خيارات الأسهم كضريبة التعويض

خيارات الأسهم كضريبة التعويض

خيارات الأسهم بعد الأسهم الانقسام
أبسط نظام التداول
تداول الأفكار والاستراتيجيات


سوبر عكس نظام التداول نظام التداول باستخدام التفوق إشارة فوريكس الفيسبوك استراتيجية التداول مجانا مخاطر خيارات التداول التجارة الخيارات الثنائية مجانا

خيارات الأسهم كضريبة التعويض إذا كنت تتلقى خيارا لشراء الأسهم كدفع مقابل الخدمات الخاصة بك، قد يكون لديك دخل عندما تتلقى الخيار، عند ممارسة الخيار، أو عند التخلص من الخيار أو المخزون المستلم عند ممارسة الخيار. هناك نوعان من خيارات الأسهم: والخيارات الممنوحة بموجب خطة شراء أسهم الموظفين أو خطة خيار خيار الحوافز (إسو) هي خيارات الأسهم القانونية. خيارات الأسهم التي يتم منحها لا بموجب خطة شراء أسهم الموظفين ولا خطة إسو هي خيارات الأسهم غير النظامية. ارجع إلى المنشور 525، الدخل الخاضع للضريبة وغير الخاضع للضريبة، للمساعدة في تحديد ما إذا كنت قد منحت خيارا قانونيا أو غير وارد. خيارات الأسهم القانونية. إذا كان صاحب العمل يمنحك خيارا قانونيا للأوراق المالية، فإنك عادة لا تدرج أي مبلغ في إجمالي الدخل الخاص بك عندما تتلقى أو ممارسة الخيار. ومع ذلك، قد تخضع لضريبة دنيا بديلة في السنة التي تمارس فيها إسو. لمزيد من المعلومات، راجع النموذج 6251 (بدف). لديك دخل خاضع للضريبة أو خسارة قابلة للخصم عند بيع الأسهم التي اشتريتها من خلال ممارسة الخيار. عادة ما تعامل هذا المبلغ كأرباح أو خسائر رأسمالية. ومع ذلك، إذا كنت لا تلبي متطلبات فترة عقد خاص، سيكون لديك لعلاج الدخل من بيع كدخل عادي. إضافة هذه المبالغ التي تعامل كأجور، على أساس المخزون في تحديد الربح أو الخسارة من التصرف في المخزون. يرجى الرجوع إلى المنشور 525 للحصول على تفاصيل محددة عن نوع خيار األسهم، باإلضافة إلى القواعد التي يتم بها اإلبالغ عن الدخل وكيفية بيان الدخل ألغراض ضريبة الدخل. خیارات مخزون الحوافز - بعد ممارسة إسو، یجب أن تتلقی من رب عملك نموذج 3921 (بدف)، ممارسة خیار التحفیز بموجب المادة 422 (ب). وسوف يقدم هذا النموذج تقريرا عن التواريخ والقيم الهامة اللازمة لتحديد المبلغ الصحيح لرأس المال والدخل العادي (إن وجد) ليتم الإبلاغ عنه عند عودتك. خطة شراء الأسهم للموظفين - بعد أول عملية نقل أو بيع الأسهم المكتسبة من خلال ممارسة خيار منح بموجب خطة شراء أسهم الموظفين، يجب أن تتلقى من صاحب العمل الخاص بك نموذج 3922 (بدف)، ونقل الأسهم المكتسبة من خلال خطة شراء الأسهم الموظف تحت المادة 423 (ج). سوف يقدم هذا النموذج تقريرا عن التواريخ والقيم المهمة اللازمة لتحديد المبلغ الصحيح لرأس المال والدخل العادي الذي سيتم الإبلاغ عنه عند عودتك. نونستاتوتوري خيارات الأسهم. إذا كان صاحب العمل يمنحك خيار الأسهم غير النظامية، ومقدار الدخل لتشمل والوقت لتشمل ذلك يعتمد على ما إذا كان يمكن تحديد القيمة السوقية العادلة للخيار بسهولة. القيمة العادلة العادلة التي يتم تحديدها بسهولة - إذا كان هناك خيار يتم تداوله بشكل نشط في سوق راسخة، فيمكنك تحديد القيمة السوقية العادلة للخيار بسهولة. يرجى الرجوع إلى المنشور 525 للظروف الأخرى التي يمكنك بموجبها تحديد القيمة السوقية العادلة للخيار والقواعد لتحديد متى يجب الإبلاغ عن الدخل لخيار ذي قيمة سوقية عادلة يمكن تحديدها بسهولة. القيمة السوقية العادلة غير المصممة بسهولة - ال تتمتع معظم الخيارات غير االستراتيجية بقيمة سوقية عادلة يمكن تحديدها بسهولة. بالنسبة للخيارات غير المستقرة بدون قيمة سوقية عادلة يمكن تحديدها بسهولة، لا يوجد أي حدث خاضع للضريبة عند منح الخيار ولكن يجب أن تدرج في الدخل القيمة السوقية العادلة للسهم المستلم على التمارين، ناقصا المبلغ المدفوع، عند ممارسة الخيار. لديك دخل خاضع للضريبة أو خسارة قابلة للخصم عند بيع الأسهم التي تلقيتها من خلال ممارسة الخيار. عادة ما تعامل هذا المبلغ كأرباح أو خسائر رأسمالية. للحصول على معلومات محددة ومتطلبات إعداد التقارير، يرجى الرجوع إلى المنشور 525. الحجب على تعويض الأسهم. كيفية التعامل مع حجب عند ممارسة خيار أو تلقي الأسهم كتعويض. مطلوب حجب بعض أشكال تعويضات الأسهم المقدمة للموظفين. وعندما يأخذ التعويض شكل أسهم، يلزم اتخاذ ترتيبات خاصة للوفاء بمتطلبات الاستقطاع. الموظفين فقط. قد يتم تلقي معظم أنواع تعويضات الأسهم من قبل غير الموظفين (مثل المديرين أو المستشارين) وكذلك الموظفين. ويشترط حجب الموظفين فقط (وفي بعض الحالات الموظفين السابقين). لاحظ أنه إذا لم تكن موظفا، عليك عموما دفع ضريبة العمل الذاتي على أي مبلغ يتم التعامل معه كتعويض عن الخدمات. عند اقتطاع مطلوب. وبوجه عام، فإن الحجب مطلوب في الحالات التي يطلب فيها من الموظف الإبلاغ عن دخل التعويض: ویجب الحصول علی الحجب عندما تحصل علی منحة من الأوراق المالیة (أو إجراء الانتخابات في القسم 83 ب للمخزون غیر المستحق). الحجب مطلوب عندما سترات الأسهم غير المكتسبة سابقا (على افتراض أنك لم تجعل القسم 83 ب الانتخابات). مطلوب حجب عند ممارسة خيار الأسهم غير مؤهلين. هناك استثناء لهذه القاعدة العامة. إذا قمت بإجراء التخلص من الاستبعاد من الأسهم المكتسبة من خلال ممارسة خيار الأسهم حافز، أو لديك للإبلاغ عن دخل التعويض من التصرف في الأسهم التي حصلت عليها بموجب خطة شراء الأسهم الموظف، فإن مصلحة الضرائب لا يتطلب حجب. كيفية تلبية متطلبات. المشكلة الخاصة في الحجب على التعويض المدفوع في الأسهم هو أنك لا تتلقى أي نقود. وبطبيعة الحال، تصر مصلحة الضرائب على أن يتم الحجب نقدا. کیف یمکنك تقدیم خصم نقدي عندما لا تتلقی أي مبالغ نقدیة؟ بعض الشركات تساعد في هذه المشكلة من خلال تقديم شكل من أشكال التعويض النقدي الذي جنبا إلى جنب مع تعويض الأسهم. وقد يتخذ ذلك شكل خطة مكافأة نقدية أو نقدية. ومع ذلك، إذا كانت الشركة تغطي حجبك، فإن المبلغ الذي تدفعه لهذا الغرض هو دخل إضافي لك. مثال: تتلقى مخزون بقيمة 20،000 دولار أمريكي، والتزام الاستقطاع هو 6،600 دولار أمريكي. إذا كانت الشركة تغطي هذا الاستقطاع لك، ثم لديك 6،600 $ أخرى من دخل التعويض (ويجب على الشركة أن تحجب على ذلك). ويتعين على الشركة توفير حوالي 10،000 دولار لتغطية جميع الأسس في هذا المعدل من الاستقطاع. من بين المزايا الضريبية، وهذا ما يسمى إحصاء الدفع. معظم الشركات تتوقع منك تغطية الحجب. وهذا يعني أنك يجب أن تأتي مع النقدية ودفعها للشركة، والتي بدورها تدفع إلى مصلحة الضرائب. قد تضطر إلى سحب هذا المبلغ من المدخرات، أو ربما حتى الاقتراض لتغطية الدفع. قد يكون من الممكن استخدام المخزون الذي تتلقاه كضمان للقرض. ويتمثل أحد النهج في بيع بعض أو كل المخزون الذي تم تقديمه كتعويض، واستخدام حصيلة البيع لتلبية متطلبات الاستقطاع. قد توافق الشركة التي تقدم التعويض على إعادة شراء بعض الأسهم، أو ترتيب بيعها من قبل وسيط، على سبيل المثال. في هذه الحالات تحتاج إلى النظر في الآثار الضريبية للبيع وكذلك استلام الممتلكات. نتيجة الحجب. وبغض النظر عن کیفیة استیفاء الشرط، سیکون حجب ضریبة الدخل رصید علی إقرارات ضریبة الدخل الخاصة بك، مما یقلل من ضریبة الضرائب المستحقة أو یزید من المبلغ المسترد. لا يمكنك تضمين الحجب على أساس الأسهم التي تلقيتها، على الرغم من أنه كان المبلغ الذي كان عليك دفعه للشركة عند استلامه. يجب عليك أيضا أن تدرك أن الحجب لا يغطي بالضرورة مسؤوليتك الكاملة على المخزون الذي تلقيته. يتم الحجب وفقا للقواعد التي صممت لتكون قريبة إلى حد معقول من الضريبة الفعلية في معظم الحالات، ولكن قد تكون الضريبة الفعلية على هذا الدخل أعلى. الحصول على أقصى استفادة من خيارات الأسهم الموظف. يمكن أن تكون خطة خيار أسهم الموظفين أداة استثمار مربحة إذا تم إدارتها بشكل صحيح. لهذا السبب، كانت هذه الخطط بمثابة أداة ناجحة لجذب كبار المديرين التنفيذيين. في السنوات الأخيرة، أصبحت وسيلة شعبية لجذب الموظفين غير التنفيذيين. لسوء الحظ، لا يزال البعض لا تفشل في الاستفادة الكاملة من الأموال التي يتولدها أسهم الموظفين. إن فهم طبيعة خيارات الأسهم والضرائب وتأثيرها على الدخل الشخصي أمر أساسي لتحقيق أقصى قدر من هذا الربح المحتمل أن يكون مربحا. ما هو الخيار الأسهم الموظف؟ وخيار أسهم الموظفين هو عقد صادر من صاحب العمل لموظف لشراء مبلغ محدد من أسهم أسهم الشركة بسعر ثابت لفترة محدودة من الزمن. وهناك تصنيفان واسعان لخيارات الأسهم الصادرة: خيارات الأسهم غير المؤهلة (نسو) وخيارات أسهم الحوافز (إسو). وتختلف خيارات الأسهم غير المؤهلة عن خيارات الأسهم الحافزة بطريقتين. أوال، تقدم مكاتب اإلحصاءات الوطنية للموظفين غير التنفيذيين والمديرين الخارجيين أو االستشاريين. على النقيض من ذلك، يتم الاحتفاظ إسو بشكل صارم للموظفين (على وجه التحديد، والمديرين التنفيذيين) للشركة. وثانيا، لا تتلقى الخيارات غير المؤهلة معاملة ضريبية اتحادية خاصة، في حين تمنح خيارات الأسهم الحافزة معاملة ضريبية مواتية لأنها تفي بقواعد قانونية محددة يرد وصفها في قانون الإيرادات الداخلية (ويرد المزيد من هذه المعاملة الضريبية المواتية أدناه). وتتبادل خطط المنظمة الوطنية للتوحيد القياسي (إسو) وخطط المنظمة الدولية للتوحيد القياسي (إسو) سمة مشتركة. يجب أن تتبع المعاملات ضمن هذه الخطط الشروط المحددة المنصوص عليها في اتفاقية صاحب العمل وقانون الإيرادات الداخلية. تاريخ المنحة، انتهاء الصلاحية، الانتصار وممارسة الرياضة. للبدء، عادة لا يمنح الموظفون الملكية الكاملة للخيارات في تاريخ بدء العقد، ويعرفون أيضا تاريخ المنح. ويجب أن تمتثل لجدول زمني محدد يعرف بجدول الاستحقاق عند ممارسة خياراتها. ويبدأ جدول الاستحقاق في يوم منح الخيارات ويذكر التواريخ التي يستطيع فيها الموظف ممارسة عدد محدد من الأسهم. على سبيل المثال، يجوز لصاحب العمل منح 1،000 سهم في تاريخ المنحة، ولكن في السنة من ذلك التاريخ، سيتم منح 200 سهم، مما يعني أن الموظف يعطى الحق في ممارسة 200 من 1،000 سهم منح في البداية. بعد عام، يتم تعيين 200 سهم آخر، وهلم جرا. ويتبع جدول الاستحقاق تاريخ انتهاء الصلاحية. وفي هذا التاريخ، لم يعد صاحب العمل يحتفظ بحق الموظف في شراء أسهم الشركة بموجب شروط الاتفاق. يتم منح خيار الأسهم للموظفين بسعر محدد، يعرف باسم سعر التمرين. هو سعر السهم الذي يجب على الموظف دفعه لممارسة خياراته. سعر التمرين مهم لأنه يستخدم لتحديد الكسب، ويسمى أيضا عنصر الصفقة، والضريبة المستحقة على العقد. يتم احتساب عنصر الصفقة عن طريق طرح سعر التمرين من سعر السوق من أسهم الشركة في تاريخ ممارسة الخيار. فرض ضرائب على خيارات أسهم الموظفين. كما يتضمن قانون الإيرادات الداخلية مجموعة من القواعد التي يجب على المالك اتباعها لتجنب دفع ضرائب ضخمة على عقوده. تعتمد الضرائب على عقود خيار الأسهم على نوع الخيار الذي تملكه. بالنسبة لخيارات الأسهم غير المؤهلة (نسو): والمنحة ليست حدثا خاضع للضريبة. الضرائب تبدأ في وقت التمرين. ويعتبر عنصر المساومة في خيار الأسهم غير المؤهل "تعويضا" ويخضع للضريبة بمعدلات ضريبة الدخل العادية. على سبيل المثال، إذا تم منح 100 سهم من الأسهم A بسعر ممارسة 25 $، والقيمة السوقية للسهم في وقت التمرين هو 50 $. والعنصر التفاوضي على العقد هو (50 إلى 25 دولارا) × 100 = 500 2 دولار. نلاحظ أننا نفترض أن هذه الأسهم 100٪. ويؤدي بيع الضمان إلى ظهور حدث آخر خاضع للضريبة. إذا قرر الموظف بيع األسهم فورا) أو أقل من سنة من ممارسة التمارين الرياضية (، فسيتم اإلبالغ عن المعاملة على أنها مكسب رأسمالي قصير األجل) أو خسارة (وستخضع للضريبة وفقا لمعدالت ضريبة الدخل العادية. إذا قرر الموظف بيع األسهم بعد سنة من العملية، سيتم اإلبالغ عن البيع على أنه مكسب رأسمالي طويل األجل) أو خسارة (وسيتم تخفيض الضريبة. وتتلقى خيارات الأسهم الحافزة (إسو) معاملة ضريبية خاصة: والمنحة ليست معاملة خاضعة للضريبة. لم يتم الإبلاغ عن أية أحداث خاضعة للضريبة أثناء التمرين. ومع ذلك، فإن عنصر المساومة في خيار أسهم الحوافز قد يؤدي إلى فرض ضريبة بديلة بديلة (أمت). الحدث الأول الخاضع للضريبة يحدث عند البيع. إذا تم بيع الأسهم مباشرة بعد ممارستھا، یعامل عنصر المساومة کإیرادات عادیة. وسيتم التعامل مع المكسب من العقد على أنه مكسب رأسمالي طويل الأجل إذا تم الالتزام بالقاعدة التالية: يجب الاحتفاظ بالأسهم لمدة 12 شهرا بعد التمرين، ويجب عدم بيعها إلا بعد سنتين من تاريخ المنح. على سبيل المثال، لنفرض أن الأسهم A تمنح في 1 يناير 2007 (100٪ منتهية). يمارس الجهاز التنفيذي الخيارات في 1 يونيو 2008. وإذا رغب في الإبلاغ عن المكاسب على العقد ككسب رأسمالي طويل الأجل، فلا يمكن بيع السهم قبل 1 يونيو 2009. اعتبارات أخرى. وعلى الرغم من أهمية توقيت استراتيجية خيار الأسهم، فإن هناك اعتبارات أخرى ينبغي اتخاذها. ويتمثل أحد الجوانب الرئيسية الأخرى لتخطيط خيارات الأسهم في التأثير الذي ستترتب على هذه الأدوات على التوزيع العام للأصول. ولكي تنجح أي خطة استثمارية، يجب أن تنوع الأصول بشكل سليم. يجب أن يكون الموظف حذرا من المراكز المركزة على أسهم أي شركة. ويشير معظم المستشارين الماليين إلى أن أسهم الشركة ينبغي أن تمثل 20 في المائة (على الأكثر) من خطة الاستثمار الإجمالية. في حين قد تشعر بالراحة في استثمار نسبة أكبر من محفظتك في شركتك الخاصة، فإنه ببساطة أكثر أمنا للتنويع. استشارة أخصائي مالي و / أو ضريبة لتحديد أفضل خطة تنفيذ لمحفظتك. الحد الأدنى. من الناحية النظرية، الخيارات هي طريقة دفع جذابة. ما هي أفضل طريقة لتشجيع الموظفين على المشاركة في نمو الشركة أكثر من تقديمهم للمشاركة في الأرباح؟ بيد أنه من الناحية العملية، يمكن أن يكون الاسترداد والضرائب على هذه الصكوك معقدين جدا. معظم الموظفين لا يفهمون الآثار الضريبية من امتلاك وممارسة خياراتهم. ونتيجة لذلك، فإنها يمكن أن يعاقب بشدة من قبل العم سام وكثيرا ما تفوت على بعض الأموال الناتجة عن هذه العقود. تذكر أن بيع أسهم الموظف الخاص بك مباشرة بعد التمرين سوف تحفز ضريبة أرباح رأس المال على المدى القصير أعلى. الانتظار حتى يصبح مؤهلا للبيع لضريبة أرباح رأس المال على المدى الطويل أقل يمكن أن توفر لك مئات، أو حتى الآلاف. مؤسسي منضدة & ريج؛ اشترك للحصول على النشرة الشهرية للمؤسسين ديجيست الشهرية. التعويض على أساس الأسهم. وكثيرا ما تستخدم الشركات المبتدئة التعويض القائم على الأسهم لتحفيز المدراء التنفيذيين والموظفين. يوفر التعويض القائم على الأسهم المديرين التنفيذيين والموظفين الفرصة للمشاركة في نمو الشركة، وإذا كان منظم بشكل صحيح، ويمكن محاذاة مصالحها مع مصالح مساهمي الشركة والمستثمرين، دون حرق النقدية للشركة في متناول اليد. ومع ذلك، يجب أن يأخذ استخدام التعويض القائم على الأسهم في الاعتبار عددا لا يحصى من القوانين والمتطلبات، بما في ذلك اعتبارات قانون الأوراق المالية (مثل قضايا التسجيل) والاعتبارات الضريبية (المعاملة الضريبية والاستقطاع)، والاعتبارات المحاسبية (رسوم المصروفات، التخفيف، الخ )، اعتبارات قانون الشركات (واجب الائتمان، تضارب المصالح) وعلاقات المستثمرين (التخفيف، التعويض المفرط، إعادة تسعير الخيارات). وتشمل أنواع التعويضات القائمة على الأسهم الأكثر استخداما من قبل الشركات الخاصة خيارات الأسهم (الحوافز وغير المؤهلة) والمخزونات المقيدة. ومن الأشكال الشائعة الأخرى للتعويضات القائمة على الأسهم التي قد تنظر فيها الشركة، حقوق تقدير الأسهم، ووحدات الأسهم المقيدة، ومصالح الأرباح (للشراكات والشركات ذات المسئوولية المحدودة التي تخضع للضرائب فقط). وسيكون لكل شكل من أشكال التعويض القائم على الأسهم مزاياه وعيوبه الفريدة. وخيار الأسهم هو الحق في شراء الأسهم في المستقبل بسعر ثابت (أي القيمة السوقية العادلة للسهم في تاريخ المنح). وتخضع خيارات الأسهم عموما لرضا شروط الاستحقاق، مثل استمرار العمل و / أو تحقيق أهداف الأداء، قبل أن يمكن ممارستها. هناك نوعان من خيارات الأسهم، وخيارات الأسهم الحافزة، أو "إسو"، وخيارات الأسهم غير المؤهلة، أو "نكو." إسو هي إنشاء قانون الضرائب، وإذا تم استيفاء العديد من المتطلبات القانونية، تلقي معاملة ضريبية مواتية. وبسبب هذه المعاملة الضريبية المواتية، فإن توافر الأيزو محدود. لا توفر المنظمات الوطنية للضمان الاجتماعي معاملة ضريبية خاصة للمتلقي. ويمكن منح المنظمات الوطنية للمهن الوطنية للموظفين والمديرين والاستشاريين، في حين لا يجوز منح إسو إلا للموظفين وليس إلى الخبراء الاستشاريين أو غير المديرين. وبشكل عام، ال يوجد أي أثر ضريبي للمقيم في وقت منح أو منح أي نوع من الخيار. بغض النظر عما إذا كان الخيار هو إسو أو نكو، فمن المهم جدا أن يتم تعيين سعر ممارسة الخيار على ما لا يقل عن 100٪ من القيمة السوقية العادلة (110٪ في حالة إسو إلى 10٪ من حاملي الأسهم) من المخزون الأساسي في تاريخ المنحة من أجل تجنب الآثار الضريبية السلبية. عند ممارسة إسو، لن يقوم الخيار بالاعتراف بأي دخل، وإذا تم استيفاء بعض فترات الحيازة القانونية، فإن الخيار سيحصل على معالجة أرباح رأسمالية طويلة الأجل عند بيع المخزون. ومع ذلك، يجوز للمرشح، عند ممارسته، أن يخضع للضريبة الدنيا البديلة على "الفرق" (أي الفرق بين القيمة السوقية العادلة للسهم في وقت التمرين وسعر ممارسة الخيار). إذا قام الخبير ببيع األسهم قبل استيفاء فترات االحتفاظ القانونية هذه، يحدث "التصرف غير المؤهل" ويكون لدى الشخص المعياري دخل عادي في وقت البيع يساوي "الفارق" عند ممارسة التمارين باإلضافة إلى ربح أو خسارة رأسمالية تعادل الفرق بين سعر البيع والقيمة عند ممارسة الرياضة. إذا تم بيع األسهم في خسارة، فإن مبلغ البيع الذي يزيد عن سعر الممارسة يتم تضمينه في دخل الخيار. سوف يكون للشركة بشكل عام خصم تعويض على بيع األسهم األساسية مساويا لمبلغ الدخل العادي) إن وجد (المعترف به من قبل الخيار إذا لم يتم الوفاء بفترة الحيازة المذكورة أعاله، ولكن لن يكون للشركة أي تعويض عن التعويض إذا كان يتم الوفاء إسو فترة عقد. في وقت ممارسة الشركة الوطنية لنقابات العمال، سيكون لدى الشخص البديل دخل تعويضي، رهنا بالحجز الضريبي، مساويا ل "انتشار" الخيار ويخضع للضريبة وفقا لمعدلات الدخل العادية. عندما يباع السهم، سوف يتلقى أوبتيوني كسب رأس المال أو خسارة العلاج على أساس أي تغيير في سعر السهم منذ ممارسة الرياضة. تقوم الشركة عموما بخصم تعويضات عند ممارسة الخيار تساوي مبلغ الدخل العادي المعترف به من قبل الخيار. بالنسبة للشركات المبتدئة والمرحلة المبكرة، توفر خيارات الأسهم حوافز كبيرة للمسؤولين التنفيذيين والموظفين لدفع نمو الشركة وزيادة قيمة الشركة، لأن خيارات الأسهم توفر للخيارين الفرصة للمشاركة مباشرة في أي جانب من الجوانب فوق ممارسة الخيار السعر. هذه الحوافز أيضا بمثابة أداة قوية للحفاظ على الموظفين. من ناحية أخرى، خيارات الأسهم تحد أو القضاء على معظم المخاطر في الجانب السفلي إلى أوبتيون، وفي ظروف معينة، قد تشجع السلوك المخاطرة. بالإضافة إلى ذلك، قد يكون من الصعب استعادة حوافز الأداء التي توفرها خيارات الأسهم إذا انخفضت قيمة السهم إلى أدنى من سعر ممارسة الخيار (أي أن الخيارات "تحت الماء"). في كثير من الحالات، لن يمارس الموظف خيارا حتى وقت التغيير في السيطرة، وفي حين أنه لن يكون أفضل نتيجة للضرائب بالنسبة للخيار (سيتم فرض ضريبة على جميع العائدات وفقا لمعدلات ضريبة الدخل العادية)، فإن هذه الممارسة المتأخرة ستسمح أن يكون قادرا على الاعتراف بالانتشار الكامل لمنحه مع مخاطر ضئيلة أو معدومة. قد تبدأ الشركات المبتدئة والمرحلة المبكرة أيضا بمنح ما يسمى بخيارات "التمرين المبكر" أو "نمط كاليفورنيا". وتسمح هذه الجوائز، التي هي أساسا مزيج من خيارات الأسهم والمخزون المقيد، للممنوح بممارسة خيارات غير مؤهلة لشراء أسهم الأسهم المقيدة الخاضعة لنفس قيود الاستحقاق والمصادرة. المخزون المقيد هو الأسهم المباعة (أو الممنوحة) التي تخضع للاستحقاق ويتم مصادرة إذا لم يتم استيفاء المنحة. ويمكن منح الأسهم المقيدة للموظفين أو المديرين أو الخبراء الاستشاريين. وباستثناء دفع القيمة الاسمية (وهو شرط لمعظم قوانين الشركات الحكومية)، يجوز للشركة أن تمنح المخزونات صراحة أو تتطلب سعر شراء عند أو أقل من القيمة السوقية العادلة. ولكي ينتهي خطر المصادرة المفروض على السهم، يتعين على المتلقي الوفاء بشروط استحقاق يمكن أن تستند إلى العمالة المستمرة على مدى سنوات و / أو تحقيق أهداف أداء محددة سلفا. خالل فترة االستحقاق، يعتبر السهم مستحق، ويمكن للمستلم الحصول على توزيعات أرباح وممارسة حقوق التصويت. يتم فرض ضريبة على مستلم المخزون المقيد بمعدلات ضريبة الدخل العادية، رهنا بالحجز الضريبي، على قيمة السهم (ناقصا أي مبالغ تدفع للسهم) وقت الاستحقاق. وبدلا من ذلك، قد یقوم المستلم بإصدار القسم 83 من قانون الضرائب (ب) الانتخاب مع مصلحة الضرائب في غضون 30 یوما من المنحة لتضمین القیمة الكاملة للمخزون المقید (أي أقل من سعر الشراء المدفوع) في وقت المنحة والبدء فورا في أرباح رأس المال فترة العقد. يمكن أن يكون هذا االنتخاب 83) ب (أداة مفيدة للمديرين التنفيذيين في الشركة المبتدئة، ألن األسهم عادة ما يكون لها تقييم أقل في وقت المنح األولية أكثر من تواريخ االستحقاق المستقبلية. عند بيع الأسهم، يتلقى المتلقي مكاسب رأس المال أو خسارة العلاج. إن أي توزيعات أرباح مدفوعة في حين أن الأسهم غير مستحقة يتم احتسابها كإيرادات تعويضية تخضع للحجز. يتم احتساب أرباح األسهم المدفوعة فيما يتعلق باألرصدة المكتسبة كأرباح، وليس هناك حاجة إلى خصم الضرائب. لدى الشركة عموما تعويض تعويض يعادل مبلغ الدخل العادي المعترف به من قبل المتلقي. ويمكن للمخزون المقيد أن يوفر للمستفيد أكثر من القيمة الأمامية والحماية الهبوطية من خيارات الأسهم ويعتبر أقل تخفيفا لحملة الأسهم في وقت حدوث تغيير في السيطرة. ومع ذلك، قد يؤدي المخزون المقيد إلى التزامات ضريبية من الجيب إلى المتلقي قبل البيع أو حدث تحقيق آخر فيما يتعلق بالمخزون. اعتبارات أخرى على أساس المخزون. من المهم النظر في جداول الاستحقاق والحوافز التي تسببها هذه الجداول قبل تنفيذ أي برنامج تعويض قائم على الأسهم. ويجوز للشركات اختيار منح مكافآت مع مرور الوقت) مثل الحصول على كل شيء في تاريخ محدد أو على أقساط شهرية أو ربع سنوية أو سنوية (، على أساس تحقيق أهداف األداء المحددة مسبقا) سواء كان أداء الشركة أو األفراد (أو بناء على مزيج من الوقت وظروف الأداء. وعادة ما تمتد فترات الاستحقاق بين ثلاث وأربع سنوات، مع تاريخ الاستحقاق الأول الذي لا يحدث قبل الذكرى السنوية الأولى لتاريخ المنح. كما ينبغي للشركات أن تدرك بشكل خاص كيفية التعامل مع الجوائز فيما يتعلق بتغيير السيطرة على الشركة (على سبيل المثال، عندما تباع الشركة). يجب أن تعطي معظم خطط تعويض األسهم العريضة مجلس اإلدارة مرونة كبيرة في هذا الصدد) أي السلطة التقديرية لتسريع االستحقاق) كليا أو جزئيا (، وتسليم الجوائز إلى جوائز مخزونات المشتري أو ببساطة إنهاء المكافآت في وقت المعاملة) . ومع ذلك، فإن الخطط أو الجوائز الفردية) خاصة الجوائز مع كبار التنفيذيين (قد تتضمن، وغالبا ما تتضمن، تغييرا محددا في أحكام الرقابة، مثل التسارع الكامل أو الجزئي للمنح غير المكتسبة و / أو "الزناد المزدوج") أي، من قبل الشركة المستحوذ عليها، فإن تسديد جزء من الجائزة سوف يتسارع إذا تم إنهاء عمل الموظف دون "سبب" في غضون فترة محددة بعد الإغلاق (عادة من ستة إلى 18 شهرا)). ینبغي علی الشرکات أن تنظر بعنایة في کل من (1) الحوافز والآثار المتبقیة لتغیرھا في أحکام الرقابة و (إي) أي مسائل تتعلق بعلاقات المستثمر قد تنشأ من خلال تسارع الاستحقاق فیما یتعلق بتغییر في السیطرة، حیث أن ھذا التسارع یمکن أن یقلل من القیمة من استثماراتهم. هناك عدد من أحكام الحماية التي ترغب الشركة في النظر في تضمينها في وثائق حقوق الملكية للموظفين. نافذة محدودة لممارسة خيارات الأسهم بعد إنهاء. إذا تم إنهاء العمل بالسبب، يجب أن توفر خيارات الأسهم أن الخيار ينتهي على الفور، ولم يعد قابلا للتطبيق. وبالمثل، فيما يتعلق بالمخزون المقيد، ينبغي وقف الاستحقاق وينبغي أن ينشأ حق إعادة الشراء. وفي جميع الحالات الأخرى، ينبغي أن يحدد اتفاق الخيار فترة ممارسة ما بعد انتهاء الخدمة. وعادة ما تكون فترات ما بعد انتهاء الخدمة عادة 12 شهرا في حالة الوفاة أو العجز، و1-3 أشهر في حالة الإنهاء دون سبب أو إنهاء طوعي. وفيما يتعلق بالمخزونات المقيدة، ينبغي أن تنظر الشركات الخاصة دائما في الحصول على حقوق إعادة شراء الأسهم غير المستثمرة والمكتسبة. يجب أن تخضع األسهم غير المكتسبة) واألرصدة المكتسبة في حالة إنهاء الخدمة (دائما إلعادة الشراء إما بالتكلفة أو بالتكلفة أو القيمة السوقية العادلة أيهما أقل. وفيما يتعلق بالأرصدة المكتسبة والأوراق المالية الصادرة عند ممارسة الخيارات المكتسبة، فإن بعض الشركات ستحتفظ بحق إعادة الشراء بالقيمة السوقية العادلة عند إنهاء الخدمة في جميع الظروف (باستثناء إنهاء الخدمة لأسباب) إلى أن يعلن صاحب العمل علنا؛ فإن الشركات الأخرى لا تحتفظ إلا بحق إعادة الشراء في ظل ظروف أكثر محدودية، مثل الإنهاء الطوعي للعمالة أو الإفلاس. يجب على الشركات عموما تجنب إعادة شراء الأسهم في غضون ستة أشهر من الاستحقاق (أو ممارسة) من أجل تجنب المعالجة المحاسبية السلبية. حق الرفض الأول. وكوسيلة أخرى لضمان أن تبقى أسهم الشركة في أيدي ودية قليلة نسبيا، غالبا ما يكون للشركات الخاصة الحق في الرفض الأول أو العرض الأول فيما يتعلق بأي تحويلات مقترحة من قبل الموظف. وبصفة عامة، ينص ذلك على أنه قبل نقل الأوراق المالية إلى طرف ثالث غير تابع، يجب على الموظف أولا تقديم الأوراق المالية للبيع إلى الشركة المصدر و / أو ربما المساهمين الآخرين في الشركة على نفس الشروط المعروضة على الطرف الثالث غير المنتسبين. ولا يمكن للموظف أن يبيع الأسهم إلى هذا الطرف الثالث إلا بعد أن يكون الموظف قد امتثل لحق الرفض الأول. وحتى إذا لم يكن صاحب العمل يفكر في حق الرفض الأول، فمن المرجح أن يصر المستثمرون خارج رأس المال الاستثماري على هذه الأنواع من الأحكام. اسحب جنبا إلى جنب الحقوق. وينبغي للشركات الخاصة أن تنظر أيضا في وجود ما يسمى "السحب على طول" الحق، والذي ينص عموما على أن حامل أسهم الشركة سوف تكون التعاقدية المطلوبة للذهاب جنبا إلى جنب مع المعاملات الرئيسية للشركات مثل بيع الشركة، بغض النظر عن هيكل ، ما دام أصحاب النسبة المعلنة من رصيد رب العمل لصالح الصفقة. ومن شأن ذلك أن يمنع مساهمي الموظفين الفرديين من التدخل في معاملة الشركات الكبرى من خلال التصويت على الصفقة أو ممارسة حقوق المعارضين، على سبيل المثال. ومرة أخرى، كثيرا ما يصر مستثمرو رأس المال الاستثماري على هذا النوع من الأحكام.
أنظمة تداول خيارات الأسهم
إستراتيجي تداول الفوركس تيربيك