تداول خيارات الكتابة

تداول خيارات الكتابة

زوران كفيتكوفيك الفوركس
ستامبا بانيلي الفوركس على الانترنت
ما هو الهامش والرافعة المالية في الفوركس


تمس نظام إدارة التجارة تيراس سلفاديك الفوركس أعلى الخيارات الثنائية وسيط المملكة المتحدة مدفوعات الفوركس المصرفية القياسية سوق الأسهم خيارات ساعات الأسهم مع تداول الخيارات الأسبوعية

خيارات الكتابة / كتابة خيار. ماذا تعني خيارات الكتابة؟ كيف يمكن للمرء أن يكتب عن خيار؟ ما هي مزايا وعيوب خيارات الكتابة؟ خيارات الكتابة - تعريف. خيارات الكتابة هو فعل إنشاء وبيع عقود خيارات جديدة في البورصة العامة. خيارات الكتابة - مقدمة. كيف تكتب الخيارات وتكون "بانكر"؟ كيف تختلف خيارات الكتابة عن المخزونات؟ حسنا، إذا كانت خيارات الكتابة هي ببساطة "التقصير" الخيارات، لماذا نسميها خيارات الكتابة وليس مجرد "التقصير" كما هو الحال في تداول الأسهم؟ على الرغم من أن آثار كتابة خيار هو نفس اختصار الأمن مثل الأسهم، والعملية الداخلية والمنطق هو في الواقع مختلفة تماما، مما يبرر المصطلحات المختلفة المستخدمة. ماذا يعني أن يكتب خيار؟ عندما تكتب خيارا، فإنك تقوم بإنشاء عقد خيارات جديد ثم تبيعه علنا ​​لمتداول الخيارات الذي يتطلع إلى شراء عقد الخيارات هذا. على هذا النحو كنت تلعب "المصرفي" في هذه الصفقة الخيارات، وسوف تكون مسؤولة عن الوفاء بعقد الخيارات هذا إذا قرر المشتري من عقد الخيارات هذا الخيار. كيف يمكنك كتابة خيارات؟ يمكن لأي شخص لديه حساب تداول الخيارات كتابة خيارات في سوق الولايات المتحدة طالما لديك ما يكفي من النقد لتغطية متطلبات الهامش. الهامش هو نقد تحتاج إلى أن يكون في حسابك قبل أن يسمح لك لكتابة خيارات أو أداء ينتشر الائتمان. لها مثل وجود رأس المال لبدء بيع الخيارات والأعمال التجارية. ومع ذلك، لن يكون هناك حاجة إلى الهامش عند كتابة خيار إذا كان لديك الأصل الأساسي في حسابك والذي يمكن استخدامه للتسليم في حالة ممارسة أو أن لديك ما يكفي من الخيارات الطويلة المماثلة التي يمكن أن تعطيك ما يكفي من الأصول الأساسية من أجل تغطية التسليم كما هو الحال في استخدام فروقات الخصم. خيارات الكتابة مثال. يتم تداول أسهم شركة شيز في 50 $ الآن. $ 50 سعر الإضراب يتم تداول خيارات المكالمات عند $ 2.00. خيارات الكتابة مثال. يتم تداول أسهم شركة شيز في 50 $ الآن. $ 50 سعر الإضراب يتم تداول خيارات المكالمات عند $ 2.00. لماذا كتابة خيارات؟ عندما تكتب خيارا، يدفع المشتري لعقد الخيارات الخاصة بك مبلغا من المال للمخاطر التي تقوم بها. ويعرف هذا باسم علاوة الخيارات. عند انتهاء عقد الخيارات، إذا لم يتم ممارسة الخيار، وتحصل على الحفاظ على تلك الأقساط كأرباح. خيارات الكتابة مثال. واتباعا للمثال أعلاه، ستحصل على 200 دولار من الخيارات المميزة إذا أغلق سهم شيز عند أو أقل من سعر الإضراب البالغ 50 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية). نعم، وهذا يعني أنه من خلال كتابة خيارات المكالمة بدلا من تقصير المخزون نفسه، فإنك لا تحقق الربح فقط عندما ينخفض ​​السهم ولكن أيضا عندما لا يتحرك السهم على الإطلاق! لا يبدو أن مثل لعب مراهنات؟ هذا هو السبب في خيارات الكتابة يلعب مراهنات للتجار الذين يرغبون في القيام الرهان الاتجاه. خيارات الكتابة مثال. متابعة للمثال أعلاه، بعد 10 أيام من كتابة هذه الخيارات المكالمة، بقي سهم شيز راكدا، و 50 $ خيارات المكالمة سعر الإضراب يسأل الآن عند 1.10 $. يمكنك الآن شراء لإغلاق خيارات المكالمة التي كتبتها في 1.10 $، مما يجعل ربح 0.90 $ (منذ أن باعت مقابل $ 2.00). خيارات الكاتب (يسار) بيع خيار. عيوب خيارات الكتابة. إن العيب الواضح لخيارات الكتابة هو أنك مسؤول عن الوفاء بشروط الخيارات التي كتبتها. إذا قمت بكتابة خيار المكالمة، فأنت مسؤول عن بيع السهم بسعر الإضراب مهما كان سعر السوق السائد للسهم. خيارات الكتابة مثال. متابعة للمثال أعلاه، على افتراض أن الأسهم شيز ترتفع إلى 80 $ عند انتهاء خيارات الاتصال سعر الإضراب 50 $. يتم تعيين خيارات المكالمة التي كتبتها وكنت بحاجة لشراء الأسهم بسعر السوق من 80 $ وبيعه لحامل خيارات المكالمة الخاصة بك بسعر الإضراب من 50 $، تكبد خسارة قدرها 30 $ للسهم الواحد. كما كنت قد لاحظت من قبل الآن، وخيارات الكتابة تخضع لك مسؤولية غير محدودة الخسارة، مما يضعك أعمق في الخسارة طالما أن الأسهم الأساسية تتحرك ضد صالحك. على هذا النحو، على الرغم من خيارات الكتابة لديه القدرة على الربح من 2 من 3 الاتجاهات المحتملة، فإن الاتجاه الساخط قد تخضع لك المسؤولية غير محدودة. مثال على خيار خيار الاتصال. كيفية كسب المال تداول خيارات الاتصال. مثال على خيارات خيارات التداول: خيارات التداول التجارية هي أكثر ربحية بكثير من مجرد تداول الأسهم، وانها أسهل كثيرا من معظم الناس يعتقدون، لذلك دعونا ننظر إلى مثال بسيط خيار التداول المكالمة. خيار خيار خيار التداول: لنفرض يهو هو في $ 40 وكنت تعتقد أن سعره سوف ترتفع إلى 50 $ في الأسابيع القليلة المقبلة. طريقة واحدة للاستفادة من هذا التوقع هو شراء 100 سهم من الأسهم يهو في 40 $ وبيعه في غضون بضعة أسابيع عندما يذهب إلى 50 $. هذا من شأنه أن يكلف 4000 $ اليوم، وعندما باعت 100 سهم من الأسهم في غضون بضعة أسابيع سوف تتلقى 5000 $ ل $ 1،000 الربح وعائد 25٪. في حين أن العائد 25٪ هو عائد رائع على أي تجارة الأسهم، والحفاظ على القراءة ومعرفة كيف يمكن أن خيارات التداول التداول على يهو يعطي عائدات 400٪ على استثمار مماثل! كيفية تحويل 4000 $ إلى 20،000 $: مع تداول خيار المكالمة، يمكن تحقيق عوائد غير عادية عندما تعرف على وجه اليقين أن سعر السهم سوف يتحرك كثيرا في فترة قصيرة من الزمن. (على سبيل المثال، راجع تحدي الخيارات بقيمة 100 ألف دولار) دعونا نبدأ بتداول عقد خيار مكالمة واحدة ل 100 سهم من Yahoo! (يهو) مع سعر الإضراب من 40 $ والتي تنتهي في شهرين. لجعل الأمور سهلة الفهم، دعونا نفترض أن هذا الخيار الدعوة بسعر 2.00 $ للسهم الواحد، والتي من شأنها أن تكلف 200 $ لكل عقد منذ كل عقد الخيار يغطي 100 سهم. لذلك عندما ترى سعر الخيار هو 2.00 $، تحتاج إلى التفكير 200 $ لكل عقد. التداول أو شراء خيار مكالمة واحدة على يهو الآن يمنحك الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء 100 سهم من يهو في 40 $ للسهم الواحد في أي وقت من الآن وحتى 3 الجمعة في شهر انتهاء الصلاحية. عندما يذهب يهو إلى 50 $، لدينا خيار الدعوة لشراء يهو بسعر الإضراب من 40 $ سيتم تسعير ما لا يقل عن 10 $ أو 1،000 $ لكل عقد. لماذا $ 10 تسأل؟ لأن لديك الحق في شراء أسهم في $ 40 عندما الجميع في العالم لديها لدفع سعر السوق من 50 $، لذلك هذا الحق يجب أن يكون بقيمة 10 $! ويقال إن هذا الخيار هو "في المال" 10 $ أو أن لديها "قيمة جوهرية" من 10 $. استدعاء الخيار الرسم البياني العائد. لذلك عند التداول على يهو 40 $ دعوة، دفعنا 200 $ للعقد وبيعها في 1000 $ للربح 800 $ على استثمار 200 $ - وهذا هو العائد 400٪. في سبيل شراء 100 سهم من يهو كان لدينا 4000 $ لقضاء، لذلك ما كان يمكن أن يحدث إذا قضينا أن 4000 $ على شراء أكثر من واحد خيار الاتصال يهو بدلا من شراء 100 سهم من الأسهم يهو؟ كان بإمكاننا شراء 20 عقدا (000 4 دولار / 200 دولار = 20 عقدا لخيارات الاتصال) وكنا سنباعها بمبلغ 000 20 دولار مقابل ربح قدره 000 16 دولار. خيارات الاتصال نصيحة التداول: في الولايات المتحدة، تنتهي صلاحية معظم عقود خيارات الأسهم والمؤشر في يوم الجمعة الثالث من الشهر، ولكن هذا بدأ يتغير حيث أن البورصات تسمح بالخيارات التي تنتهي كل أسبوع بالنسبة للأسهم والمؤشرات الأكثر شعبية. خيارات الاتصال نصيحة التداول: تجدر الإشارة أيضا إلى أن معظم خيارات الاتصال في الولايات المتحدة تعرف باسم خيارات النمط الأمريكي. وهذا يعني أنه يمكنك ممارستها في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. في المقابل، خيارات الاتصال النمط الأوروبي تسمح لك فقط لممارسة خيار الاتصال في تاريخ انتهاء الصلاحية! خيار الاتصال والخيار نصيحة التداول: وأخيرا، لاحظ من الرسم البياني أدناه أن الميزة الرئيسية التي خيارات الاتصال لديها أكثر من الخيارات وضعت هو أن احتمال الربح غير محدود! إذا كان السهم ترتفع إلى 1000 $ للسهم الواحد ثم هذه ياهو 40 $ خيارات الاتصال سيكون في المال 960 $! هذا يتناقض مع خيار وضع في معظم أن سعر السهم يمكن أن ينخفض ​​هو $ 0. وبالتالي فإن معظم أن خيار وضع يمكن أن يكون من أي وقت مضى في المال هو قيمة سعر الإضراب. ماذا يحدث لخيارات الاتصال إذا يهو لا ترتفع إلى 50 $ ويذهب فقط إلى 45 $؟ إذا كان سعر يهو يرتفع فوق $ 40 بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية، أن أقول 45 $، ثم خيارات المكالمة الخاصة بك لا تزال "في المال" من قبل 5 $ ويمكنك ممارسة الخيار الخاص بك وشراء 100 سهم من يهو في 40 $ وبيعها على الفور بسعر السوق 45 $ لربح 3 $ للسهم الواحد. بالطبع، لم يكن لديك لبيعه على الفور، إذا كنت ترغب في امتلاك أسهم يهو ثم لم يكن لديك لبيعها. بما أن جميع عقود الخيارات تغطي 100 سهم، فإن ربحك الحقيقي على عقد خيار الاتصال الواحد هو في الواقع 300 دولار (5 دولارات × 100 سهم - 200 دولار). لا تزال لا رث جدا، إيه؟ ماذا يحدث لخيارات الاتصال إذا يهو لا ترتفع إلى 50 $ وتبقى فقط حوالي 40 $؟ الآن إذا يبقى يهو في الأساس نفسه ويحوم حوالي 40 $ للأسابيع القليلة المقبلة، ثم الخيار سيكون "في المال"، وسوف تنتهي في نهاية المطاف لا قيمة لها. إذا يبقى يهو في $ 40 ثم $ 40 خيار المكالمة لا قيمة لها لأنه لا أحد سيدفع أي أموال للخيار إذا كنت يمكن أن مجرد شراء الأسهم يهو في 40 $ في السوق المفتوحة. في هذه الحالة، كنت قد فقدت فقط 200 $ الذي دفعته للخيار واحد. ماذا يحدث لخيارات الاتصال إذا يهو لا ترتفع إلى 50 $ وينخفض ​​إلى 35 $؟ الآن من ناحية أخرى، إذا كان سعر السوق من يهو هو 35 $، ثم لديك أي سبب لممارسة خيار المكالمة وشراء 100 سهم في 40 $ حصة فوري 5 $ خسارة للسهم الواحد. هذا هو المكان الذي يأتي خيار المكالمة في متناول اليدين لأنك لم يكن لديك التزام لشراء هذه الأسهم في هذا السعر - يمكنك ببساطة القيام بأي شيء، والسماح للخيار تنتهي لا قيمة له. عندما يحدث هذا، تعتبر الخيارات الخاصة بك "خارج من المال" وكنت قد فقدت 200 $ الذي دفعته لخيار المكالمة. نصيحة هامة - لاحظ أنه بغض النظر عن مدى انخفاض سعر السهم، لا يمكن أن تفقد أكثر من تكلفة الاستثمار الأولي الخاص بك. هذا هو السبب في الخط في الرسم البياني خيار مكافأة خصم أعلاه هو شقة إذا كان سعر الإغلاق في أو أقل من سعر الإضراب. لاحظ أيضا أن خيارات الاتصال التي يتم تعيينها لتنتهي في 1 سنة أو أكثر في المستقبل تسمى ليبس ويمكن أن تكون وسيلة أكثر فعالية من حيث التكلفة للاستثمار في الأسهم المفضلة لديك. تذكر دائما أنه من أجل أن تشتري هذا يهو 40 أكتوبر خيار الاتصال، يجب أن يكون هناك شخص على استعداد لبيع لك هذا الخيار الدعوة. الناس شراء الأسهم وخيارات الدعوة يعتقدون أن سعر السوق سوف تزيد، في حين يعتقد الباعة (بنفس القدر من القوة) أن السعر سوف تنخفض. واحد منكم سوف يكون على حق والآخر سوف تكون خاطئة. يمكنك أن تكون إما مشتر أو بائع خيارات الاتصال. وقد حصل البائع على "قسط" في شكل الخيار الأول الذي دفعه المشتري (2 دولار للسهم الواحد أو 200 دولار للعقد في مثالنا)، وحصل على بعض التعويضات عن بيعك الحق في "استدعاء" السهم بعيدا عنه إذا ويغلق سعر السهم فوق سعر الإضراب. سنعود إلى هذا الموضوع قليلا. الشيء الثاني الذي يجب أن نتذكره هو أن "خيار المكالمة" يمنحك الحق في شراء أسهم بسعر معين بحلول تاريخ معين؛ و "خيار وضع" يمنحك الحق في بيع الأسهم بسعر معين بحلول تاريخ معين. يمكنك تذكر الفرق بسهولة من خلال التفكير في "خيار الاتصال" يسمح لك لاستدعاء الأسهم بعيدا عن شخص ما، و "خيار وضع" يسمح لك لوضع الأسهم (بيعه) لشخص ما. وفيما يلي أهم 10 مفاهيم الخيار يجب أن نفهم قبل اتخاذ أول التجارة الحقيقية الخاصة بك: خيارات الموارد والروابط. يتم عرض خيارات التجارة في مجلس شيكاغو لتبادل الخيارات والأسعار من قبل هيئة الإبلاغ عن الأسعار الخيار (أوبرا): خيارات الكتابة (ويعرف أيضا باسم بيع خيارات الأسهم): تعزيز فرص الدخل للمستثمرين. خيارات الكتابة & # xa0؛ ليست شيئا يفكر فيه معظم المستثمرين عندما يتعلق الأمر باستراتيجيات الاستثمار. ربما لأن آخر شيء يأتي إلى أذهانهم هو خيارات الأسهم. ومعظمهم يرفضونها على أنها محفوفة بالمخاطر. ويرجع ذلك في الغالب إلى أن تحمل المخاطر النموذجية لمتوسط ​​المستثمر ليس في أي مكان بالقرب من الرمز البريدي نفسه باعتباره تاجر الخيارات النشطة. أيضا، لا يوجد نقص في المعلومات المتعلقة بالمخاطر المرتبطة بخيارات الأسهم، وبالتالي فإن متوسط ​​المستثمر من المرجح جدا أن يخجل من تداول الخيارات تماما. عندما تسمع المصطلح، "كتابة الخيارات" فإنه يشير إلى بيع خيارات الأسهم بدلا من شراء خيارات الأسهم. حتى بيع يسمى "الكتابة" في عالم تداول الخيارات. وأنا أعلم أنه سيكون من الأسهل بكثير القول مجرد بيع، ولكن كما هو الحال دائما، والمجتمع المالي يجب أن يعقد الأمور. نوعان من خيارات الكتابة. هناك نوعان من الأساليب أو أساليب كتابة الخيارات: المغطاة: البائع الخيار يملك المخزون الأساسي أن الخيار مشتق من. إذا كان الشخص الذي قمت ببيع الخيار قرر ممارسة حقوقهم، وكنت مجرد تسليم لهم أسهم الأسهم لديك بالفعل في حسابك. بيع خيارات الأسهم للربح. لكل عقد مكالمة أو وضع الخيار الذي يتم شراؤها في السوق المفتوحة، وهناك بيع المقابلة من نفس العقد. وبعبارة أخرى، كان على شخص ما أن "يكتب" أو يبيع العقد إلى المشتري في المقام الأول. إذا كنت تملك الأسهم التي لديها أيضا خيارات الأسهم المدرجة، أن شخصا ما يمكن أن يكون لك، حتى لو كنت في الواقع التقليدية، والمستثمرين المخاطر السلبية. تسمى خيارات البيع مقابل الأسهم التي تملكها خيارات المكالمة المغطاة بالكتابة. يتم بيع المكالمات المغطاة من قبل المستثمرين الذين يمتلكون أسهم من أسهم معينة الذين يرغبون في جمع "قسط" أن خيارات الكتابة ستضيف إلى محفظتهم. على سبيل المثال: مستثمر شراء وشراء يملك 300 سهم من شركة أبك بقيمة 50 دولار للسهم الواحد قد يقرر رغبته في جمع "أرباح" لطيفة على تلك الأسهم عن طريق كتابة خيارات ضدهم. لذلك عندما كنت تبيع خيارات الأسهم لشخص ما، كنت منحهم "الحق" لشراء الأسهم منك. في مقابل بيع هذه "الحقوق"، فإن المشتري سوف يدفع لك المال. هذا المال هو لك للحفاظ على بغض النظر عما يحدث في المستقبل. إذا لم يتم ممارسة الخيار، يمكنك الحصول على المال الذي دفعته لبيع الخيار. في حين لم يكن لديك لامتلاك الأسهم في الواقع للنظر في كتابة خيارات ضده، القيام بذلك يحمل قدرا كبيرا من المخاطر مقارنة مع خيارات الكتابة ضد الأسهم التي تملكها بالفعل. بيع شخص ما خيار الأسهم دون امتلاك الأسهم الأساسية يسمى موقف "عارية"، لأنه إذا تم ممارسة عقد الخيار في نهاية المطاف، سيكون لديك لشراء الأسهم بسعر السوق من أجل بيع أسهم لحامل عقد الخيار أو المشتري. وإذا كان سعر هذه الأسهم يتعارض مع توقعاتك حول اتجاه السوق، قد تجد نفسك ابتلاع خسائر كبيرة. المستثمرون الذين ينخرطون في بيع الخيار عارية يجب أن تصبح مألوفة جدا مع غريكس الخيار. أفضل خيار الباعة وعادة ما يكون أولئك الذين لديهم فهم دقيق لكيفية الاستفادة المثلى من خيار اليونان. النظر في بيع خيارات الأسهم لتحقيق ربح إضافي. لشراء المحافظين وعقد المستثمرين، وخيارات الكتابة ضد الأسهم التي تملكها يوفر فرصة ممتازة لتحقيق مكاسب دون الحاجة بالضرورة لبيع أسهم الأسهم أنفسهم. بالنسبة للمستثمر العدواني، يمكن أن تكون خيارات الكتابة فرصة مربحة جدا إذا كنت تدير المخاطر بشكل صحيح. سواء كنت المضارب الدوري أو ميكروماناجر من محفظة التقاعد الخاصة بك، لا رفض فكرة بيع خيارات الأسهم. قد تجد بالفعل عوائد جذابة، حتى لو كانت المخاطر الخاصة بك كما هو حذر كما أنها تأتي. رسالة من التاجر ترافيس: أنا لا أعرف ما جلبت لك إلى صفحتي. ربما كنت مهتما في خيارات لمساعدتك على تقليل مخاطر حيازات سوق الأسهم الأخرى. ربما كنت تبحث عن وسيلة لتوليد دخل إضافي قليلا للتقاعد. أو ربما كنت قد سمعت للتو عن الخيارات، وكنت غير متأكد ما هي عليه، وتريد دليل خطوة بخطوة بسيطة لفهم لهم والبدء معهم. ليس لدي أي فكرة عما إذا كانت الخيارات مناسبة لك، ولكني أعدك أن أطلعكم على ما عملت لي والخطوات المحددة التي اتخذتها لاستخدامها لكسب دخل إضافي وحماية استثماراتي وتجربة الحرية في حياة. ما عليك سوى إدخال أفضل ما لديكم للمطالبة بحق & # xa0؛ فري & # xa0؛ ريبورت: & # xa0؛ خمسة استراتيجيات التداول الخيار لقد استخدمت للربح في أعلى والأسفل، وأسواق جانبية. جنبا إلى جنب مع & # xa0؛ مجانا & # xa0؛ التقرير، عليك أيضا الحصول على بلدي يوميا حيث أشارك بلدي استراتيجيات التداول الخيار المفضل، والأمثلة على الصفقات أنا حاليا في، وطرق لحماية الاستثمارات الخاصة بك في أي سوق. المنتجات التي أنشأتها ترادر ​​ترافيس. خيارات مجانية وحدات التعلم بالطبع. الوحدة 1: & # xa0؛ أساسيات الخيار. الوحدة 3: & # xa0؛ الاستراتيجيات الأساسية. الوحدة 6: & # xa0؛ العملية المكونة من 7 خطوات التي استخدمها لتداول خيارات الأسهم. كوبيرايت © 2009 - بريسنت. مجموعة خيارات التداول، وشركة جميع الحقوق محفوظة. تنويه: جميع الأسهم تداول الخيارات والمعلومات التحليل الفني على هذا الموقع هو لأغراض تعليمية فقط. وفي حين أنه يعتقد أنه دقيق، فإنه لا ينبغي اعتباره موثوقا به فقط لاستخدامه في اتخاذ قرارات استثمارية فعلية. هذا ليس التماس ولا عرض لشراء / بيع العقود الآجلة أو الخيارات. العقود الآجلة والخيارات ليست مناسبة لجميع المستثمرين حيث المخاطر الخاصة المتأصلة في تداول الخيارات قد تعرض المستثمرين لخسائر سريعة وكبيرة محتملة. يجب أن تكون على بينة من المخاطر وتكون على استعداد لقبولها من أجل الاستثمار في أسواق العقود الآجلة والخيارات. لا تتاجر مع المال الذي لا يمكن أن تخسره. لا يوجد أي تمثيل بأن أي حساب سيحقق أو يحتمل أن يحقق أرباحا أو خسائر مماثلة لتلك التي تمت مناقشتها في هذا الفيديو أو على هذا الموقع. يرجى قراءة "خصائص وخيارات الخيارات الموحدة" قبل الاستثمار في الخيارات. كفتك القاعدة 4.41 - هيبوتيتيكال أو نتائج الأداء المحاكاة لها بعض القيود. لا سجل الأداء الفعلي، النتائج المحاكاة لا تمثل التداول الفعلي. أيضا، وبما أن التجارة لم يتم تنفيذها، قد تكون النتائج تحت أو تضررت من تأثير، إن وجدت، من بعض عوامل السوق، مثل عدم وجود السيولة. برامج التداول المحاكاة بشكل عام هي أيضا تخضع لحقيقة أنها تم تصميمها مع الاستفادة من الأذهان. لا يتم تمثيل أي حساب أو سيكون من المرجح تحقيق الأرباح أو الخسائر مماثلة لتلك التي تظهر. كتابة خيار. ماذا يعني "الكتابة خيار". كتابة خيار يشير إلى فتح موقف الخيار مع بيع عقد أو عقود لمشتري الخيار. عند كتابة خيار المكالمة، يوافق البائع على تسليم المبلغ المحدد من الأسهم الأساسية للمشتري بسعر الإضراب في العقد، في حين أن البائع من خيار وضع يوافق على شراء الأسهم الأساسية. يتم كتابة المكالمة المغطاة عندما يتم الاحتفاظ بالأسهم الأساسية في حساب البائع، في حين تعتبر تعتبر مغطاة إذا كان البائع لديه نقد كاف في الحساب لشراء المبلغ المطلوب من الأسهم. كسر "كتابة خيار" في الاتفاق بين الأطراف، يكون للمشترين خيار الاتصال الحق ولكن ليس الالتزام بشراء الأسهم الأساسية بسعر الإضراب قبل انتهاء العقد. مع العقود المبرمة، يكون للمشترين الحق ولكن ليسوا ملزمين ببيع الأسهم بسعر الإضراب. ومن ناحية أخرى، يطلب من البائعين الباعة تنفيذ المعاملات وفقا لمواصفات العقد. تغطية المكالمة المكتوبة. ويمكن للمستثمرين الذين لديهم حوافظ أسهم استخدام الكتابة المكتوبة المكتوبة لتوليد الدخل مع تحديد الأسعار لبيع الأسهم الأساسية. على سبيل المثال، يمكن للمستثمر الذي يملك 100 سهم من تداول الأسهم عند 50 دولارا أن يكتب مكالمة مدتها شهر واحد مع سعر الإضراب 55 $، والحصول على قسط وبيع بسعر 55 $ إذا كان سعر السهم فوق سعر الإضراب عند انتهاء الصلاحية. إذا بقي السعر دون سعر الإضراب 55 $ وانتهت صلاحية الخيار، يمكن للمستثمر تكرار العملية وجمع أقساط إضافية شهرية حتى يتم استبعاد الأسهم. في حين أن هذه الاستراتيجية مماثلة لأوامر الحد من وضع، هناك فرق رئيسي واحد. باستخدام أمر الحد في 55 $، وتباع الأسهم إذا كان السعر يتجاوز 55 $. مع المكالمات المغطاة، وتباع الأسهم إذا كان سعر يغلق فوق 55 $ عند انتهاء الصلاحية، إلا إذا اختار المشتري دعوة لاستدعاء أسهم بعيدا قبل ذلك التاريخ. وضع الكتابة. ويمكن للمستثمرين أيضا كتابة الخيارات التي تم وضعها لتغطية الدخل. في هذه الاستراتيجية، الكاتب وضع يجمع قسطا لقبول الالتزام بشراء الأسهم الأساسية بسعر الإضراب. ويعتبر هذا الوضع مشمولا طالما أن لدى المحفظة النقدية لتغطية الشراء. إذا أغلقت الأسهم تحت سعر الإضراب عند انتهاء الصلاحية، فإن الكاتب وضع شراء الأسهم بسعر الإضراب. الكتابة العارية الكتابة. في حين تغطي الكتابة المكالمة هي استراتيجية محافظة نسبيا، الكتابة العارية هي المضاربة للغاية. ولأن هذه الاستراتيجيات يتم تنفيذها بدون أسهم أساسية أو نقدية في متناول اليد لشراء أسهم، قد يتعرض كتاب الخيارات لخسائر أكبر بكثير من الأقساط المستلمة.
خيارات الأسهم الهاوية الصعود
خسائر العملات الأجنبية غير المحققة