ممارسة خيارات الأسهم وعقد

ممارسة خيارات الأسهم وعقد

التحليل الفني لتداول الخيارات الثنائية
إستراتيجية التداول أدكس
خيارات الأسهم للدمى الكتاب


خيارات الأسهم عمليات الاندماج الاستحواذ استراتيجيات التداول حصة بدف Striker9 نظام تداول الخيارات الثنائية نظام التداول والأساليب بدف ويزمان الفوركس محدودة بيون فيكوب نظام التجارة

متى يجب عليك ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك؟ خيارات توك S لها قيمة بالتحديد لأنها خيار. يجب أن يكون لديك فترة طويلة من الوقت لتحديد ما إذا كان ومتى لشراء الأسهم صاحب العمل الخاص بك بسعر ثابت قيمة هائلة. لهذا السبب يتم تقييم خيارات الأسهم المتداولة علنا ​​أعلى من المبلغ الذي يتجاوز سعر السهم الأساسي سعر الممارسة (يرجى الاطلاع على لماذا خيارات الأسهم للموظفين هي أكثر قيمة من خيارات الأسهم المتداولة في البورصة للحصول على شرح أكثر تفصيلا). يفقد خيار المخزون الخاص بك قيمة الخيار لحظة التمرين لأنك لم يعد لديك مرونة حول متى وإذا كنت يجب أن تمارس. ونتيجة لذلك كثير من الناس يتساءل متى يكون من المنطقي لممارسة الخيار. معدلات الضرائب دفع القرار إلى ممارسة الرياضة. أهم المتغيرات التي يجب مراعاتها عند اتخاذ قرار بشأن ممارسة خيار المخزون الخاص بك هي الضرائب ومقدار المال الذي ترغب في وضعه في خطر. هناك ثلاثة أنواع من الضرائب يجب عليك مراعاتها عند ممارسة خيارات الأسهم الحافزة (الشكل الأكثر شيوعا من خيارات الموظفين): ضريبة الحد الأدنى البديلة (أمت)، ضريبة الدخل العادية وضريبة الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل الأقل بكثير. من المرجح أن تتكبد أمت إذا كنت تمارس خياراتك بعد أن ارتفعت قيمتها السوقية العادلة فوق سعر التمرين، ولكنك لا تبيعها. و أمت من المرجح أن تتكبد سيكون معدل الضريبة أمت الاتحادية من 28٪ أضعاف المبلغ الذي الخيارات الخاصة بك قد تقدر على أساس سعر السوق الحالي (كنت تدفع فقط أمت الدولة على مستوى الدخل عدد قليل من الناس سوف الوصول). يتم تحديد سعر السوق الحالي للخيارات الخاصة بك عن طريق أحدث تقييم 409A التي طلبها مجلس إدارة الشركة الخاصة بك إذا كان صاحب العمل الخاص بك (انظر السبب عرض رسائل لا تشمل سعر الإضراب لشرح كيفية عمل 409A تقييم) و وسعر السوق العامة بعد الاكتتاب العام. يفقد خيار المخزون الخاص بك قيمة الخيار لحظة التمرين لأنك لم يعد لديك مرونة حول متى وإذا كنت يجب أن تمارس. على سبيل المثال، إذا كنت تملك 20،000 خيار لشراء الأسهم العادية لصاحب العمل بسعر $ 2 للسهم الواحد، فإن قيم تقييم 409A الأحدث الأسهم المشتركة الخاصة بك في 6 $ للسهم الواحد وكنت ممارسة 10،000 سهم ثم سوف مدينون أمت من 11،200 $ (10،000 × 28٪ x ($ 6 & # 8211؛ $ 2)). إذا كنت تحتفظ بعد ذلك بالخيارات التي تمارسها لمدة سنة على الأقل قبل أن تبيعها (وسنتين بعد منحها)، فستدفع مبلغا مشتركا بين الاتحاد الفدرالي والولاية والهامشية وطويلة الأجل ورأس المال والمكاسب الضريبية من 24.7٪ فقط على المبلغ الذي يقدرون أكثر من 2 دولار للسهم الواحد (على افتراض تكسب 255،000 $ كزوجين والعيش في ولاية كاليفورنيا، كما هو الحال الأكثر شيوعا للعملاء ويالثفرونت). سيتم احتساب المبلغ الذي دفعته مقابل الضرائب المستحقة عليك عند بيع الأسهم التي تمارسها. إذا افترضنا أنك ستبيع 10 آلاف سهم في نهاية المطاف مقابل 10 دولارات للسهم، فستكون ضريبة الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل مجتمعة 19،760 دولارا أمريكيا (10،000 سهم × 24،7٪ x (10 دولارات و 8211 دولار أمريكي)) ناقص مبلغ 11،200 دولار أمريكي الذي تم دفعه سابقا أو صافي 8،560 دولار. للحصول على شرح مفصل لكيفية عمل الضريبة الدنيا البديلة، يرجى الاطلاع على تحسين النتائج الضريبية لخيار الأسهم أو منح الأسهم المقيدة، الجزء الأول. إذا كنت لا تمارس أي من الخيارات الخاصة بك حتى يحصل على اكتساب شركتك أو يذهب العامة وتبيع على الفور ثم سوف تدفع معدلات ضريبة الدخل العادية على مبلغ الربح. إذا كنت متزوجا من زوجة كاليفورنيا الذين يكسبون معا مبلغ 255،000 دولار أمريكي (مرة أخرى، العميل المتوسط ​​ل ويالثفرونت)، فسيكون معدل ضريبة الدخل العادي في الولاية الهامشية والفيدرالية لعام 2014 هو 42.7٪. إذا كنا نفترض نفس النتيجة كما في المثال أعلاه، ولكن عليك الانتظار لممارسة حتى اليوم الذي تبيع (أي نفس اليوم ممارسة) ثم كنت مدينون ضرائب الدخل العادية من 68،320 $ (20،000 × 42،7٪ س (10 $ & # 8211؛ $ 2)). وهذا أكثر بكثير مما كان عليه في حالة المكاسب الرأسمالية الطويلة الأجل السابقة. 83 (ب) يمكن أن تكون للانتخابات قيمة هائلة. لن تدين بأي ضرائب في وقت التمرين إذا كنت تمارس خيارات الأسهم الخاصة بك عندما تكون قيمتها السوقية العادلة مساوية لسعر ممارستك، وقمت بتقديم نموذج 83 (ب) الانتخاب في الوقت المحدد. سيتم فرض ضريبة على أي زيادة مستقبلية في معدلات الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل إذا كنت تملك الأسهم الخاصة بك لأكثر من سنة بعد التمرين وسنتين بعد تاريخ المنحة قبل البيع. إذا كنت تبيع في أقل من سنة واحدة ثم سيتم فرض ضريبة على معدلات الدخل العادية. أهم المتغيرات التي يجب أخذها في الاعتبار عند اتخاذ قرار بشأن ممارسة خيار المخزون الخاص بك هي الضرائب ومقدار المال الذي ترغب في وضعه في خطر. معظم الشركات توفر لك الفرصة لممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك في وقت مبكر (أي قبل أن تكون مكتسبة تماما). إذا قررت ترك شركتك قبل أن تكون مكتسبة بالكامل وكنت تمارس في وقت مبكر كل ما تبذلونه من الخيارات ثم صاحب العمل الخاص بك سوف شراء الأسهم غير المستثمرة الخاصة بك بسعر ممارسة الخاص بك. الفائدة لممارسة الخيارات الخاصة بك في وقت مبكر هو أن تبدأ على مدار الساعة على التأهل لعلاج الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل في وقت سابق. الخطر هو أن شركتك لا تنجح وأنت أبدا قادرة على بيع الأسهم الخاصة بك على الرغم من أن استثمرت المال لممارسة الخيارات الخاصة بك (وربما دفعت أمت). السيناريوهات حيث يجعل من الشعور بممارسة في وقت مبكر. هناك على الأرجح سيناريوهين حيث ممارسة في وقت مبكر من المنطقي: في وقت مبكر من فترة ولايتكم إذا كنت موظفا مبكرا جدا أو مرة واحدة لديك درجة عالية جدا من الثقة شركتك سوف تكون نجاحا كبيرا ولديك بعض المدخرات كنت على استعداد للمخاطر. سيناريو الموظف المبكر. وعادة ما يتم إصدار الموظفين في وقت مبكر جدا خيارات الأسهم مع سعر ممارسة بينيس للسهم الواحد. إذا كنت & # 8217؛ محظوظة بما فيه الكفاية لتكون في هذا الوضع ثم التكلفة الإجمالية لممارسة جميع الخيارات الخاصة بك قد يكون فقط $ 2000 إلى 4000 $ حتى لو كنت قد صدرت 200،000 سهم. ويمكن أن تجعل من طن من الشعور لممارسة كل ما تبذلونه من الأسهم قبل صاحب العمل الخاص به أول تقييم 409A إذا كنت تستطيع حقا تحمل لتفقد هذا المال الكثير. وأشجع دائما الموظفين المباشرين الذين يمارسون أسهمهم على الفور للتخطيط لفقدان كل الأموال التي استثمروها. ولكن إذا كانت شركتك تنجح ثم كمية الضرائب التي حفظها ستكون غير طبيعية. ارتفاع احتمال النجاح. لنفترض أنك موظف عدد 80 إلى 100، كنت قد صدرت شيئا بناء على أمر من 20،000 خيارات بسعر ممارسة 2 دولار للسهم الواحد، يمكنك ممارسة كل ما تبذلونه من الأسهم وفشل صاحب العمل الخاص بك. سيكون من الصعب جدا استرداد من خسارة 40،000 $ (و أمت كنت المرجح أن تدفع) على حد سواء ماليا ونفسيا. لهذا السبب أقترح فقط ممارسة الخيارات مع سعر ممارسة فوق 0.10 $ للسهم الواحد إذا كنت متأكدا تماما صاحب العمل الخاص بك هو الذهاب الى النجاح. في كثير من الحالات التي قد لا تكون حتى كنت تعتقد حقا شركتك على استعداد للذهاب العامة. الوقت الأمثل لممارسة هو عندما ملفات شركتك للحصول على الاكتتاب العام. في وقت سابق من هذا المنصب أوضحت أن الأسهم التي تمارس تمارس مؤهلة لمعدل ضريبة الأرباح الرأسمالية على المدى الطويل أقل بكثير إذا كانت قد احتجزت لأكثر من سنة بعد ممارسة وتمنح الخيارات الخاصة بك أكثر من عامين قبل البيع. في احتمال كبير لنجاح السيناريو أنه ليس من المنطقي ممارسة أكثر من عام مقدما عندما يمكنك بيع في الواقع. للعثور على الوقت المثالي لممارسة نحن بحاجة إلى العمل إلى الوراء من عندما أسهمك من المرجح أن تكون سائلة وتقدر على ما سوف تجد أن يكون سعر عادل. وعادة ما تكون أسهم الموظفين مقيدة من بيعها للأشهر الستة الأولى بعد نشر الشركة. وكما أوضحنا في يوم واحد لتجنب بيع أسهم الشركة، فإن أسهم الشركة تتداول عادة لمدة أسبوعين إلى شهرين بعد الإفراج عن تأمين الاكتتاب السالف الذكر لمدة ستة أشهر. عادة ما تكون هناك فترة تتراوح بين ثلاثة وأربعة أشهر من تاريخ قيام الشركة بإيداع بيان تسجيلها الأولي ليتم تداوله مع هيئة الأوراق المالية والبورصات حتى يتم تداول أسهمها علنا. وهذا يعني أنه من غير المحتمل أن تبيع لمدة سنة على الأقل بعد تاريخ تسجيل شركتك لبيان تسجيل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصة العامة (أربعة أشهر تنتظر أن تذهب العامة + ستة أشهر لوكوب + شهرين في انتظار المخزون الخاص بك لاسترداد). لذلك سوف تأخذ الحد الأدنى من مخاطر السيولة (أي أن أموالك تعادل أقل قدر من الوقت دون أن تكون قادرة على بيع) إذا كنت لا تمارس حتى تعلن الشركة الخاصة بك أنها قدمت للاكتتاب العام. وأشجع دائما الموظفين المباشرين الذين يمارسون أسهمهم على الفور للتخطيط لفقدان كل الأموال التي استثمروها. ولكن إذا كانت شركتك تنجح ثم كمية الضرائب التي حفظها ستكون غير طبيعية. في منصبنا، الفوز فك استراتيجيات لمساعدتك على بيع التكنولوجيا الاكتتاب الأسهم، قدمنا ​​البحوث الملكية التي وجدت في معظمها فقط الشركات التي أظهرت ثلاث خصائص ملحوظة تداولها فوق سعر الاكتتاب بعد قفل- الإفراج عنهم (الذي ينبغي أن يكون أكبر من الخيارات الخاصة بك "القيمة السوقية الحالية قبل الاكتتاب العام). وشملت هذه الخصائص تلبية توجيهات أرباح ما قبل الاكتتاب العام في أول مكالمتين من الأرباح، ونمو ثابت في الإيرادات وتوسيع الهوامش. واستنادا إلى هذه النتائج، يجب عليك ممارسة الرياضة في وقت مبكر إذا كنت واثقا تماما من أن صاحب العمل يمكنه تلبية جميع المتطلبات الثلاثة. كلما ارتفع صافي القيمة السائلة، كلما زادت مخاطر التوقيت التي يمكنك اتخاذها عند ممارسة الرياضة. لا أظن أنك تستطيع تحمل مخاطر ممارسة خيارات الأسهم قبل أن تتمكن ملفات الشركة من نشرها إذا كنت لا تقدر قيمتها إلا بمبلغ 20،000 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية). نصيحتي تتغير إذا كنت & # 8217؛ بقيمة 500،000 دولار. في هذه الحالة يمكنك تحمل أفضل لتفقد بعض المال، لذلك ممارسة قليلا في وقت سابق كنت مقتنعا شركتك سوف تكون ناجحة للغاية (دون الاستفادة من تسجيل الاكتتاب العام) قد يكون منطقيا. ممارسة في وقت سابق من المرجح أن يعني أمت أقل لأن القيمة السوقية الحالية من الأسهم الخاصة بك وسوف تكون أقل. بشكل عام، أنصح الناس بعدم المخاطرة بأكثر من 10٪ من قيمتها الصافية إذا كانوا يريدون ممارسة وقت سابق بكثير من تاريخ تسجيل الاكتتاب العام. والفرق بين معدلات الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل ومعدلات المكاسب الرأسمالية الطويلة الأجل ليس كبيرا بقدر الفارق بين معدل الأرباح الرأسمالية طويل الأجل ومعدل ضريبة الدخل العادية. معدل أمت الاتحادية هو 28٪، وهو ما يقرب من نفس هامش ضريبة الأرباح الرأسمالية على المدى الطويل مجتمعة من 28.1٪. وعلى النقيض من ذلك، يدفع عميل ويالثفرونت المتوسط ​​عادة معدل ضريبة دخل هامشية ومعدل دخل فيدرالي مشترك بنسبة 39.2٪ (يرجى الاطلاع على تحسين النتائج الضريبية لخيار الأسهم أو منحة الأسهم المقيدة، الجزء 1 للحصول على جدول لمعدلات ضريبة الدخل العادية الفيدرالية). لذلك لن تدفع أكثر من معدلات الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل إذا كنت تمارس في وقت مبكر (وسوف تحصل على الفضل مقابل الضريبة التي تدفعها عند بيع في نهاية المطاف الأسهم الخاصة بك)، ولكن لا تزال بحاجة إلى التوصل إلى النقد إلى دفعه، والتي قد لا تكون تستحق الخطر. طلب المساعدة من المهنية. هناك بعض الاستراتيجيات الضريبية الأكثر تعقيدا التي قد تفكر فيها قبل ممارسة أسهم الشركة العامة التي حددناها في تحسين النتائج الضريبية لخيار الأسهم أو منح الأسهم المقيدة، الجزء الثالث، ولكني سأبسط قراري بشأن النصائح المذكورة أعلاه إذا كنت & # 8217 ؛ إعادة النظر فقط في ممارسة أسهم الشركات الخاصة. المغلي إلى أبسط العبارات: ممارسة فقط في وقت مبكر إذا كنت موظفا في وقت مبكر أو شركتك على وشك أن يذهب الجمهور. في أي حال نحن نوصي بشدة لك توظيف محاسب الضرائب كبير الذي هو من ذوي الخبرة مع استراتيجيات ممارسة الخيار الأسهم لمساعدتك على التفكير من خلال قراركم قبل الاكتتاب العام. هذا قرار أنت & # 8217؛ لن تجعل في كثير من الأحيان، وأنه لا يستحق الحصول على خطأ. والمعلومات الواردة في هذه المادة مقدمة لأغراض إعلامية عامة، ولا ينبغي تفسيرها على أنها مشورة في مجال الاستثمار. لا يقصد بهذه المقالة تقديم المشورة الضريبية، و ويالثفرونت لا تمثل بأي شكل من الأشكال أن النتائج الموصوفة هنا سوف يؤدي إلى أي نتيجة ضريبية معينة. وينبغي للمستثمرين المحتملين أن يتشاوروا مع مستشاري الضرائب الشخصيين فيما يتعلق بالآثار الضريبية على أساس ظروفهم الخاصة. ويالثفرونت لا تتحمل أية مسؤولية عن العواقب الضريبية على أي مستثمر من أي معاملة. يتم تقديم الخدمات الاستشارية المالية فقط للمستثمرين الذين يصبحون عملاء ويالثفرونت. الأداء السابق لا يعتبر ضمانا للنتائج المستقبلية. عن المؤلف. أندي راشليف هو ويالثفرونت & # 8217؛ s المؤسس المشارك، الرئيس والرئيس التنفيذي. وهو عضو في مجلس الأمناء ونائب رئيس لجنة الاستثمار الوقف لجامعة بنسلفانيا وعضو هيئة التدريس في كلية الدراسات العليا في ستانفورد للأعمال، حيث يدرس دورات حول ريادة الأعمال التكنولوجيا. وقبل تأسيس شركة ويالث فرونت، شارك أندي في تأسيس شركة بينشمارك كابيتال، حيث كان مسؤولا عن الاستثمار في عدد من الشركات الناجحة بما في ذلك إكينيكس و جونيبر نيتوركس و أوبسوير. كما أمضى عشر سنوات كشريك عام مع ميريل، بيكارد، أندرسون & أمب؛ إير (مباي). حصل أندي على درجة البكالوريوس من جامعة بنسلفانيا ودرجة الماجستير في إدارة الأعمال من كلية الدراسات العليا في ستانفورد. تحقق من خدمات ويالثفرونت. نحن نؤيد حساب خاضع للضريبة، إيرا، 401 (k)، و 529 خطط الادخار الكلية. على استعداد للاستثمار في مستقبلك؟ قد يعجبك ايضا. الوظائف ذات الصلة. واحدة من أهم القرارات الصعبة التي ستجعلها بعد أن تتنقل شركتك و هيليب؛ قبل بضع سنوات، وأنا كنت تقديم عرض عمل لمرشح في & هيليب؛ العديد من المديرين التنفيذيين الشباب تقلق بشأن اثار الضرائب عن طريق ممارسة الخيارات. ولكن، كينت وليامز، تأسيس & هيليب؛ أنا أحب فيلم وول ستريت لأن غوردون جيكو السعي واحدة من التفكير من المال أدى إلى & هيليب؛ المشاركات مميزة. الطريق إلى الكلية. اليوم يسرنا أن نعلن عن التخطيط الجامعي مع المسار. تبدو مألوفة؟ مما يتيح لك الحافة. ويالثفرونت مبنية على فلسفة أن الاستثمار السلبي هو مفتاح النجاح على المدى الطويل. ولكن نحن نحاول دائما للذهاب إلى أبعد الحدود لمساعدة محفظتك أداء أفضل. المعيار الجديد. ونحن نعتقد أن ليكون مستشارا آليا الحقيقية يجب أن تقدم على جميع الخدمات التي تحصل عليها من المستشار المالي الراقية التقليدية: إدارة الاستثمار والتخطيط وحلول التمويل الشخصي. لذلك عند اختيار المستشار الآلي المثالي، تحتاج إلى فهم اتساع & # 8212؛ أند كواليتي & # 8212؛ من حل كل مزود. احصل على مشاركات جديدة يتم تسليمها مباشرة إلى بريدك الوارد. انضم الى القائمة البريدية! مدعوم من هذا بلوق من قبل ويالثفرونت. يتم توفير المعلومات الواردة في هذه المدونة لأغراض إعلامية عامة، ولا ينبغي أن تفسر على أنها المشورة في مجال الاستثمار. يتم تقديم أي روابط يتم تقديمها لمواقع الخادم الأخرى كمسألة ملائمة وليس المقصود منها أن تعني أن ويالثفرونت يؤيد أو يرعى أو يروج و / أو ينتمي إلى أصحاب أو المشاركين في تلك المواقع أو يؤيد أي معلومات تحتوي على تلك المواقع ، ما لم ينص صراحة على خلاف ذلك. ويالثفرونت قد نشر من وقت لآخر محتوى في هذه المدونة و / أو على هذا الموقع الذي تم إنشاؤه من قبل المساهمين المنتسبين أو غير المنتسبين. قد تشمل هذه المساهمين المساهمين في ويالثفرونت، والمستشارين الماليين الآخرين، والمؤلفين من طرف ثالث الذين يتم دفع رسوم من قبل ويالثفرونت، أو أطراف أخرى. ما لم يذكر خلاف ذلك، فإن محتوى هذه الوظائف لا يمثل بالضرورة وجهات النظر الفعلية أو آراء ويالثفرونت أو أي من موظفيها أو المديرين أو الموظفين. الآراء التي أعرب عنها المدونين الضيوف و / أو بلوق الذين تمت مقابلتهم هي بدقة خاصة بهم ولا تمثل بالضرورة تلك من ويالثفرونت. &نسخ؛ 2017 ويالثفرونت Inc. جميع الحقوق محفوظة. يرجى قراءة الإفصاحات القانونية الهامة حول هذه المدونة. الحصول على أقصى استفادة من خيارات الأسهم الموظف. يمكن أن تكون خطة خيار أسهم الموظفين أداة استثمار مربحة إذا تم إدارتها بشكل صحيح. لهذا السبب، كانت هذه الخطط بمثابة أداة ناجحة لجذب كبار المديرين التنفيذيين. في السنوات الأخيرة، أصبحت وسيلة شعبية لجذب الموظفين غير التنفيذيين. لسوء الحظ، لا يزال البعض لا تفشل في الاستفادة الكاملة من الأموال التي يتولدها أسهم الموظفين. إن فهم طبيعة خيارات الأسهم والضرائب وتأثيرها على الدخل الشخصي أمر أساسي لتحقيق أقصى قدر من هذا الربح المحتمل أن يكون مربحا. ما هو الخيار الأسهم الموظف؟ وخيار أسهم الموظفين هو عقد صادر من صاحب العمل لموظف لشراء مبلغ محدد من أسهم أسهم الشركة بسعر ثابت لفترة محدودة من الزمن. وهناك تصنيفان واسعان لخيارات الأسهم الصادرة: خيارات الأسهم غير المؤهلة (نسو) وخيارات أسهم الحوافز (إسو). وتختلف خيارات الأسهم غير المؤهلة عن خيارات الأسهم الحافزة بطريقتين. أوال، تقدم مكاتب اإلحصاءات الوطنية للموظفين غير التنفيذيين والمديرين الخارجيين أو االستشاريين. على النقيض من ذلك، يتم الاحتفاظ إسو بشكل صارم للموظفين (على وجه التحديد، والمديرين التنفيذيين) للشركة. وثانيا، لا تتلقى الخيارات غير المؤهلة معاملة ضريبية اتحادية خاصة، في حين تمنح خيارات الأسهم الحافزة معاملة ضريبية مواتية لأنها تفي بقواعد قانونية محددة يرد وصفها في قانون الإيرادات الداخلية (ويرد المزيد من هذه المعاملة الضريبية المواتية أدناه). وتتبادل خطط المنظمة الوطنية للتوحيد القياسي (إسو) وخطط المنظمة الدولية للتوحيد القياسي (إسو) سمة مشتركة. يجب أن تتبع المعاملات ضمن هذه الخطط الشروط المحددة المنصوص عليها في اتفاقية صاحب العمل وقانون الإيرادات الداخلية. تاريخ المنحة، انتهاء الصلاحية، الانتصار وممارسة الرياضة. للبدء، عادة لا يمنح الموظفون الملكية الكاملة للخيارات في تاريخ بدء العقد، ويعرفون أيضا تاريخ المنح. ويجب أن تمتثل لجدول زمني محدد يعرف بجدول الاستحقاق عند ممارسة خياراتها. ويبدأ جدول الاستحقاق في يوم منح الخيارات ويذكر التواريخ التي يستطيع فيها الموظف ممارسة عدد محدد من الأسهم. على سبيل المثال، يجوز لصاحب العمل منح 1،000 سهم في تاريخ المنحة، ولكن في السنة من ذلك التاريخ، سيتم منح 200 سهم، مما يعني أن الموظف يعطى الحق في ممارسة 200 من 1،000 سهم منح في البداية. بعد عام، يتم تعيين 200 سهم آخر، وهلم جرا. ويتبع جدول الاستحقاق تاريخ انتهاء الصلاحية. وفي هذا التاريخ، لم يعد صاحب العمل يحتفظ بحق الموظف في شراء أسهم الشركة بموجب شروط الاتفاق. يتم منح خيار الأسهم للموظفين بسعر محدد، يعرف باسم سعر التمرين. هو سعر السهم الذي يجب على الموظف دفعه لممارسة خياراته. سعر التمرين مهم لأنه يستخدم لتحديد الكسب، ويسمى أيضا عنصر الصفقة، والضريبة المستحقة على العقد. يتم احتساب عنصر الصفقة عن طريق طرح سعر التمرين من سعر السوق من أسهم الشركة في تاريخ ممارسة الخيار. فرض ضرائب على خيارات أسهم الموظفين. كما يتضمن قانون الإيرادات الداخلية مجموعة من القواعد التي يجب على المالك اتباعها لتجنب دفع ضرائب ضخمة على عقوده. تعتمد الضرائب على عقود خيار الأسهم على نوع الخيار الذي تملكه. بالنسبة لخيارات الأسهم غير المؤهلة (نسو): والمنحة ليست حدثا خاضع للضريبة. الضرائب تبدأ في وقت التمرين. ويعتبر عنصر المساومة في خيار الأسهم غير المؤهل "تعويضا" ويخضع للضريبة بمعدلات ضريبة الدخل العادية. على سبيل المثال، إذا تم منح 100 سهم من الأسهم A بسعر ممارسة 25 $، والقيمة السوقية للسهم في وقت التمرين هو 50 $. والعنصر التفاوضي على العقد هو (50 إلى 25 دولارا) × 100 = 500 2 دولار. نلاحظ أننا نفترض أن هذه الأسهم 100٪. ويؤدي بيع الضمان إلى ظهور حدث آخر خاضع للضريبة. إذا قرر الموظف بيع األسهم فورا) أو أقل من سنة من ممارسة التمارين الرياضية (، فسيتم اإلبالغ عن المعاملة على أنها مكسب رأسمالي قصير األجل) أو خسارة (وستخضع للضريبة وفقا لمعدالت ضريبة الدخل العادية. إذا قرر الموظف بيع األسهم بعد سنة من العملية، سيتم اإلبالغ عن البيع على أنه مكسب رأسمالي طويل األجل) أو خسارة (وسيتم تخفيض الضريبة. وتتلقى خيارات الأسهم الحافزة (إسو) معاملة ضريبية خاصة: والمنحة ليست معاملة خاضعة للضريبة. لم يتم الإبلاغ عن أية أحداث خاضعة للضريبة أثناء التمرين. ومع ذلك، فإن عنصر المساومة في خيار أسهم الحوافز قد يؤدي إلى فرض ضريبة بديلة بديلة (أمت). الحدث الأول الخاضع للضريبة يحدث عند البيع. إذا تم بيع الأسهم مباشرة بعد ممارستھا، یعامل عنصر المساومة کإیرادات عادیة. وسيتم التعامل مع المكسب من العقد على أنه مكسب رأسمالي طويل الأجل إذا تم الالتزام بالقاعدة التالية: يجب الاحتفاظ بالأسهم لمدة 12 شهرا بعد التمرين، ويجب عدم بيعها إلا بعد سنتين من تاريخ المنح. على سبيل المثال، لنفرض أن الأسهم A تمنح في 1 يناير 2007 (100٪ منتهية). يمارس الجهاز التنفيذي الخيارات في 1 يونيو 2008. وإذا رغب في الإبلاغ عن المكاسب على العقد ككسب رأسمالي طويل الأجل، فلا يمكن بيع السهم قبل 1 يونيو 2009. اعتبارات أخرى. وعلى الرغم من أهمية توقيت استراتيجية خيار الأسهم، فإن هناك اعتبارات أخرى ينبغي اتخاذها. ويتمثل أحد الجوانب الرئيسية الأخرى لتخطيط خيارات الأسهم في التأثير الذي ستترتب على هذه الأدوات على التوزيع العام للأصول. ولكي تنجح أي خطة استثمارية، يجب أن تنوع الأصول بشكل سليم. يجب أن يكون الموظف حذرا من المراكز المركزة على أسهم أي شركة. ويشير معظم المستشارين الماليين إلى أن أسهم الشركة ينبغي أن تمثل 20 في المائة (على الأكثر) من خطة الاستثمار الإجمالية. في حين قد تشعر بالراحة في استثمار نسبة أكبر من محفظتك في شركتك الخاصة، فإنه ببساطة أكثر أمنا للتنويع. استشارة أخصائي مالي و / أو ضريبة لتحديد أفضل خطة تنفيذ لمحفظتك. الحد الأدنى. من الناحية النظرية، الخيارات هي طريقة دفع جذابة. ما هي أفضل طريقة لتشجيع الموظفين على المشاركة في نمو الشركة أكثر من تقديمهم للمشاركة في الأرباح؟ بيد أنه من الناحية العملية، يمكن أن يكون الاسترداد والضرائب على هذه الصكوك معقدين جدا. معظم الموظفين لا يفهمون الآثار الضريبية من امتلاك وممارسة خياراتهم. ونتيجة لذلك، فإنها يمكن أن يعاقب بشدة من قبل العم سام وكثيرا ما تفوت على بعض الأموال الناتجة عن هذه العقود. تذكر أن بيع أسهم الموظف الخاص بك مباشرة بعد التمرين سوف تحفز ضريبة أرباح رأس المال على المدى القصير أعلى. الانتظار حتى يصبح مؤهلا للبيع لضريبة أرباح رأس المال على المدى الطويل أقل يمكن أن توفر لك مئات، أو حتى الآلاف. التمرين غير النقدي: لماذا يبقى عدد قليل من الناس على الأسهم. أكا جورنال؛ سكوتسديل. ربيع 1998؛ إلين s جيل؛ المجلد: 7 العدد: 1 صفحة البداية: 31-33 إيسن: 10680918 الموضوع الشروط: خيارات الأسهم تداول الخيارات المكاسب الرأسمالية التعويض التنفيذي الأسماء الجغرافية: الولايات المتحدة. ملخص: عندما يحين الوقت لممارسة خيارات الأسهم الخاصة بهم، فإن معظم الرتب والمستخدمين لا يستطيعون أن يقصفوا النقد. ولتجنب الاضطرار إلى استنفاد مدخراتهم، يستخدم معظم الموظفين تمارين غير نقدية. وهذا يسمح للموظفين، من خلال برنامج خاص التي وضعتها الشركة أو وسيط، لممارسة خياراتها دون نفقة نقدية أو تسليم الأسهم المملوكة حاليا. وسيقوم الوسيط بتقديم الأموال لممارسة خياراتها دون دفع مبالغ نقدية أو تسليم أسهم مملوكة حاليا. وسيقوم الوسيط بتقديم المال لممارسة التمارين للموظف الذي سيقوم فورا ببيع أسهم كافية لتغطية سعر التمرين والضرائب والعمولات. الموظف ثم يبقي كل ما تبقى نقدا أو الأسهم. إذا اختار الموظف الاحتفاظ بالمخزون، فإن أي تقدير مستقبلي يخضع للضريبة كمكاسب رأسمالية عند بيع السهم في نهاية المطاف. النص الكامل: كوبيرايت أمريكان كومبنساتيون أسوسياتيون سبرينغ 1998. وقد تأتي خيارات الأسهم في الآونة الأخيرة إلى رئيس الوزراء. على الرغم من أنها كانت موجودة منذ عدة عقود، فإنها لم تكن على نطاق واسع كما تستخدم على نطاق واسع أو متنوعة في تصميمها وتطبيقها كما هي اليوم. في حين أن المحجوزة عموما للمديرين التنفيذيين، العديد من الشركات الآن تقدم خيارات الأسهم لجميع الموظفين. تقريبا جميع الشركات فورتشن 1000 تصدر خيارات الأسهم والعديد من الشركات، بما في ذلك شركة ميلز العامة، شركة بروكتر أند غامبل، شركة دو بونت، بيبسيكو و كيمبرلي كلارك، لديها خطط خيار الأسهم واسعة النطاق. ووجدت دراسة حديثة أجراها ويليام ميرسر أن 30 في المائة من أكبر الشركات الأمريكية قد وضعت خططا واسعة النطاق لخيارات الأسهم. ما هو السبب وراء تقديم خيارات خيار الأسهم لجميع مستويات الموظفين، من المديرين التنفيذيين إلى رتبة وملف؟ ويبدو أن السبب الأكثر شعبية هو "الحصول على الموظفين للتفكير كأصحاب". ومع ذلك، هناك أسباب أخرى تؤكد على ربط ثروة الموظفين مباشرة إلى المساهمين وتحفيز الموظفين لزيادة قيمة حاملي الأسهم. واحدة من أفضل الطرق لزيادة قيمة حاملي الأسهم هو جعل كل موظف صاحب الأسهم. ويمكن تحقيق هذا التأثير مع منح خيارات الأسهم. معظم موظفي الرتب والملفات والعديد من المديرين التنفيذيين لا يستطيعون أن يقصفوا النقد عندما يحين الوقت لممارسة خيارات الأسهم الخاصة بهم. وهم بحاجة إلى نقد لتغطية كل من سعر السهم والضرائب عند ممارسة خيارات الأسهم غير المؤهلة. وبالإضافة إلى ذلك، العديد من الموظفين ليس لديهم احتياطي شخصي كبير من أسهم الشركة لاستخدامها كدفعة لمنح خيار الأسهم عندما يحين الوقت لممارسة الرياضة. ويشار إلى هذا عادة باسم "الأسهم للمخزون" ممارسة. ولتجنب الاضطرار إلى استنفاد مدخراتهم، يستخدم معظم الموظفين تدريبات "غير نقدية". وهذا يسمح للموظفين، من خلال برنامج خاص التي وضعتها الشركة أو وسيط، لممارسة خياراتها دون نفقة نقدية أو تسليم الأسهم المملوكة حاليا. وسيقوم الوسيط بتقديم المال لممارسة التمارين للموظف الذي سيقوم فورا ببيع أسهم كافية لتغطية سعر التمرين والضرائب والعمولات. الموظف ثم يبقي كل ما تبقى نقدا أو الأسهم. إذا اختار الموظف الاحتفاظ بالمخزون، فإن أي تقدير مستقبلي يخضع للضريبة كمكاسب رأسمالية عند بيع السهم في نهاية المطاف. قد تختلف العمولات حسب حجم الخيار الذي تمارسه والوسيط. معظم الشركات تستخدم العديد من السماسرة مع أسعار العمولات المعمول بها. وكشف مسح أجري عام 1997 عن تصميم وإدارة مخزونات الأسهم من قبل شركة ديلويت آند توش لب أن 76 في المائة من الشركات التي لديها خطط خيارات الأسهم لديها برنامج غير متزامن غير مأمون / بيع نفس اليوم، في حين أن 47 في المائة منها توفر عمليات المخزون. أصبح غير النقدي الطريقة الأكثر شعبية من ممارسة خيارات الأسهم. ومع ذلك، فإن استخدام هذه الطريقة يطرح مسألة ما إذا كان الموظف من أي وقت مضى حقا "تملك" الأسهم. بعد كل شيء، تم شراء وبيع السهم في نفس اليوم. ووجدت دراسة أجريت عام 1996 من قبل أساتذة محاسبين مشاركين هما ستيفن هودارت من جامعة ديوك ومارك لانغ من جامعة نورث كارولينا في تشابل هيل أن ثلثي نشاط ممارسة الموظفين ذوي المستوى الأدنى قد وقع بعد ستة أشهر فقط من تعيينهم كانت الخيارات "في المال". وكان كبار التنفيذيين يمارسون نصف هذا المعدل. 90٪ من العاملين في الدراسة باعوا مخزونهم مباشرة بعد التمرين باستخدام التمرين غير النقدي. استعداد النقدية إغراء. سبب واحد من الخيارات هي شعبية جدا لأنه بعد الاستحقاق الأولي أو فترة عقد، فإنها يمكن تحويلها بسهولة إلى النقد، وتقدم احتمال وخطر الإشباع الفوري. هذا غالبا ما يثبت مغريا بالنسبة للأشخاص الذين ينظرون إلى الخيارات كمصدر المال السريع بدلا من كونه باني الثروة على المدى الطويل. وعلى النقيض من ذلك، يرى الموظفون أن 401 (ك) خططا كحسابات ادخار التقاعد بسبب قيود الخطة والالتزامات الضريبية. بالنسبة للعديد من الشركات، تحول سريع من الخيارات يهزم جزئيا الغرض الأصلي من الحصول على الموظفين للتفكير وأصحاب. هل ستنفذ نشاطك التجاري في أول علامة تراجع أو بعد أن تحقق مبلغا معينا من الأرباح، على الرغم من وجود احتمال قوي لاستمرار الربحية؟ بعد كل شيء، وبمجرد ممارسة الموظفين جميع خياراتهم، هم أقل احتمالا بكثير أن تكون مهتمة سعر السهم وقيمة المساهمين. وقد أطالت العديد من الشركات فترات الاستحقاق حتى يأخذ الموظفون وجهة نظر أطول أجلا لزيادة قيمة أصحاب الأسهم. ولتعزيز ملكية أسهم الموظفين، طلبت بعض الشركات من كبار المديرين التنفيذيين الوفاء بمبادئ توجيهية محددة لملكية الأسهم لزيادة حصصهم من أسهم الشركة. النوع الأكثر شعبية من الخيار الذي تصدره الشركات هو خيار الأسهم غير المؤهلين، والتي لا تقدم معاملة ضريبية مواتية في وقت التمرين. ووفقا لمسح ديلويت آند توش، فإن 92 في المئة من الشركات التي شملتها الدراسة قد طرحت خيارات الأسهم غير المؤهلة. وبما أن الربح يتم احتسابه كدخل عادي عند ممارسته، فلا يوجد حافز للموظفين لشراء الأسهم والاحتفاظ بها لأن الضرائب هي نفسها بغض النظر عن نوع الممارسة. توفر خيارات الأسهم الحافزة (إيسوس) حافزا للاستمرار في الأسهم للتأهل للحصول على معاملة ضريبية مواتية. عند بيع الأسهم، يتم فرض ضريبة على القيمة المتزايدة عند انخفاض معدلات الأرباح الرأسمالية بنسبة 28 في المئة إذا تم الاحتفاظ بالسهم لمدة سنة واحدة أو 20 في المئة إذا كان محتجزا لمدة 18 شهرا. العديد من الشركات لا تصدر إسو لأن العديد من الموظفين استخدام التمارين غير النقدية، والتي تتحول أساسا إسو في خيارات الأسهم غير المؤهلين بسبب البيع الفوري. يتم إصدار معظم إسو من بين أحدث، وشركات التكنولوجيا الفائقة التي تركز أساسا على تنمية أعمالهم. معظم الموظفين ليسوا على دراية بالسوق ولم يشتروا أو يباعوا الأسهم من قبل. الشركات تثقيف موظفيها على كيفية الحصول على أقصى استفادة من خياراتهم وعلى قيمة حيازة الأسهم بعد هذه العملية. وتقوم هذه الشركات أيضا بتقييم تأثير "التخفيف" الذي تحصل عليه منح خيارات الأسهم الكبيرة على قيمة أصحاب الأسهم عندما يستخدم الموظفون تمارين غير نقدية. وقد بدأت بعض الشركات في "إعادة تحميل" أو منح خيارات الأسهم الجديدة في المبلغ الممارس بالسعر الحالي إذا كان الموظفون يحتفظون بمخزونهم بعد ممارسة الرياضة. هذه الاستراتيجيات تشكل تحديا كبيرا عندما لا يزال العديد من الموظفين يتصارعون مع كيفية استثمار مدخرات التقاعد من خلال خطط 401 (ك). في حين لا توجد شركة تريد متاعب تقديم المشورة المالية، وكثير منهم يسيرون على خط رفيع من خلال تقديم التخطيط المالي الخارجي كفوائد للموظفين. وتشرع شركة جنرال موتورز في تنفيذ برنامج تدريبي لتثقيف المديرين التنفيذيين بشأن الفوائد المحققة من ملكية الأسهم، بما في ذلك استمرار نمو أسعار الأسهم وإيرادات توزيعات الأرباح والمعاملة الضريبية المواتية المحتملة. وتعزو شركة إيلي ليلي وشركاه الكثير من النجاحات التي حققها برنامج "غلوبال شاريس" الجديد الخاص بخيارات الأسهم، إلى تركيزه على عملية ممارسة بسيطة ومريحة. على غرار الشركات الأخرى ذات البرامج العريضة، أدركت إيلي ليلي أهمية الموظفين الذين لديهم إمكانية الوصول السريع والسهل إذا رغبوا في ممارسة خياراتهم. بالنسبة لجنرال موتورز وإيلي ليلي، يتم ممارسة معظم الخيارات غير النقدية. لا يكفي لجعل أصحاب الأسهم الموظفين لفترة محددة من الزمن. تحتاج الشركات إلى خلق بيئة تسمح للناس بأن يكونوا مالكين. في كثير من الأحيان، هو قرار شخصي من قبل الموظفين "أخذ المال وتشغيل". العديد من النقود لشراء منزل، ودفع الرسوم الدراسية الكلية أو الحصول على التدفق النقدي الفوري والإيجابي. حدد موظفون آخرون أهدافا ويقررون أنها ستمارس بسعر محدد. عندما يبدأ سعر السهم في الانخفاض، العديد من الموظفين الذعر في فكر فقدان المال والافراج من خلال ممارسة غير نقدية. يبدو كما لو أن الموظفين تحولوا برامج خيارات الأسهم إلى برامج نقدية، وقد ساعدت الشركات من خلال تقديم تمارين غير نقدية. ومع ذلك، لا یمکن للموظفین الاستفادة من خیارات الأسھم ما لم یزید سعر السھم خلال مدة المنحة. أيضا، إذا كان على الموظفين دفع ثمن أسهمهم في البداية من خلال النقد أو الأسهم، فإنه قد لا ينظر إليه على أنه فائدة حقيقية. إن زيادة سعر السهم تعود بالنفع على المؤسسة والموظفين والمساهمين. خيارات الأسهم: محاذاة النجاح المالي الشخصي للموظف مع نجاح الشركة. الاعتراف بالمساهمة المستمرة للموظف في الأعمال التجارية. زيادة حصة الموظف في نجاح الشركة. وفي الوقت نفسه، يمكن خيارات الأسهم زيادة وعي الموظف من سعر السهم للشركة على أساس يومي. عندما أصدرت شركة الخدمات المصرفية الكيماوية "أسهم النجاح"، فإن التحقق من الاقتباس في الصحيفة أصبح طقوس الصباح الباكر لبعض الموظفين. كما ارتفع سعر السهم، وكذلك فعلت الإثارة. هذه هي بعض الأسباب التي أدت إلى استمرار الشركات في منح خيارات الأسهم جنبا إلى جنب مع تمارين غير النقدية. [أوثر نوت] إلين S. جيل هي مدير أول لموظفي شركة جنرال موتورز العالمية للتعويضات. وهي مسؤولة عن مساعدة أكبر شركة لصناعة السيارات في العالم مع مجموع استراتيجية التعويض التنفيذي والتنمية. وهي تلعب دورا أساسيا في تطوير مختلف جوانب التعويض التنفيذي، بما في ذلك الحوافز طويلة الأجل والحوافز السنوية والمرتبات الأساسية والاستحقاقات. وتشمل مجالات خبرتها التعويض التنفيذي، والموارد البشرية، والعلاقات الصناعية، والتصنيع، والهندسة الميكانيكية والصناعية. وهي حاصلة على شهادة البكالوريوس. في الهندسة الصناعية من ولاية كارولينا الشمالية A & T جامعة الدولة و M.S. في الإدارة من جامعة كيترينغ. ستيفن هودارت. كلية سميل للأعمال، جامعة ولاية بنسلفانيا، جامعة بارك، با 16802-3603 الولايات المتحدة الأمريكية. (814) 863-8393 فاكس. تم آخر تحديث على الجمعة، 16 ديسمبر، 2016. اليوم هو الجمعة، 22 ديسمبر 2017. كوبيرايت & كوبي؛ 1995-2016 ستيفين هودارت. كل الحقوق محفوظة. ممارسة خيارات الأسهم. ممارسة الخيار الأسهم يعني شراء الأسهم المشتركة المصدر بسعر يحدده الخيار (سعر المنحة)، بغض النظر عن سعر السهم في الوقت الذي تمارس الخيار. انظر حول خيارات الأسهم لمزيد من المعلومات. نصيحة: ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك هي معاملة معقدة ومعقدة في بعض الأحيان. الآثار الضريبية يمكن أن تختلف على نطاق واسع & نداش؛ تأكد من استشارة مستشار الضرائب قبل ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك. الخيارات عند ممارسة خيارات الأسهم. عادة، لديك العديد من الخيارات عند ممارسة خيارات الأسهم المكتسبة: عقد خيارات الأسهم الخاصة بك. إذا كنت تعتقد أن سعر السهم سوف يرتفع مع مرور الوقت، يمكنك الاستفادة من الطبيعة طويلة الأجل للخيار والانتظار لممارستها حتى سعر السوق من المخزون المصدر يتجاوز سعر المنحة الخاص بك، وكنت أشعر بأنك على استعداد لممارسة الرياضة خيارات الأسهم الخاصة بك. تذكر فقط أن خيارات الأسهم ستنتهي بعد فترة من الزمن. خيارات الأسهم ليس لها قيمة بعد انتهاء صلاحيتها. مزايا هذا النهج هي: سوف تتأخر أي تأثير ضريبي حتى تمارس خيارات الأسهم الخاصة بك، والتقدير المحتمل للسهم، وبالتالي توسيع المكسب عند ممارسة لهم. الشروع في عملية تمرين وعقد (نقد مقابل مخزون) ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك لشراء أسهم أسهم الشركة الخاصة بك ومن ثم عقد الأسهم. اعتمادا على نوع الخيار، قد تحتاج إلى إيداع النقود أو الاقتراض على الهامش باستخدام الأوراق المالية الأخرى في حساب الإخلاص الخاص بك كضمان لدفع تكلفة الخيار، وعمولات السمسرة وأي رسوم والضرائب (إذا تمت الموافقة على الهامش). مزايا هذا النهج هي: فوائد ملكية الأسهم في شركتك، (بما في ذلك أي أرباح) تقدير محتمل لسعر الأسهم العادية للشركة. بدء عملية تمرين وبيع إلى تغطية. ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك لشراء أسهم أسهم الشركة الخاصة بك، ثم بيع ما يكفي من أسهم الشركة (في نفس الوقت) لتغطية تكلفة الخيار الأسهم والضرائب، وعمولات وساطة والرسوم. العائدات التي تتلقاها من عملية بيع وبيع إلى تغطية ستكون أسهم الأسهم. قد تتلقى المبلغ المتبقي نقدا. مزايا هذا النهج هي: فوائد ملكية الأسهم في شركتك، (بما في ذلك أي أرباح) تقدير محتمل لسعر الأسهم العادية للشركة. القدرة على تغطية تكلفة خيار الأسهم والضرائب وعمولات الوساطة وأي رسوم مع عائدات البيع. الشروع في عملية بيع وبيع (غير نقدية) مع هذه الصفقة، والتي تتوفر فقط من الإخلاص إذا كانت خطة خيار الأسهم الخاصة بك تدار من قبل الإخلاص، يمكنك ممارسة خيار الأسهم الخاصة بك لشراء أسهم الشركة وبيع الأسهم المكتسبة في نفس الوقت دون استخدام النقدية الخاصة بك. إن العائدات التي تتلقاها من صفقة البيع والبيع تساوي القيمة السوقية العادلة للسهم مطروحا منه سعر المنحة، والحصص الضريبية المطلوبة وعمولة الوساطة وأي رسوم (مكاسبك). مزايا هذا النهج هي: النقدية (العائدات من ممارسة الخاص بك) الفرصة لاستخدام العائدات لتنويع الاستثمارات في محفظتك من خلال حساب الإخلاص رفيقك. نصيحة: تعرف على تاريخ انتهاء صلاحية خيارات الأسهم. وبمجرد انتهاء صلاحيتها، ليس لها قيمة. مثال على ممارسة خيار الحوافز. استبعاد الاستبعاد & نداش؛ الأسهم المباعة قبل فترة الانتظار المحددة. عدد الخيارات: 100 سعر المنحة: $ 10 القيمة السوقية العادلة عند ممارستها: $ 50 القيمة السوقية العادلة عند البيع: $ 70 نوع التجارة: تمرين وحمل 50 دولارا. عندما تنتهي خيارات الأسهم في 1 كانون الثاني (يناير)، تقرر ممارسة أسهمك. سعر السهم هو 50 $. تكلف خيارات الأسهم الخاصة بك 1000 $ (100 خيارات الأسهم × 10 $ سعر المنحة). أنت تدفع تكلفة خيار الأسهم (1000 $) إلى صاحب العمل الخاص بك والحصول على 100 سهم في حساب الوساطة الخاص بك. في 1 يونيو، سعر السهم هو 70 $. يمكنك بيع 100 سهم بقيمة السوق الحالية. عند بيع الأسهم التي تم استلامها من خلال معاملة خيار الأسهم يجب عليك: إخطار صاحب العمل (هذا يخلق تصرفا غير مؤهل) دفع ضريبة الدخل العادية على الفرق بين سعر المنحة (10 $) والقيمة السوقية الكاملة في وقت التمرين (50 $). في هذا المثال، $ 40 حصة، أو 4000 دولار. دفع ضريبة الأرباح الرأسمالية على الفرق بين القيمة السوقية الكاملة في وقت التمرين (50 $) وسعر البيع (70 $). في هذا المثال، $ 20 سهم، أو 2،000 دولار. إذا كنت قد انتظرت بيع خيارات الأسهم الخاصة بك لأكثر من سنة واحدة بعد ممارسة خيارات الأسهم وسنتين بعد تاريخ المنحة، سوف تدفع مكاسب رأس المال، بدلا من الدخل العادي، على الفرق بين سعر المنحة وسعر البيع. الخطوات التالية. راجع الأسئلة الشائعة & نداش؛ خيارات الأسهم إذا كان لديك خيارات الأسهم في الخطة التي تدار من قبل الإخلاص، يمكنك عرض، نموذج أو ممارسة الخيارات عبر الإنترنت. عرض وممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك. إذا كان لديك خيارات الأسهم في الخطة التي تدار من قبل الإخلاص، يمكنك عرض، نموذج أو ممارسة الخيارات عبر الإنترنت.
استراتيجيات التداول على المدى القصير التي تعمل من قبل كونورس لاري وسيزار ألفاريز
تد بنك خيارات الأسهم