجية طويلة الأمد بهدف تحقيق سلاسة، مستقيم منحنى الأسهم محفظة. والنتيجة مبينة أدناه في الشكل 2. الشكل 2. منحنى رأس المال من بار إلى بار للمحفظة التي تتكون من قصيرة الأجل وطويلة الأجل فقط E-ميني S & P العقود الآجلة استراتيجيات، في العينة العينة. ويمثل هذا الرقم منحنى رأس مال المحفظة على قطاع البناء) داخل العينة (لدمج االستراتيجيات طويلة األمد والقصيرة فقط. حقيقة أن المنحنى هو أكثر سلاسة بكثير من منحنى استراتيجية قصيرة فقط يشير إلى أن عملية البناء وجدت بنجاح استراتيجية طويلة فقط التي تعمل بشكل جيد في تركيبة مع استراتيجية قصيرة فقط. ويمكن فهم ذلك على نحو أفضل بالنظر إلى منحنى رأس المال للاستراتيجية الطويلة الأجل وحدها، كما هو مبين أدناه في الشكل 3. الشكل 3. منحنى رأس المال من بار إلى بار للاستراتيجية الطويلة الأجل E-ميني S & أمب؛ P المستقبلية مصممة للعمل بشكل جيد في تركيبة مع الاستراتيجية المبينة في الشكل 1. وعلى غرار منحنى رأس المال في الشكل 1، فإن منحنى رأس المال هذا ليس سلسا بشكل خاص في حد ذاته. ومع ذلك، أذكر الأجزاء المسطحة الثلاث التي لوحظت في الشكل 1. وبمقارنة أرقام الأعمدة بين الرقمين، يمكن ملاحظة أن منحنى رأس المال في الشكل 3 يزداد في كل من الشرائح المسطحة في الشكل 1. وعلى العكس من ذلك، هناك قسمان بارزان من علم العلم في الشكل 3: (1) القضبان 600 - 1400، و (2) القضبان 2500 - 2900. وفي الشكل 1، يبين منحنى رأس المال للاستراتيجية القصيرة الأجل ارتفاع الإنصاف لكل من هذه القطاعات. وقد تمكنت عملية البناء من إيجاد استراتيجية طويلة الأمد تكاد تكمل تماما الاستراتيجية القصيرة الأجل، حيث ترتفع فيها الاستراتيجية القصيرة الأجل وتبقى ثابتة حيث ترتفع الاستراتيجية القصيرة الأجل. وأخيرا، النظر في أداء خارج العينة للحافظة المختلطة قصيرة الأجل وطويلة الأجل فقط، كما هو مبين في الشكل 4 أدناه. صحيح أن الاستراتيجية قصيرة الأجل تشمل نتائج خارج العينة، ولكن، كما يتبين من الشكل 1، كانت تلك النتائج مسطحة في أحسن الأحوال. وعالوة على ذلك، لم يتم بناء االستراتيجية الطويلة األمد باستخدام منحنى األسهم خارج العينة من االستراتيجية القصيرة األجل. وبغض النظر عن ذلك، تشير نتائج خارج العينة للحافظة إلى أنه حتى خارج العينة، فإن االستراتيجية الطويلة األجل تكمل االستراتيجية القصيرة األجل بشكل جيد للغاية. الشكل 4. منحنى رأس المال من طرف إلى آخر للمحفظة التي تتكون من استراتيجيات قصيرة الأجل وطويلة الأجل فقط E-ميني S & أمب؛ P، بما في ذلك القطاع خارج العينة. ونظرت هذه المادة في تنويع المحفظة من حيث كيفية تكامل استراتيجيات التداول بعضها مع بعض في محفظة تجارية منهجية. وجهة النظر المعتمدة هنا هي أن التنويع هو في نهاية المطاف حول كيفية أداء المحفظة، بحيث مجموعة متنوعة على النحو الأمثل من استراتيجيات التداول هو واحد من الاستراتيجيات التي تولد النتائج المثلى محفظة. وقد تبين أن نهج البرمجة الوراثية يمكن أن تستخدم لبناء مباشرة استراتيجية التداول لتحقيق الهدف من أداء محفظة المثلى. ويمكن القول بأن هذه الاستراتيجية متنوعة على النحو الأمثل لأنها تولد أفضل العوائد المعدلة للمخاطر بالنسبة للمحفظة. ويوضح المثال كيف يمكن لعملية غب أن تجد تلقائيا استراتيجية تكمل على وجه التحديد استراتيجية قائمة، مع ارتفاع إستراتيجية الأسهم عندما يكون الآخر ثابتا أو ساقطا، والعكس بالعكس. وكان منحنى رأس المال للجمع أكثر خطية بكثير من منحنى رأس المال لأي من الاستراتيجية في حد ذاته، مما يدل على تنويع كبير مع اثنين فقط من أنظمة السوق. إن إنشاء محفظة متنوعة من استراتيجيات التداول المنهجي لا يجب أن تكون عملية تجريبية وخطأ تعتمد فيها النتيجة النهائية على استراتيجيات التداول التي تم تطويرها سابقا والتي لم تكن مصممة خصيصا ليتم تداولها معا. وباستخدام عملية البرمجة الوراثية، يمكن أن تصمم كل استراتيجية خصيصا لتكمل نظم السوق الحالية في الحافظة، مما يؤدي إلى تنويع المحفظة على النحو الأمثل، وبالتالي تحقيق النتائج المثلى للمحفظة. حظا سعيدا مع التداول الخاص بك. * كما أشار أحد الملصقات في المنتدى الخاص بي (groups.google/forum/؟fromgroups#!topic/adaptrade-builder/BjUpgodjVVs)، يمكن معالجة هذه المشكلة باستخدام قيم الأسهم غير المتراكمة، بدلا من منحنى رأس المال نفسه. وهذا يعادل أخذ معامل الارتباط لمنحنيات الأسهم المنحرفة. ** منحنيات الأسهم في كل شريط على حدة كما هو مبين في هذه المقالة والقدرة على بناء استراتيجيات تقوم على منحنى الأسهم الموردة خارجيا هي ميزات النموذج لم تتوفر بعد في الإصدارات الحالية من أدابتريد باني. ظهرت هذه المقالة في عدد نوفمبر 2014 من نشرة أدابتريد سوفتوار الإخبارية. نتائج الأداء البدني أو المحاكاة لها بعض القيود المتراكمة. لا سجل الأداء الفعلي، النتائج المحاكاة لا تمثل التداول الفعلي. أيضا، وبما أن التجارة لم تكن قد تم تنفيذها بشكل فعلي، فقد تكون النتائج قد تم تعويضها أو تعويضها بشكل أكبر عن التأثيرات، إن وجدت، لبعض عوامل السوق، مثل عدم وجود السيولة. برامج التداول المحاكاة بشكل عام هي أيضا تخضع لحقيقة أنها تم تصميمها مع الاستفادة من الأذهان. لا يتم تمثيل أي حساب أو سيكون من المرجح تحقيق الأرباح أو الخسائر مماثلة لتلك التي تظهر. إذا كنت ترغب في أن تكون على علم بالتطورات الجديدة، والأخبار، والعروض الخاصة من أدابتريد البرمجيات، يرجى الانضمام إلى قائمتنا. شكرا لكم. حقوق الطبع والنشر © 2004-2015 أدابتريد البرمجيات. كل الحقوق محفوظة. ما هي مزايا استراتيجيات التنويع؟ وجود محفظة متنوعة يمكن أن تعطي المستثمرين الكثير من الفوائد. أول نصيحة أن معظم المستثمرين بداية الحصول على بناء محفظة متنوعة. ولكن الكثير من الناس لا يفهمون حقا لماذا يعطي التنويع لهم ميزة. أدناه، سوف نلقي نظرة فاحصة على التنويع والاستراتيجيات التي يمكنك استخدامها من أجل بناء عليه في محفظتك. فمن السهل أن نفهم لماذا المحافظ المتنوعة لديها مخاطر أقل عموما. النظر في مثال محفظة مع سهم واحد في ذلك. إذا حدث شيء ما لتلك الشركة، فإن السهم سيكون لا قيمة لها، وسوف يفقد المستثمرون كل مدخراتهم. وعلى النقيض من ذلك، إذا كانت محفظة تتضمن مراكز ذات حجم متساو في 10 أسهم، وأن إحدى الشركات تواجه مرة أخرى أزمة ترسل مخزونها إلى الصفر، فإن المحفظة ستعاني فقط من خسارة بنسبة 10٪. ويتيح التنويع أيضا للمستثمرين القدرة على القيام باستثمارات جزئية في فئات الأصول التي لا يشعرون فيها عادة بالارتياح لامتلاك 100٪ من مدخراتهم. فعلى سبيل المثال، يسعى العديد من المتقاعدين إلى الحد من المخاطر الكلية في محافظهم. لكن أحد الأخطاء الشائعة هو أن يبيع هؤلاء المستثمرين المحافظين جميع مخزوناتهم. في الواقع، من خلال الاحتفاظ بنسبة متواضعة على الأقل من أصولها في سوق الأوراق المالية، يمكن للمتقاعدين والمستثمرين المحافظين الآخرين تقليل المخاطر في محافظهم وزيادة عوائدهم مقارنة بمحفظة استثمارية تتألف بالكامل من استثمارات ذات دخل ثابت وأصول أخرى تعتبر خالية من المخاطر. طرق للتنويع. يمكنك أيضا بناء محفظة متنوعة الخاصة بك من خلال الجمع بين أرقام الأسهم الفردية والسندات، أو غيرها من الاستثمارات. بشكل عام، يمكن شراء الأسهم التي تختلف في حجم والصناعة والجغرافيا، واستراتيجية الشركة تعطيك المزيد من فوائد التنويع. إن التركيز على أسهم مماثلة في نفس القطاع يضيف الحد الأدنى من التنويع إلى محفظة. التنويع لا يمكن أن يحمي المستثمرين تماما من المخاطر. في بعض الأحيان، تفقد الأسواق المالية قيمة في نفس الوقت، وتقريبا كل الأسهم، السندات، أو صندوق يفقد القيمة. في كثير من الأحيان، على الرغم من محفظة متنوعة سوف تخفف ضربة من الركود وتساعدك على تجنب العواقب الكاملة لجعل اختيار الأسهم المؤسفة. هذه المقالة هي جزء من مركز المعرفة كذبة موتلي، الذي تم إنشاؤه على أساس الحكمة التي تم جمعها من مجتمع رائع من المستثمرين. كنا نحب أن نسمع أسئلتك وأفكارك وآرائك حول مركز المعرفة بشكل عام أو هذه الصفحة على وجه الخصوص. سوف المدخلات الخاصة بك تساعدنا على مساعدة العالم الاستثمار، أفضل! لنا في كنولدجيسنتيرفول. شكرا - وخداع على! حاول أي من الخدمات الإخبارية الحماقة لدينا مجانا لمدة 30 يوما. نحن كذبة قد لا كل عقد نفس الآراء، ولكننا جميعا نعتقد أن النظر في مجموعة متنوعة من الأفكار يجعلنا أفضل المستثمرين. يحتوي كذبة موتلي على سياسة الكشف.
ما هي أفضل الأسهم لتداول الخيارات على
خيارات التجارة للوطنيين