استراتيجيات محفظة التداول

استراتيجيات محفظة التداول

شم فوريكس ماليزيا الاستعراض
طوكيو الفوركس ساعات التداول في السوق
المال الذكي في سوق الفوركس


تجسس نصائح التداول الخيار نظام التداول باستخدام مؤشر القوة النسبية خيارات التداول كاسكوس أعلى تصنيف الخيارات السماسرة خيارات التداول باستخدام التحليل الفني فاليريا بيدناريك الفوركس

5 شعبية أنواع محفظة. المستثمرين الأسهم تسمع باستمرار حكمة التنويع. والمفهوم هو ببساطة عدم وضع كل البيض في سلة واحدة، مما يساعد بدوره على تخفيف المخاطر، ويؤدي عموما إلى أداء أفضل أو العائد على الاستثمار. تنويع الدولارات التي اكتسبتها بشق الأنفس لا معنى له، ولكن هناك طرق مختلفة للتنويع، وهناك أنواع مختلفة من المحفظة. ونحن ننظر إلى أنواع المحفظة التالية واقتراح كيفية البدء في بناء عليها: العدوانية، الدفاعية، والدخل، المضاربة والهجين. ومن المهم أن نفهم أن بناء الحافظة سيتطلب البحث وبعض الجهود. بعد أن قلت ذلك، دعونا نلقي نظرة خاطفة عبر المحافظ الخمس لدينا للحصول على فهم أفضل لكل والحصول على انك بدأته. محفظة قوية أو سلة من الأسهم تشمل تلك الأسهم مع ارتفاع المخاطر / مكافأة عالية اقتراح. الأسهم في هذه الفئة عادة ما يكون بيتا عالية، أو حساسية للسوق بشكل عام. وتتعرض أسهم بيتا العالية لتقلبات أكبر بالنسبة للسوق بشكل عام على أساس ثابت. إذا كان لديك الأسهم الفردية لديها بيتا من 2.0، فإنه عادة ما تتحرك مرتين في أي اتجاه إلى السوق بشكل عام - وبالتالي، وصف عالية المخاطر، وارتفاع مكافأة. معظم الأسهم العدوانية (وبالتالي الشركات) هي في المراحل الأولى من النمو، ولها قيمة قيمة فريدة من نوعها. يتطلب بناء محفظة عدوانية مستثمرا يرغب في البحث عن مثل هذه الشركات، لأن معظم هذه الأسماء، مع بعض الاستثناءات القليلة، لن تكون شركات منزلية مشتركة. ننظر على الانترنت للشركات مع نمو الأرباح التي تتسارع بسرعة، ولم يتم اكتشافها من قبل وول ستريت. وستكون القطاعات الأكثر شيوعا للتدقيق هي التكنولوجيا، ولكن يمكن النظر في العديد من الشركات الأخرى في مختلف القطاعات التي تتبع استراتيجية نمو هائلة. كما كنت قد جمعت، وإدارة المخاطر يصبح مهم جدا عند بناء والحفاظ على محفظة العدوانية. إن إبقاء الخسائر إلى أدنى حد ممكن وتحقيق الربح هو مفتاح النجاح في هذا النوع من المحفظة. ولا تحمل المخزونات الدفاعية عادة بيتا عالية، وعادة ما تكون معزولة إلى حد ما عن تحركات السوق الواسعة. ومن ناحية أخرى، فإن المخزونات الدورية هي الأكثر حساسية لدورة الأعمال الاقتصادية ". على سبيل المثال، خلال فترات الركود، الشركات التي تجعل "الأساسيات" تميل إلى أن تفعل أفضل من تلك التي تركز على البدع أو الكماليات. على الرغم من مدى سوء الاقتصاد، والشركات التي تجعل المنتجات الأساسية للحياة اليومية البقاء على قيد الحياة. التفكير في الأساسيات في حياتك اليومية، ومن ثم العثور على الشركات التي تجعل هذه المنتجات الاستهلاكية الأساسية. فرصة شراء الأسهم الدورية هي أنها توفر مستوى إضافيا من الحماية ضد الأحداث الضارة. مجرد الاستماع إلى محطات الأعمال وسوف تسمع مديري المحافظ يتحدثون عن "المخدرات"، "الدفاع" و "التبغ". هذه هي حقا سلال فقط من الأسهم التي يوصي هؤلاء المديرين استنادا إلى أين دورة الأعمال وأين يعتقدون أنها تسير. ومع ذلك، فإن منتجات وخدمات هذه الشركات في الطلب المستمر. محفظة دفاعية هي الحكمة بالنسبة لمعظم المستثمرين. وهناك الكثير من هذه الشركات تقدم أرباحا أيضا مما يساعد على تقليل الخسائر الرأسمالية الهبوطية. وتركز حافظة الدخل على كسب المال من خلال توزيعات الأرباح أو أنواع أخرى من التوزيعات إلى أصحاب المصلحة. هذه الشركات هي إلى حد ما مثل الأسهم الدفاعية الآمنة ولكن ينبغي أن توفر عوائد أعلى. وينبغي لحافظة الدخل أن تولد تدفقات نقدية إيجابية. وتعتبر صناديق الاستثمار العقاري والشراكات المحدودة المحدودة مصدرا ممتازا للاستثمارات المدرة للدخل. وتعود هذه الشركات بأغلبية كبيرة من أرباحها إلى المساهمين مقابل وضع ضريبي موات. ريتس هي وسيلة سهلة للاستثمار في العقارات دون متاعب تملك العقارات. ومع ذلك، نضع في اعتبارنا أن هذه الأسهم تخضع أيضا للمناخ الاقتصادي. صناديق الاستثمار العقاري هي مجموعات من الأسهم التي تأخذ الضرب خلال الانكماش الاقتصادي، مع تجفيف نشاط البناء والشراء. محفظة الدخل هي تكملة لطيفة لمعظم رواتب الناس أو دخل التقاعد الأخرى. يجب على المستثمرين أن يكونوا على اطلاع على الأسهم التي لم تفلح ولا تزال تحتفظ بسياسة توزيع أرباح عالية. هذه هي الشركات التي لا يمكن أن تكمل الدخل فحسب، بل توفر أيضا مكاسب رأسمالية. المرافق وصناعات النمو البطيء الأخرى هي المكان المثالي لبدء البحث. محفظة المضاربة. محفظة المضاربة هي الأقرب إلى مقامرة نقية. وتعرض محفظة المضاربة مخاطر أكثر من أي مناقشة أخرى هنا. ويشير مصطلح التمويل إلى أن نسبة 10٪ كحد أقصى من الأصول القابلة للاستثمار يمكن استخدامها لتمويل محفظة المضاربة. يمكن أن تكون المضاربات "مسرحيات" عروض عامة أولية أو مخزونات يشاع أنها أهداف استحواذ. شركات التكنولوجيا أو الرعاية الصحية التي هي في عملية البحث عن منتج اختراق، أو شركة النفط الصغيرة التي هي على وشك إطلاق نتائج الإنتاج الأولية، وسوف تقع أيضا في هذه الفئة. وهناك لعبة مضاربة كلاسيكية أخرى هي اتخاذ قرار استثماري يستند إلى إشاعة بأن الشركة تخضع لعملية استحواذ. يمكن للمرء أن يجادل بأن شعبية واسعة من صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق اليوم تمثل المضاربة. مرة أخرى، هذه الأنواع من الاستثمارات هي مغرية: اختيار الحق يمكن للمرء أن يؤدي إلى أرباح ضخمة في فترة قصيرة من الزمن. وقد تكون المضاربة هي المحفظة التي تتطلب أكثر الواجبات المنزلية، إذا ما أجريت بشكل صحيح. الأسهم المضاربة هي عادة الصفقات، وليس الكلاسيكية الخاصة بك "شراء وعقد" الاستثمار. إن بناء نوع هجين من المحفظة يعني الدخول في استثمارات أخرى مثل السندات والسلع والعقارات وحتى الفن. في الأساس، هناك الكثير من المرونة في نهج محفظة المختلطة. ومن الناحية التقليدية، سيحتوي هذا النوع من الحافظات على مخزونات رفيعة المستوى وبعض السندات الحكومية أو الشركات ذات الدرجة العالية. ويمكن أيضا أن تكون صناديق الاستثمار العقاري ومصارف التمويل المتعددة موضوعا مستثمرا للمحفظة المتوازنة. وهناك نهج مشترك لاستراتيجية الاستثمار في الدخل الثابت يدعو إلى شراء سندات ذات تواريخ استحقاق مختلفة، وهو في الأساس نهج تنويع ضمن فئة أصول السندات نفسها. وفي الأساس، ستشمل المحفظة المختلطة مزيجا من الأسهم والسندات بنسب تخصيص ثابتة نسبيا. ويقدم هذا النوع من النهج فوائد التنويع عبر فئات الأصول المتعددة حيث أن الأسهم والأوراق المالية ذات الدخل الثابت تميل إلى أن تكون لها علاقة سلبية ببعضها البعض. في نهاية اليوم، يجب على المستثمرين النظر في جميع هذه المحافظ واتخاذ قرار بشأن التخصيص الصحيح في جميع الخمسة. هنا، وضعنا الأساس من خلال تحديد خمسة من أنواع أكثر شيوعا من المحافظ. ويتطلب بناء محفظة استثمارية جهدا أكبر من النهج السلبي للاستثمار في المؤشرات. من خلال الذهاب وحده، سوف تكون هناك حاجة لمراقبة محفظتك (ق) وإعادة التوازن أكثر في كثير من الأحيان، وبالتالي الاجهاد حتى رسوم العمولة. إن التعرض الشديد أو القليل جدا لأي نوع من أنواع المحفظة ينطوي على مخاطر إضافية. وعلى الرغم من الجهد الإضافي المطلوب، فإن تحديد وبناء محفظة سيزيد من ثقة الاستثمار، ويتيح لك التحكم في اموالك. محفظة التاجر. في مولتيشارتس 9.0 محفظة تم تحسين باكتستر وأصبحت المتداول محفظة إضافة أتمتة المحفظة واختبار الأمام إلى قائمة الميزات. فتح محفظة المتداول. لفتح محفظة التاجر: انقر فوق أيقونة محفظة المتداول على شريط الأدوات الرئيسي؛ أو: في القائمة الرئيسية حدد ملف، ثم أشر إلى جديد ثم انقر فوق محفظة التاجر. فهم التاجر محفظة. مولتيشارتس الآن يوفر التداول في الوقت الحقيقي محفظة، مما يسمح لك ليس فقط ل باكتست الاستراتيجية الخاصة بك على عدد من الأدوات المالية، ولكن أيضا إدارة محفظتك يعيش. في حين توفر منصات أخرى فقط المحاكاة التاريخية لتداول محفظة، في مولتيشارتس بورتفوليو التاجر يمكنك تطوير واختبار وتحسين الاستراتيجية والتجارة الحية أو في بيئة المحاكاة. الفوائد التجارية للمحفظة. تطبيق استراتيجية تجارية لعدد من الأدوات المالية في وقت واحد يوفر المزايا التالية: وسوف تنتج محفظة متنوعة نتائج أكثر اتساقا. فرص التداول المتكرر ستكون أكثر شيوعا عبر عدد من الرموز. يمكن إستراتيجيات المحفظة تحقيق أقصى قدر من الربح وتقليل المخاطر عن طريق تخصيص رأس المال للمحفظة بشكل ديناميكي بناء على أداء كل أداة. ويمكن لاستراتيجيات المحفظة أن تدخل أو تتدرج في نطاقها أو تخرج منها أو تخرج منها استنادا إلى الأداء العام للمحفظة. وعادة ما تكون استراتيجيات الحافظة أكثر قوة وأقل عرضة للإفراط في التحسين. من خلال باكتستينغ على محفظة متنوعة، يمكن اختيار أفضل الأدوات المناسبة لاستراتيجية تجارية معينة. محفظة حساب التاجر وسائط. Backtesting. وبعد حساب الاستراتيجيات استنادا إلى البيانات التاريخية، سيتم إنشاء تقرير أداء الحافظة. الاختبار الأمامي. بعد حساب الاستراتيجيات استنادا إلى البيانات التاريخية، يستمر هذا الحساب على البيانات في الوقت الحقيقي. يتم عرض معلومات حول النتائج في إطار اختبار الأداء الأمامي. تحتوي نافذة اختبار الأداء الأمامي على المعلومات الرئيسية عن أداء الإستراتيجية لكل أداة: الصك - اسم الصك؛ الموقف - موقف السوق الحالي للأداة. فتح P / L - فتح موقف الربح / الخسارة من الصك. صافي الربح - صافي ربح الأداة. رأس المال المخاطر - المبلغ المستثمر في الوضع الحالي. حقوق الملكية - حقوق الملكية الحالية للأداة (صافي الربح + فتح P / L). نص مخصص - خط نص تم إنشاؤه بواسطة إشارة (pmm_set_my_status) أو إشارة بمم (pmms_strategies_set_status_for_all)؛ وقفة / استئناف التداول زر الصك - يسمح للمستخدم لإيقاف مؤقت / استئناف جيل النظام للأداة المحددة. إغلاق زر أداة صك - يسمح للمستخدم لإغلاق الموقف للأداة المحددة. الرسم البياني الأداء يعطي تمثيل مرئي لأداء محفظة. يتم عرض القيم التالية: يتوفر تقرير أداء المحفظة في وضع الاختبار الأمامي. يعرض تقرير أداء المحفظة النتائج الناتجة عن لحظة فتحه. يمكن إعادة حساب تقرير أداء المحفظة تلقائيا عند كل عملية إنشاء طلب جديدة إذا تم تحديد خانة الاختيار إعادة حساب التقرير في كل طلب جديد: التداول الآلي. بعد حساب الاستراتيجيات استنادا إلى البيانات التاريخية، يتم استمرار الحساب على البيانات في الوقت الحقيقي، ويتم إرسال أوامر إلى وسيط. لكل استراتيجية يمكن تحديد ملف تعريف وسيط منفصل. النظام والموقف نافذة المقتفي يحتوي على معلومات مفصلة عن الحسابات والأوامر والمواقف في وسيط. تقرير أداء المحفظة متاح في وضع التداول التلقائي. ويبين تقرير أداء المحفظة النتائج التي تم إنشاؤها من لحظة فتحه. ويرجى أيضا ملاحظة أن هناك حالتين عندما لا يعاد حساب التقرير: عندما يتم فتحه على تحليل التجارة - & غ؛ قائمة صفحة الصفقات عند فتحها على التوزيع حسب الرموز - & غ؛ نظرة عامة - & غ؛ تقرير مفصل لصفحة الرمز. فهم محفظة ديناميكية. واستراتيجية الحافظة الديناميكية هي أكثر من مجرد مجموعة من الاستراتيجيات المطبقة على عدد من الصكوك، مع مراعاة عدد من العوامل الإضافية: حدود رأس المال. أولوية أوامر الدخول. المال وإدارة المخاطر. التعرض العام للحافظة. محفظة الدفعات تقيس باكتستينغ، والمعروفة أيضا باسم باكتستينغ سلة، أداء استراتيجية تطبيقها بشكل منفصل على كل أداة ومن ثم تجميع النتائج. وتنتج نتائج غير دقيقة تماما عندما تحتاج الاستراتيجية إلى أن تأخذ في الاعتبار التعرض الكلي للحافظة. ترو ديناميك بورتفوليو يحاكي اختبار باكتستينغ إجراءات المتداول الحقيقي من خلال الأخذ في الاعتبار بشكل ديناميكي نتائج المحفظة الإجمالية، بدلا من التداول السلس الذي يجمع ببساطة أداء كل أداة. يتم تقييم حقوق الملكية ورأس المال المتاح بشكل حيوي لكل أداة، على كل شريط، وذلك لتحديد المبلغ المتاح ليتم استثماره. عندما يكون رأس المال المتاح غير كاف لإدخال جميع الفرص التجارية التي تنشأ في وقت واحد، يتم اختيار أفضل الفرص وفقا لمعايير المستخدم للتخصيص. وباإلضافة إلى أداء أداة معينة، يمكن أخذ جوانب سحب الحافظة أو جوانب أداء الحافظة األخرى بعين االعتبار عند اتخاذ قرارات الدخول والخروج. مخطط مخطط مخطط الرسم البياني. للاطلاع على مخطط الحساب النصي، يرجى النقر هنا. حساب السيناريو وخلق النظام الخام. هنا هو سلسلة من الإجراءات التي سيتم تنفيذها أثناء الحساب: قبل حساب المحفظة، يتم جمع البيانات من جميع الأدوات الواردة في قائمة الأدوات إما من قاعدة بيانات مولتيشارتس أو تحميلها من خادم مزود البيانات. يحدد تاريخ بداية بيانات الأداة الأولى تاريخ البدء لجميع الأدوات. ثم يتم تطبيق االستراتيجية على كل أداة في شجرة المحفظة. خلال الاختبار الخلفي، يتم تقييم شريط واحد من سلسلة بيانات كل رمز من قبل البرامج النصية إشارة الاستراتيجية، بدءا من أول (أقدم) شريط. يتم تقييم أشرطة السلسلة بالترتيب الذي تظهر به الرموز في جدول رموز محفظة التاجر. استنادا إلى تقييم كل سلسلة 'شريط، مجموعة من واحد أو أكثر من أوامر يمكن أن تتولد من قبل البرامج النصية لكل من الرموز. يتم إنشاء مجموعات النظام في نفس تسلسل كما يتم تقييم أشرطة السلسلة. يتم توضيح هذه العملية في قسم إنشاء الأوامر الخام في الرسم البياني: يتم تقييم الشريط الأول للرمز 1 أولا، ويتم إنشاء مجموعة من الأوامر استنادا إلى ذلك الشريط. ثم يتم تقييم الشريط الأول للرمز 2، ويتم إنشاء مجموعة من الأوامر استنادا إلى هذا الشريط. وتكرر العملية حتى يتم تقييم الشريط الأول للرمز الأخير (الرمز N). بعد حساب جميع الاستراتيجيات، يتم بدء إشارة إدارة محفظة (بمفوليو ماني ماناجيمنت) (إذا تم تطبيق أي منها ضمن خصائص المحفظة). وتستخدم إشارة بمم لتطبيق إعدادات إدارة الأموال على المحفظة بأكملها. فإنه يمكن الوصول إلى جميع استراتيجيات محفظة عبر pmms_keywords. (حساب الحكمة، لا يتم نسخ إشارة بمم إلى كل إشارة ويحسب دائما على الصك الأول على نفس الشريط الذي يتم حساب جميع الإشارات الأخرى). وتقوم إشارة بمم بتقييم جميع استراتيجيات المحفظة وتؤثر على الطلبات المتولدة (مثل أوامر الأماكن التي تجبر المراكز على الإغلاق، وتمنع المواقف الافتتاحية أو تعدل عدد العقود). ثم يتم تقييم الطلبات الخام التي تمر بتقييم إشارة بمم من قبل ماني & أمب؛ نظام إدارة المخاطر، مع تحديد الأولوية من قبل ماني & أمب؛ إعدادات ريسك (يتم تعيين الأولوية بواسطة بورتفوليونتريزبريوريتي الكلمة). إذا تم تحديد األولوية لنفسها بالنسبة لجميع االستراتيجيات، أعطيت أولوية أعلى لالستراتيجية الموجودة على رأس شجرة المحفظة. فهم إشارات إدارة الأموال المحفظة. وتحسب إشارة إدارة أموال المحفظة (بممس) على كل خطوة حسابية بعد حساب جميع الإشارات. يرجى ملاحظة أن تم تصميم وظيفة بمس ليس لتحل محل الاستراتيجيات الرئيسية، ولكن لاستكمالها. تم تصميم نظام إدارة الأداء بما يلي: حدد أداة للاستثمار مبلغ معين من المال. حساب حجم موقف كل أداة. فرض موقف ليتم إغلاقه لأداة معينة. تغيير حجم الموقف لأداة معينة. منع المواقف الافتتاحية لأداة معينة. تخصيص حقوق الملكية بين الأدوات. وتتألف المحفظة من العناصر الرئيسية التالية: قائمة الصكوك المتداولة. وقد طبقت الاستراتيجية على كل صك من القائمة. حقوق الملكية. تم تصميم كل استراتيجية لفتح وإغلاق مواقع أداة معينة، أي أن الاستراتيجية تحسب اللحظة عندما يجب فتح / إغلاق الموقع. وبعد حساب جميع الاستراتيجيات، تبدأ إشارة إدارة الأموال (إدارة المحفظة) (في حالة استخدام أي إشارة بم). إشارة بمم يمكن الوصول إلى جميع الاستراتيجيات داخل وظيفة بمس بمسؤولي يساعد على إدارة: استراتيجية التناوب (عندما يتم تداول الصكوك N "أفضل" في وقت واحد). استراتيجية المؤشر (يتم تحليل المؤشر ويتم تداول الأدوات المدرجة في هذا المؤشر). زوج التداول (يتم فتح موقف على اثنين من الصكوك في وقت واحد). يمكن تحديد بمس في نافذة خصائص المحفظة. أولوية الرمز. إذا تم تحديد وظيفة بورتفوليوالتريزبريوريتي ضمن إستراتيجية، يتم ترتيب ترتيب مجموعات الأوامر بناء على المعايير المحددة. وتظهر هذه العملية في قسم تحديد أولويات الرمز في المخطط: يبدأ تسلسل مجموعات الأوامر الناتج بمجموعة الأوامر للرمز 1، متبوعا بمجموعة الأوامر للرمز N، وينتهي بمجموعة الأوامر للرمز 2 - يحدد وضع مجموعة من الأوامر في التسلسل أولويتها النسبية: مجموعة الأوامر للرمز 1 لها الأولوية العليا (3)، ومجموعة الأوامر للرمز N لها ثاني أعلى أولوية (2)، والمجموعة من الأوامر للرمز 2 له الأولوية الأقل (3). السيطرة على المخاطر. في مرحلة التحكم في المخاطر، يتم التعامل مع تسلسل مجموعات الأوامر على أنها تسلسل واحد طويل من الأوامر. يتم تنفيذ أوامر واحدة تلو الأخرى من بداية التسلسل، حتى يتم تنفيذ جميع أوامر، أو حتى حدود السيطرة على المخاطر المحددة في إعدادات محفظة منع تنفيذ الطلبات المتبقية. يتم تجاهل أي طلبات متبقية لا يمكن تنفيذها. وتظهر هذه العملية في قسم مراقبة المخاطر في الرسم البياني: يتم تنفيذ جميع الأوامر للرمز 1 والرمز N، في حين أن بعض أوامر الرمز 2 فقط، 100 سهم لونغ 55، يتم تنفيذها بسبب حدود مراقبة المخاطر؛ وهذا يمنع تنفيذ بقية الأوامر للرمز 2. وتكرر العملية برمتها للشريط التالي من كل من سلسلة بيانات رمز محفظة. تحويل العملات. يتم استخدام تحويل العملة عندما يتم تداول الأدوات في المحفظة بعملات مختلفة أو عملة حساب المحفظة لا تتطابق مع عملة رموز المحفظة. على سبيل المثال، إذا كان حساب المحفظة باليورو ويتم تداول الأدوات (غوغ و كسكو) في بورصة أمريكية، ثم لشراء / بيع يتم تحويل الأسهم عملة الحساب (ور) إلى عملة الصرف (أوسد). محفظة يمكن أن تكون أكثر تعقيدا، تحتوي على أدوات من مختلف البورصات والتجارة في العملات المختلفة. إذا كانت عملة الحساب وعملة الأداة هي نفسها، فلن يتم تنفيذ التحويل. يتم اتخاذ إعدادات العملة من: يتم تعيين عملة الحساب في إعدادات محفظة. انتقل إلى عرض ثم حدد إعدادات محفظة والسرد مربع العملة الأساسية. تم تعيين عملة الرمز في إعدادات إكسهانج في كوتماناجر. انتقل إلى أدوات ثم حدد التبادلات & أمبير؛ إينس والسرد مربع العملة. لأزواج العملات الفوركس يتم استخدام معدلات عبر. يتم احتساب جميع المؤشرات الرئيسية حساب الاستراتيجية، مثل صافي صافي محفظة، الربح الإجمالي، الخسارة الإجمالية، الصفقات الأرباح والخسائر، وما إلى ذلك في عملة الحساب، بما في ذلك ماكسيدراودون الموجودة، نيتبروفيت، ماكسبوسيتيونبروفيت؛ PosTrade ***؛ _ OpenEntry ***. يتم تحويل القيم الاستراتيجية (خلال باكتستينغ، والتحسين، واختبار الأمام، والتداول الحقيقي) باستخدام البيانات التاريخية. وستستخدم أسعار الصرف المقابلة عند اختتام جلسة تداول الفوركس السابقة، ولا تؤخذ في الاعتبار التقلبات في أسعار الصرف خلال اليوم: في حالة حدوث الصفقة في 30 أبريل، سيتم استخدام سعر إغلاق جلسة تداول الفوركس 29 أبريل. أنماط تحويل العملات: مثال 1: تحويل العملة في البرنامج النصي بويرلانغواد. لتعيين خسارة إيقاف بنسبة 1٪ بشكل صحيح من رأس مال المحفظة، من الضروري كتابة: المثال 2: حساب معلمات المحفظة عند إجراء الاختبار الخلفي بدون تحويل. على سبيل المثال، عملة المحفظة وعملة الأداة هي نفسها، الدولار الأمريكي. نتيجة استراتيجية باكتستينغ هو 1 التجارة. شراء 1 لوت في السعر $ 100 - & غ؛ بيع 1 لوت في السعر $ 110. في هذه الحالة، في قائمة الصفقات تحت تقرير الأداء ينبغي أن نرى، على سبيل المثال، صافي الربح = 10 $، وفي قائمة الصفقات هذه التجارة ستكون أيضا مع الربح = 10 $. مثال 3: حساب معلمات المحفظة في عملة المحفظة عند إجراء اختبارات سابقة. دعونا نستخدم نفس المثال، ولكن مع اليورو كعملة محفظة ونفس التجارة على هذا الصك كما كان من قبل. شراء 1 لوت في السعر $ 100 - & غ؛ بيع 1 لوت بسعر 110 $، مع سعر العملة في الوقت الراهن، وشراء = 1.25، وبيع = 1.275. في هذه الحالة، في تقرير الأداء صافي الربح سيكون = 6.27 ور، وفي قائمة الصفقات التجارة ستكون مع ربح = 6.27 ور. لشراء أصل الدولار، فمن الضروري لشرائها باستخدام المعدل الحالي. على سبيل المثال، تم شراء 100 دولار مقابل 80 يورو. عند البيع، يتم تحويل الدولارات مرة أخرى إلى عملة المحفظة. على سبيل المثال، يتم تحويل 110 $، باستخدام معدل 1.275، إلى ما يقرب من 86.27 ور. وبالتالي، إذا تغير السعر بشكل ملحوظ بعد الشراء، على سبيل المثال يصل إلى 1.4، فإن التجارة المنفذة كانت ستخسر المال: كان الشراء سيكون (100 $ / 1.25 =) 80 يورو وكان المبلغ التالي قد تم بعد البيع (110 دولار / 1.4 =) 78.57 يورو. أمثلة إستراتيجية محفظة المتداولين. استراتيجية المتداول محفظة أمثلة ل مولتيشارتس العادية (بويرلانغواج) يمكن العثور عليها هنا. محفظة إدارة الأموال الكلمات الرئيسية. بمم الكلمات الرئيسية وفهم "pmm_set" و "pmm_get" للنسخة العادية من مولتيشارتس (بويرلانغواج) يمكن أن ينظر إليه هنا. 5 عناصر استراتيجية المحفظة الناجحة. & # 8220؛ سأخبرك كيف تصبح غنيا. أغلق الأبواب. كن خائفا عندما يكون الآخرون جشعين. كن جشعا عندما يخشى الآخرون. & # 8221؛ & # 8211؛ وارن بافيت. هناك الكثير من النصائح حول كيفية أن تصبح مستثمرا ناجحا. بعض الاقتراحات مفيدة في حين أن البعض الآخر أقل من ذلك أو حتى عكسية. على سبيل المثال، فيما يلي بعض الاقتباسات الأخرى من وارن بافيت، الذي يعتبر البعض أكبر مستثمر في كل العصور، والتي تقدم المشورة حكيم. "القاعدة الأولى ليست أن تفقد. القاعدة الثانية هي عدم نسيان القاعدة الأولى "." المخاطر تأتي من عدم معرفة ما تقومون به ". الفرص الاستثمارية العظيمة تأتي حول عندما تحيط الشركات الممتازة ظروف غير عادية التي تتسبب في سوء استخدام الأسهم. بعض الأسباب، والناس يأخذون إشاراتهم من حركة السعر بدلا من القيم. ما لا يعمل هو عندما تبدأ في فعل الأشياء التي لا تفهم أو لأنهم عملوا في الأسبوع الماضي لشخص آخر. السبب الأكثر غموضا في العالم لشراء الأسهم هو لأنها ترتفع ". معظم الناس الحصول على المهتمين في الأسهم عند الجميع. الوقت للحصول على الاهتمام هو عندما لا أحد آخر هو. لا يمكنك شراء ما هو شعبية وتفعل بشكل جيد. " عالم الاستثمار يمكن أن يكون باردا، من الصعب، وغير متسامح. ولكن إذا كنت تفعل البحوث الشاملة، وتجنب التحيز المعرفي، واتبع بعض المبادئ التوجيهية واضحة ولكنها فعالة، يمكنك تحسين فرصك في النجاح على المدى الطويل. هدفنا هو توفير العديد من العناصر الرئيسية التي يمكن أن تساعدك على تطوير استراتيجية محفظة ناجحة، وبالتالي تجنب بعض المزالق في الاستثمار. على الرغم من أن النقاش هنا هو بالضرورة موجزة، وأكثر من ذلك بكثير من التفاصيل المتاحة في أحدث كتابنا نظرية المحفظة والإدارة، والتي نشرتها جامعة أكسفورد مؤخرا. انقر هنا لمعرفة المزيد عن استراتيجية تداول احتمال عالية لصناديق الاستثمار المتداولة القائمة حول مذبذب الزخم كونورسرسي. ما هي استراتيجية المحفظة؟ ببساطة، استراتيجية المحفظة هي خارطة طريق يمكن للمستثمرين من خلالها استخدام أصولهم لتحقيق أهدافهم المالية. وتشير نظرية المحفظة إلى تصميم المحافظ المثلى وآثارها على تسعير الأصول. بدءا من عمل ماركويتز (1952، 1959) وإطاره التباين المتوسط ​​على أساس نظرية المرافق المتوقعة، شهدت نظرية محفظة التطور السريع. إن التطور في السيطرة على المخاطرة والعائد يوفر المحرك لهذا التطور. ويتوقع نموذج تسعير الأصول الرأسمالية الكلاسيكي لشارب (1964) و لينتنر (1965) أن تكون علاوة المخاطر الخاصة بالأصول متناسبة مع بيتا، وهو مقياس لحساسية العائد لعائد محفظة السوق الإجمالية. وینبغي أن تؤخذ الأدلة اللاحقة ضد ال كابم في الاعتبار إلی العوامل الأخرى التي یجب أن تؤخذ في الاعتبار عوامل السوق والسندات في شرح الفرضیة الکامنة للمخاطر. وقد قام نموذج "فاما" و "نموذج الفرنسيس" المكون من ثلاثة عوامل (1993) بتوسيع نطاق كابم بما في ذلك عوامل إضافية قائمة على السوق بناء على حجم الشركة وقيمها من السوق إلى السوق، كما أضاف نموذج كارهارت المكون من أربعة عوامل (1997) عامل الزخم. المبادئ التوجيهية للاستثمار: بيان سياسة الاستثمار. إن كل حالة مالية للشخص هي فريدة من نوعها. غالبا ما يقوم المهنيون الذين يعملون مع عملاء الثروة الخاصة ببناء بيان سياسة الاستثمار (إيبس) لفهم أهداف عملائهم بشكل أفضل. يحدد إيبس أهداف العميل وعائده إلى جانب القيود ذات الصلة. وتعتبر احتياجات السيولة والضرائب اعتبارات خاصة ذات أهمية خاصة. ویعتبر تخصیص الأصول في الحافظة دالة علی إيبس. ويشكل التخطيط للتقاعد والتخطيط العقاري جزءا من العملية أيضا. 1) كم من المخاطر يمكن للمستثمر تحمل؟ يجب أن تأخذ أهداف المستثمرين بعين الاعتبار أهداف العودة وتحمل المخاطر. ويتمثل مبدأ التمويل الأساسي في وجود مقايضة بين المخاطر والعائد، وهو أمر أساسي لخيارات الاستثمار. أي أن المستثمر الذي يتطلب عائد أعلى يمكن أن يتوقع أن يتكبد مخاطر أكبر. نظرية التمويل التقليدي يفترض أن معظم المستثمرين هم المخاوف من المخاطر. علم النفس المستثمر هو أيضا مهمة للنظر في سياق تقييم تحمل المخاطر. كيمانمان و تفرسكي (1973، 1979) تطوير نظرية الاحتمالات، وهي نظرية صنع القرار في ظل ظروف الخطر. هذه النظرية، وهي البديل الأكثر استخداما على نطاق واسع لنظرية المنفعة المتوقعة، تجد التناقضات في خيارات المستثمرين عندما تواجه المكاسب المحتملة مقابل الخسائر المحتملة. أي أن الناس يقدرون المكاسب والخسائر بشكل مختلف، وعلى هذا النحو، القرارات الأساسية بشأن المكاسب المتصورة بدلا من الخسائر المتصورة. المستثمرون عادة ليس فقط أكثر قلقا بشأن الخسائر من المكاسب ولكن أيضا هي المخاطرة المخاطرة على المكاسب والسعي للمخاطر على الخسائر. يعتبر تقييم تحمل المخاطر أمرا أساسيا في تقديم المشورة للعملاء حول خيارات المحفظة. نفور المستثمرين من المخاطرة أو عكسها & # 8211؛ تحمل المخاطر & # 8211؛ هو عامل رئيسي في تحديد أفضل اختيار للمحفظة. ويتحمل المهنيون الماليون واجب ائتماني تجاه عملائهم في إنشاء محفظة شاملة تتفق مع معايير إيبس للعملاء. وتشمل هذه العالقات االئتمانية أي فرد يتمتع بسلطة تقديرية على األصول المالية األخرى، باإلضافة إلى تعهد بالعمل حصرا بالنيابة عن العميل. وعلى هذا النحو، فإن الأمناء أو الوكلاء أو المستشارين الماليين أو مدراء الشركات يخضعون لمتطلبات القانون. 2) تحديد مخصصات الأصول المناسبة. وفيما يتعلق بالمحافظ التقليدية مثل تلك التي تتكون من المخزونات والسندات، فإن اختيار فئات الأصول عنصر حاسم يميز أداء الحافظة. ويمكن أن تؤدي قرارات تخصيص الأصول غير الملائمة إلى الانتقاص من الأداء على المدى الطويل. ويمكن أن تحدث استراتيجيات تخصيص الأصول استراتيجية و / أو تكتيكية. ويتخذ تخصيص الأصول الاستراتيجية نهجا أطول أجلا لتوقعات أسواق رأس المال، في حين أن تخصيص الأصول التكتيكية ينطوي على إمكانية إضافة قيمة عن طريق البحث عن فرص قصيرة الأجل. وباإلضافة إلى توزيع األصول، فإن اإلدارة النشطة للمحفظة تتضمن نشاطين آخرين: اختيار األصول) اختيار أصول محددة لتتناسب مع هدف التخصيص (، وتوقيت السوق) تحديد متى ومقدار االستثمار (. وتشير البحوث الحديثة إلى أن اختيار األصول قد يكون بنفس أهمية تخصيص األصول مع توقيت السوق بثالث بعيد. وفي حين أن الانحراف المعياري يعترف بأن الانحرافات الإيجابية والسلبية تسهم على حد سواء في المخاطر، فإن تصور المخاطر بالنسبة إلى عملاء الثروة الخاصة يميل إلى التركيز على المزيد من الأحداث السلبية. فعلى سبيل المثال، يتزايد عدد المهنيين في مجال الاستثمار باستخدام القيمة المعرضة للخطر، التي نشأت في القطاع المصرفي، كوسيلة لقياس المخاطر الهبوطية التي يتعرض لها عملاء الثروة الخاصة. وقد حولت الأزمة المالية 2007-2008 طبيعة إدارة الحافظة وزادت من التشكك في نظرية الحافظة التقليدية والهندسة المالية. ونتيجة لذلك، تحدث تغييرات رئيسية في كيفية عرض المستثمرين ليس فقط ولكن أيضا إدارة المخاطر. وتبين الأدلة أن الاستثمارات البديلة (مثل الأسهم الخاصة، والأصول الحقيقية، والسلع الآجلة والعقود المدارة، والمنتجات المهيكلة) تتيح فرصا لتعزيز العوائد المعدلة حسب المخاطر. وقد عززت الأزمة المالية الحاجة إلى دمج مخاطر السيولة في نماذج إدارة المخاطر. وتخضع هذه النماذج للأخطاء الإحصائية والإدارية. 3) إعادة التوازن المحفظة: تحليل التكلفة / المنفعة. وتتطلب المحافظ إعادة التوازن بشكل دوري لاستعادة مخصصات الأصول استنادا إلى سياسة الاستثمار الدولية وإجراء تغييرات بناء على ظروف العميل. ويجب على المدراء النظر في التبادل بين تكاليف المعاملات والرصد وتكاليف عدم التخصيص الأمثل (خطأ التتبع). يجب على المديرين محاولة تحقيق "أفضل تنفيذ" من الصفقات للعملاء. وينبغي أن يتخذ قرار بشأن وضع معايير إعادة التوازن للمحافظ المالية في الاعتبار إمكانية إظهار فئات الأصول. ویعتبر عائد الانعکاس أکبر في الأسواق الأقل توسعا والأقل تطورا. كما أن متوسط ​​العائد هو أكثر سلبية بالنسبة لمحافظ الشركات الأصغر، وللمؤشر المتساوي المرجح مقارنة بالمحافظ الكبرى أو المؤشر المرجح. ويمكن أن تؤدي الاستراتيجيات الكمية المتغيرة على أساس العوائد والتقلبات النسبية إلى استراتيجيات تجارية يحتمل أن تكون مربحة. 4) قياس أداء المحفظة. ويتطلب تقييم أداء الحافظة اختيار معيار مرجعي مناسب. القياس هو مرجع يعكس نمطا للمقارنة مع تلك الحافظة التي يتبعها المدير. وكأداة لقياس الأداء النسبي، يساعد قياس الأداء على تقييم مهارات المدير فيما يتعلق بتوقيت السوق واختيار الأمن. ويتيح اختيار المعيار المرجعي المناسب إجراء قياس أكثر دقة لخطأ التتبع. وبالإضافة إلى ذلك، فإن الأداء النسبي للإدارة النشيطة، الذي يقاس في كثير من الأحيان بنسبة المعلومات (نسبة العائد النشط إلى خطأ التتبع)، يتحسن من خلال خطأ تعريفي محدد بدقة أكبر. ويعد إنشاء مجموعة نظيرة أو مؤشر مرجعي ذي مغزى أمرا حاسما بالنسبة للمشاركين في اختيار صناديق الاستثمار وتقييمها، ولأولئك الذين يدرسون موجزات المخاطر والعائدات لتلك الصناديق. وكثيرا ما تصنف هذه الأموال على أساس أسلوب استثمار معين. أنماط الاستثمار هي مجموعات من المحافظ التي تشترك في الخصائص المشتركة التي تتصرف على نحو مماثل في ظل مجموعة متنوعة من الظروف. ويمكن تمييز النمط على مقياسين: حيازات الحافظة وعوائد المحفظة. ويحدث تحليل أكثر مالءمة للمخاطر عندما يأخذ املستثمرون أو مستشاريهم في االعتبار األسلوب. وتسمح الابتكارات السوقية للمستثمرين بتغيير مخصصات الأصول صناعيا أو الحصول على التعرض لاستراتيجيات متخصصة وخيارات الاستثمار غير التقليدية. ويمكن تغيير المخاطر باستخدام أوراق مالية مشتقة مثل العقود الآجلة والخيارات. غالبا ما يخشى المستثمرون الأوراق المالية المشتقة لأنهم لا يفهمونها أو يساء استخدامها. ومع ذلك، فإن الأوراق المالیة المشتقة تسمح للمستثمرین بزیادة أو تقلیل المخاطر علی فئة أصول معینة أو في المحفظة الشاملة. ومن الابتكارات الأخرى صناديق التداول المتداولة (إتفس)، التي تعد واحدة من أنجح الابتكارات المالية منذ التسعينات. غالبا ما توفر صناديق الاستثمار المتداولة وسيلة أكثر كفاءة للحصول على التعرض المتنوع لمجموعة واسعة من فئات الأصول والاستراتيجيات من الصناديق المشتركة. بالنسبة للمستثمرين الذين يرغبون في تجنب الأسهم "الخطيئة"، الاستثمار المسؤول اجتماعيا (سري) يوفر استراتيجية تنافسية لتحقيق أهداف محفظة مع تجنب التعرض غير المرغوب فيها. تشير المخزونات الخطيئة إلى الحيازات في الشركات التي تمارس ممارسات تجارية غير مسؤولة أو إنتاج منتجات ضارة مثل أسهم المقامرة والكازينو وتجار التبغ وأرصدة منتجي الكحول. ومع ذلك، قد ينطوي عقد مثل هذه الأسهم على مقايضة. ويمكن أن تتمتع هذه المخزونات بعزل مؤقت عن الظروف الاقتصادية ولكنها غالبا ما تعاني عندما تعيق الظروف الاقتصادية المستهلكين & # 8217؛ القدرة على الإنفاق. على المدى الطويل، مخزون الخطيئة عادة أداء جيدا لأن المستهلكين العودة إلى الرذائل عندما تتحسن الظروف الاقتصادية، وبالتالي زيادة الإنفاق خلال أوقات الازدهار. ويتزايد اهتمام المستثمرين بالاستثمارات غير التقليدية. وغالبا ما تصنف هذه الفرص على أنها استثمارات بديلة وتشمل صندوق التحوط والأسهم الخاصة. ولأن خصائص العائد على صناديق التحوط تختلف عن خصائص فئات الأصول التقليدية، فإن هناك حاجة إلى نهج محسنة للمحفظة عند النظر في صناديق التحوط في محافظ الأصول المختلطة. ويمكن للمستثمرين الحصول على تعرض الأسهم الخاصة من خلال صناديق شراكة محدودة مغلقة، ولكن هذه الأموال عادة لا توفر الكثير من السيولة. رأس المال الاستثماري، الذي هو نوع واحد من الأسهم الخاصة، ويوفر المشاريع التجارية مع رأس المال الكبير في مرحلة بدء التشغيل. إدارة المحافظ: عملية دينامية. توفر هذه المقالة إطارا من خلالها المستثمرين في كثير من الأحيان من خلال مديري المهنية يمكن إنشاء استراتيجية محفظة ناجحة. ويبدأ وضع استراتيجية استثمار بصياغة سياسة إيبس. إن قياس الأداء، وقياس الأداء إلى مقياس مناسب، ومراقبة الأداء بمرور الوقت، وإعادة التوازن إلى المحفظة حسب الحاجة، عناصر أساسية في الحفاظ على المحافظ المناسبة على أساس الطبيعة الديناميكية للأسواق والاحتياجات المتغيرة باستمرار للمستثمرين. وتوفر الابتكارات السوقية فرصا جديدة ومثيرة لتحقيق الأهداف وتعزيز الأداء المعدل حسب المخاطر بمرور الوقت. وأخيرا، لا تحتاج إلى أن تكون عبقريا لديك استراتيجية استثمار ناجحة. كما يلاحظ وارن بوفيه، & # 8220؛ أنت لا تحتاج إلى أن يكون عالم الصواريخ. الاستثمار ليست لعبة حيث الرجل مع 160 إق يدق الرجل مع 130 الذكاء. & # 8221؛ فاما، يوجين F.، و كينيث R. الفرنسية. 1993. "عوامل الخطر المشتركة في عوائد على الأسهم والسندات". مجلة الاقتصاد المالي 33: 1، 3-56. كيمانمان، دانيال، وأموس تفرسكي. 1973. "في علم النفس من التنبؤ". المراجعة النفسية 80: 4، 237-251. كيمانمان، دانيال، وأموس تفرسكي. 1979. "نظرية الاحتمالات: تحليل القرار تحت المخاطر" إكونوميتريكا 47: 2، 263-291. مارك M. كارهارت. 1997. "أون بيرسيستانس إن موتشال فوند بيرفورمانس". جورنال أوف فينانس 42: 1، 57-82. لينتنر، جون. 1965. "تقييم الأصول الخطرة واختيار الاستثمارات الخطرة في محافظ الأوراق المالية وميزانيات رأس المال". استعراض الاقتصاد والإحصاء 47: 1، 13-37. ماركويتز، هاري M. 1952. "محفظة اختيار" مجلة المالية 7: 1، 77-91. ماركويتز، هاري M. 1959. اختيار المحفظة: التنويع الفعال للاستثمارات. نيو هافن، كت: مطبعة جامعة ييل. شارب، ويليام. 1964. "أسعار الأصول الرأسمالية: نظرية توازن السوق في ظل ظروف المخاطر". مجلة المالية 19: 3، 425-442. حول H. كينت بيكر وجريج فيلبك. H. كينت بيكر (دبا، جامعة ميريلاند، كفا، سما) أستاذ جامعي في كلية إدارة الأعمال في جامعة كوغود في الجامعة الأمريكية في واشنطن العاصمة. وهو مؤلف أو محرر من 22 كتابا وأكثر من 150 مقالات المجلة المحكمة. اعترفت مجلة الأدب المالي بأنه من بين أعلى 1 في المئة من المؤلفين الأكثر غزارة في التمويل خلال السنوات ال 50 الماضية. البروفيسور بيكر لديه خبرة استشارية و / أو تدريب مع أكثر من 100 منظمة. جريج فيلبيك (دبا، جامعة كنتاكي، كفا، فرم، كايا) يحمل صموئيل P. بلاك الثالث أستاذ التأمين وإدارة المخاطر في ولاية بنسلفانيا بهرند ويعمل مدير برنامج للمحاسبة والاقتصاد والمالية. وهو مؤلف أو محرر خمسة كتب وأكثر من 70 مقالة مجلة المقالات. حصل على جائزة التدريس المعلقة بين أعضاء هيئة التدريس إمبا في عامي 2010 و 2012، وحصل على جائزة ولاية بنسلفانيا بهرند ريجنتس للباحث المتميز في عام 2011. يمكنك العثور على المزيد من عمل كينت وجريج في أحدث كتاب: نظرية المحفظة والإدارة. المقالات الأخيرة على ترادينغماركيتس. معلومات الشركة. مجموعة كونورز، وشركة 10 إكسهانج بلاس، سويت 1800. جيرسي سيتي، نج 07302. موارد الشركة. الخصائص. تواصل مع ترادينغماركيتس. © كوبيرايت 2017 مجموعة كونورز، Inc. ولا ينبغي افتراض أن الأساليب أو التقنيات أو المؤشرات المعروضة في هذه المنتجات ستكون مربحة أو أنها لن تؤدي إلى خسائر. إن النتائج السابقة لأي تاجر أو نظام تداول فردي منشورة من قبل الشركة لا تشير إلى عوائد مستقبلية من هذا التاجر أو النظام، ولا تعتبر مؤشرا على العوائد المستقبلية التي تحققها أنت. وبالإضافة إلى ذلك، يتم توفير المؤشرات والاستراتيجيات والأعمدة والمقالات وجميع الميزات الأخرى لمنتجات الشركة (يشار إليها مجتمعة ب "المعلومات") لأغراض إعلامية وتعليمية فقط ولا ينبغي تفسيرها على أنها مشورة في مجال الاستثمار. أمثلة على موقع الشركة هي لأغراض تعليمية فقط. هذه المجموعات ليست طلبات من أي أمر لشراء أو بيع. وبالتالي، يجب أن لا تعتمد فقط على المعلومات في إجراء أي استثمار. بدلا من ذلك، يجب عليك استخدام المعلومات فقط كنقطة انطلاق للقيام ببحوث مستقلة إضافية من أجل السماح لك لتشكيل رأيك الخاص بشأن الاستثمارات. يجب عليك دائما التحقق مع المستشار المالي المرخص والمستشار الضريبي لتحديد مدى ملاءمة أي استثمار. نتائج الأداء البدني أو المحاكاة لها بعض القيود المتراكمة. لا سجل الأداء الفعلي، والنتائج المحاكاة لا تمثل التداول الفعلي، وربما لا تتأثر بالوساطة ورسوم سليباج الأخرى. أيضا، وبما أن التجارة لم تكن قد تم تنفيذها بشكل فعلي، فقد تكون النتائج قد تم تعويضها أو تعويضها بشكل أكبر عن التأثيرات، إن وجدت، لبعض عوامل السوق، مثل عدم وجود السيولة. برامج التداول المحاكاة بشكل عام هي أيضا تخضع لحقيقة أنها تم تصميمها مع الاستفادة من الأذهان. لا يتم تمثيل أي حساب أو سيكون من المرجح تحقيق الأرباح أو الخسائر مماثلة لتلك التي تظهر. تجارة المحفظة. وفي مجال التمويل والاستثمار، يشير مصطلح "الحافظة" إلى مجموعة الأصول التي يملكها. بالمقارنة مع مجرد عقد أصول واحدة في وقت محفظة لديها عدد من الفوائد المحتملة. ويتيح الكون من حيازات الأصول داخل الحافظة إمكانية أكبر للوصول إلى الاتجاهات المحتملة المحتملة عبر الأسواق. وفي الوقت نفسه، فإن المخاطر المتوقعة وعائد الحيازة العامة تخضع لتركيبة محددة. وأظهرت وظيفة سابقة على هذه المدونة منهجية اختيار المحفظة التي تعرض الكون من الأصول المحتملة. الكائن كان هناك للعثور على تركيبة معينة التي تقلل من نسبة المخاطر المتوقعة للعائد (نسبة حادة). الافتراض كان هناك استراتيجية شراء وشراء الأساسية، أنه بمجرد اختيار محفظة معينة تكوينها هو ثابت حتى موقف نهائي غير مستقر. وتتعلق هذه الوظيفة باستراتيجيات التداول الديناميكية للمحفظة حيث تتم إعادة توازن الحافظة بشكل دوري. في فترات محددة يتم تغيير تكوين المحفظة من خلال بيع الحيازات الموجودة وشراء الأصول الجديدة. ويفترض عادة أن إعادة التخصيص لا تغير القيمة الإجمالية للحافظة، مع احتمال استثناء الخسائر الناجمة عن تكاليف المعاملات والرسوم. وهناك تصنيف آخر يتعلق بهذا النوع من االستراتيجيات هو أنه إذا كانت القروض مسموح بها) محفظة طويلة األجل (أو إذا كانت جميع األوزان النسبية للمحفظة تقتصر على أن تكون إيجابية) محفظة طويلة األجل (. بعد المنشورات الأخيرة عن كثب من قبل ستيفن هوي وبن لي أولا تعيين المرحلة من خلال توضيح ميكانيكا محفظة الأساسية ومن ثم تفصيل استراتيجية عدوانية سلبية عكس المتوسط. نحن اختبار محرك النموذج في R واختباره مع 1 / 2011-11 / 2012 بورصة نيويورك و نسداق بيانات الأسهم اليومية. المصطلحات التجارية محفظة. لنفترض أننا نريد استثمار مبلغ افتراضي من القول في محفظة وتسجيل كل يوم القيمة الإجمالية للمحفظة. وتتكون المحفظة من أعضاء بسعر دولار للسهم الواحد. على افتراض أننا نحمل أسهم كل مكون، ثم وزن الحافظة النسبية لكل عضو هو. وتعبر دلتا الدولار عن قيمة كل سهم. وبما أن القيمة الإجمالية للحافظة هي مجموع مكوناتها، فإن قيم الأوزان النسبية النسبية تتم دائما إلى طبيعتها. شراء وعقد. مثال مفيد هو أن ننظر إلى الزوج المثالي المثالي تماما من مسارات الأسعار الاصطناعية. كلاهما يفترض الأصول البديلة بين 100٪ و 50٪ العائد. لن تشهد محفظة ثابتة أي نمو بعد اكتمال جولة ذهابا وإيابا. يظهر العمود الفردي النسبي مفتوحا ليغلق أو قريبا من عوائد الإقفال في اليوم التالي. متوسط ​​تكلفة الدولار. متوسط ​​تكلفة الدولار هو استراتيجية كلاسيكية تستفيد من معدل العائد الدوري. بعد كل إعادة توازن وثيق للمحفظة عن طريق توزيع مبالغ متساوية بالدولار بين كل مكون. بعد إعادة التوازن يتداول كل موقف الدولار الدولار في محفظة هو نفسه في فتح لكل عنصر. إن إعادة التوازن نفسها لا تغير القيمة الإجمالية للمحفظة. معبرا عنه من حيث متوسط ​​تكلفة أوزان الحافظة النسبية بالدولار هو إستراتيجية التخصيص لإعادة توازن الوزن إلى القيمة الموحدة للعكس معكوس من المكونات داخل المحفظة. متوسط ​​تكلفة الدولار: الكمال التنبؤ. مع الاستفادة من التبصر الكمال فمن الممكن لتخصيص جميع الأوزان في الأصول واحد مع أعلى المكاسب المتوقعة. استراتيجية انعكاس المتوسط. وتعطى العائد محفظة واحدة فترة من الناتج من الأوزان النسبية والعائد مكونات النسبية كما. مهمة استراتيجية التداول هي تحديد أوزان إعادة التوازن لموقف افتتاح اليوم نظرا العائدات النسبية الأمس في الإغلاق. وهناك توقع للاتجاه الإيجابي يتمثل في أن عودة اليوم هي تكرار للأماس. في المقابل يعني انعكاس الافتراض أن عائدات اليوم هي معكوس الأمس. وتتألف الاستراتيجية التالية من تحديد الأوزان بحيث يؤدي افتراض الاتجاه الإيجابي إلى خسارة مع معلمة العتبة. النظر في العودة مع. ويتكون ناقل الأداء النسبي عادة من مزيج من الأصول المتنامية والسحب. ثم لدينا عدد متوازن من المكونات الإيجابية والسلبية داخل ناقلات. شرط أن المنتج يختار متجه الوزن الذي هو عمودي على وتقع على وحدة البسيط. نفترض الآن عملية عائد متوسط ​​تتكون من دوران الأداء داخل متجه الأصول. بيانيا يتوافق مع انعكاس في محور درجة. بعد دوران الزاوية بين ناقلات الوزن وناقلات الأداء الجديدة يقلل. ويؤدي ذلك إلى زيادة قيمة عائد المحفظة. وهكذا على سبيل المثال يضع على سبيل المثال يولد محفظة مسطحة في حالة ناقلات الأداء لا يتغير في حين أنه يزيد من قيمة محفظة في حالة انعكاس متوسط ​​الفعلي. وتفترض الاستراتيجية ضمنا عملية سعرية تدور بين العناصر المتفوقة والمتأخرة في الحافظة. ولا يشمل ذلك الوضع الذي تكون فيه جميع الأرصدة غير مستقرة أو ضعيفة الأداء في نفس الوقت. وتعتمد استراتيجية الحافظة الطويلة الأجل على القدرة على إعادة تخصيص الأموال بين الفائزين والخاسرين. على سبيل المثال اثنين من حصة لدينا. ويبين الجدول التالي نتيجة حساب أوزان المحفظة في يوم 2 من اليوم وفقا للصيغ المذكورة أعلاه. مع أكثر من اثنين من الأصول حالة الخسارة جنبا إلى جنب مع التطبيع ليست كافية لتحديد فريد الأوزان محفظة. ويمكن استخدام درجات الحريات الإضافية للسماح بوضع معايير إضافية يرغب المرء في أن تراعيها الاستراتيجية. ويبدو أن خيارا جيدا يتطلب أن تكون أوزان الحافظة الجديدة قريبة من الاختيار السابق، حيث ينبغي أن يقلل ذلك من تكاليف معاملات إعادة التوازن. تقليل المسافة التربيعية بين الأوزان تحت التطبيع وفقدان القيود يؤدي إلى التعبير التالي عن الوزن الجديد. كدالة لأوزان الحافظة السابقة، وناقلات العائد ومتوسط ​​العائد عبر مكونات المحفظة. ويؤخذ كسب المكسب كنسبة خسارة النفاذ على تباين العائد. محاكاة. تحتوي هذه المشاركة على رمز R لاختبار استراتيجية متوسط ​​العائد. قبل تشغيل هذا كتلة وظيفة في الملحق تحتاج إلى تهيئة. تدير الشفرة التالية الزوج الاصطناعي من الأسهم كدليل على الاستراتيجية الأساسية. كمعيار أحب دائما لاختبار ضد محفظة من أسهم الأعضاء دجي باستخدام أحدث 2011 التاريخ. ولا تعمل الاستراتيجية بشكل جيد جدا بالنسبة لهذا الاختيار من الأسهم والإطار الزمني الأخير. كمخزونات فحص التحسين من خلال الترتيب وفقا لأكثر سلبية واحد يوم واحد من الارتباط التلقائي. 5 المرشحين أفضل مرتبة من دجي التقطت بهذه الطريقة هي "ترف"، شوم "،" كفكس "، بغ" و "جيم". إن إعادة إستراتيجية المحفظة الفرعية لهذه الأسهم الخمسة تعطي أداء أفضل إلى حد ما. مرة أخرى، يتم استخدام التعليمات البرمجية التالية لتحميل بيانات دجي من ياهو وتشغيل الاستراتيجية. بعد فحص الكون من حوالي 5000 نيس وأسهم ناسداك لأولئك الذين لديهم أفضل ارتباط السيارات الفردية ضمن الإطار الزمني 2011. ثم تشغيل استراتيجية لعام 2011 وخارج العينة في يناير-نوفمبر 2012، مع إما 5 أو 100 أفضل الأسماء. وتتكون الحافظة التأسيسية من "أوبو" و "تف" و "غلدك" و "أرى" و "كتبي". نقاش. نحن اختبار قاد استراتيجية التداول العدوانية السلبية على بيانات الأسعار اليومية الأخيرة. في حين لا تفعل بشكل جيد جدا على شريط التيار مثل دجي، قبل فحص الكون الأسهم وفقا لربط السيارات لم تحسن النتائج، حتى عند تشغيل استراتيجية من العينة لغرض التحقق من صحة الصليب. أما الإضافات الأخرى، مثل تضمين أصل نقدي أو السماح بالمراكز القصيرة، فتتطلب مزيدا من البحث. وتتميز الاستراتيجية بعناصر مثيرة للاهتمام، مثل تقليل الفرصة في أوزان الحافظة واستخدام وظيفة الخسارة. أنها لا تأخذ سوى تأخر فترة واحدة مباشرة في الاعتبار مباشرة. لاستخدامها في نطاقات زمنية أخرى، مثل التردد العالي، يمكن للمرء أن ينظر في وجود مجموعة من الوكلاء التجاريين المتنافسين مع مجموعة من الفترات الزمنية التي تصفية الوضع الهيمنة العائدة. هناك حقيقة من النهج في الأدب الذي أحب أن تظهر كذلك في إطار هذه بلوق، والبقاء نشرها.
البنك القياسي تداول العملات الأجنبية التجريبي
ففورس نظام التداول