استراتيجية خيارات قصيرة الاصطناعية

استراتيجية خيارات قصيرة الاصطناعية

خيارات الأسبوعية تاستيتراد
إستراتيجية التداول فتس
سيستيم دي ترادينغ غاغنانت


يجب اختيار خيارات الأسهم أو رسوس دورة تدريبية خيارات الأسهم ثيرومبلدون الفوركس الخيارات الثنائية المصرفية القياسية تقويم خيارات الأسهم سيدني تداول العملات الأجنبية مرات

استراتيجيات الخيارات الاصطناعية. استراتيجيات الخيارات الاصطناعية - تعريف. مزيج من الأسهم و / أو الخيارات التي تعود نفس مزايا العائد من استراتيجية خيارات أخرى. ما هي استراتيجيات الخيارات الاصطناعية؟ استراتيجيات الخيارات الاصطناعية هي المواقف الاصطناعية مع خصائص العائد من استراتيجية الخيارات، تقليد من خلال استخدام مزيج من الأسهم والخيارات. الخيارات الاصطناعية عادة لا يتم وضع استراتيجيات عمدا في تداول الخيارات ولكن عادة ما يتم وضعها على أنها تعديل لموقف التداول الخيار الحالي أو وضعت على طريق الخطأ من قبل التجار الخيار الإهمال الجمع بين الأسهم والخيارات دون النظر بعناية. استراتيجية الخيارات الاصطناعية الأكثر شيوعا هي دعوة الاصطناعية الاصطناعية حيث يتم إنشاء خيار دعوة فعالة من خلال الجمع بين الأسهم مع خيارات وضع. فوائد استراتيجيات الخيارات الاصطناعية. الخيارات الاصطناعية استراتيجيات مرنة للغاية ويسمح لك لتغيير التحيز اتجاهي بسرعة، دون بيع الموقف كله وشراء وظائف جديدة. هذه المرونة هي أيضا لماذا استراتيجيات الخيارات الاصطناعية والمراكز الاصطناعية هي الأدوات المفضلة في مجموعة أدوات صانع سوق الخيارات. قائمة استراتيجيات الخيارات الاصطناعية. في ما يلي قائمة باستراتيجيات الخيارات الاصطناعية: الاصطناعية طويل دعوة. استراتيجية الخيارات الاصطناعية مع إمكانات الربح غير محدودة وفقدان محدود من خلال الجمع بين الأسهم مع وضع الخيار. اقرأ المزيد عن الاصطناعية طويل دعوة. الاصطناعية طويلة وضع. استراتيجية الخيارات الاصطناعية مع الربح غير محدود لعصا الهبوط خسارة محدودة إلى الاتجاه الصعودي من خلال الجمع بين خيار الدعوة مع الأسهم قصيرة. اقرأ المزيد عن الاصطناعية طويلة وضع. دعوة قصيرة الاصطناعية. استراتيجية الخيارات الاصطناعية مع إمكانات الربح محدودة في حين وجود الوقت تسوس في صالحك من خلال الجمع بين الأسهم قصيرة مع خيارات وضع قصيرة. اقرأ المزيد عن دعوة قصيرة الاصطناعية. الاصطناعية قصيرة وضع. استراتيجية الخيارات الاصطناعية مع محدودية الربح المحتملة إلى الهبوط في حين وجود الوقت تسوس في صالحك من خلال الجمع بين الأسهم مع خيارات المكالمة قصيرة. اقرأ المزيد عن الاصطناعية قصيرة وضع. الاصطناعية سترادل. استراتيجية الخيارات الاصطناعية مع الأرباح غير محدودة على حد سواء رأسا على عقب وهبوطا من خلال الجمع بين المزيد من خيارات الاتصال مع الأسهم قصيرة أو أكثر وضع الخيارات مع مخزون طويل. اقرأ المزيد عن سترادل الاصطناعية. الاصطناعية سترادل قصيرة. استراتيجية الخيارات الصناعية التي تحقق أرباحا عندما يبقى المخزون الأساسي راكدا. اقرأ المزيد عن الاصطناعية قصيرة سترادل. المكالمة الاصطناعية المغطاة. ريبرودوسينغ العائد من مكالمة مغطاة دون شراء الأسهم الأساسية. اقرأ المزيد عن المكالمة الاصطناعية المغطاة. مزيج قصير. أكا الاصطناعية قصيرة الأسهم. التحرير والسرد. الاستراتيجية. شراء وضع يمنحك الحق في بيع الأسهم بسعر الإضراب أ. بيع المكالمة تلزمك لبيع الأسهم بسعر الإضراب أ إذا تم تعيين الخيار. وغالبا ما يشار إلى هذه الاستراتيجية باسم & لدكو؛ مخزون قصير الاصطناعية & رديقو؛ لأن الملف الشخصي للمخاطر / المكافآت متطابق تقريبا مع المخزون القصير. إذا كنت لا تزال في هذا الموقف حتى انتهاء الصلاحية، وربما كنت سوف يختتم بيع الأسهم بطريقة أو بأخرى. إذا كان سعر السهم فوق الإضراب أ، سيتم تعيين المكالمة، مما يؤدي إلى بيع قصير للسهم. إذا كان السهم أقل من إضراب A، سيكون من المنطقي لممارسة وضع وبيع الأسهم. ومع ذلك، فإن معظم المستثمرين الذين يديرون هذه الاستراتيجية لا تخطط للبقاء في موقفهم حتى انتهاء. عند بدء الإستراتيجية، ستحصل على الأرجح على صافي رصيد، ولكن سيكون لديك بعض متطلبات الهامش الإضافية في حسابك بسبب المكالمة القصيرة. ومع ذلك، فإن هذه التكاليف ستكون صغيرة نسبيا مقارنة بمتطلبات الهامش للمخزون القصير. وهذا سبب بعض المستثمرين تشغيل هذه الاستراتيجية: لتجنب وجود الكثير من النقد تعادل في الهامش التي أنشأتها وضع الأسهم قصيرة. خيارات الرجل نصائح. من المهم أن نلاحظ أن سعر السهم نادرا ما يكون على وجه التحديد في سعر الإضراب A عند إنشاء هذه الاستراتيجية. إذا كان سعر السهم أعلى من الضربة A، فسوف تتلقى المزيد من المكالمات القصيرة مما تدفعه لفترة طويلة. لذلك سيتم وضع استراتيجية للحصول على الائتمان الصافي. إذا كان سعر السهم أقل من الإضراب A، سوف تدفع عادة أكثر لفترة طويلة من ما تتلقاه للمكالمة القصيرة. لذلك سيتم وضع استراتيجية لخصم صافي. تذكر: سوف يتأثر صافي الائتمان المستلم أو صافي الخصم المدفوع لوضع هذه الاستراتيجية حيث يكون سعر السهم نسبة إلى سعر الإضراب. ويمكن أيضا أن تؤدي توزيعات الأرباح وتكاليف الحمل دورا كبيرا في هذه الاستراتيجية. على سبيل المثال، إذا كانت الشركة التي لم تدفع أرباحا قبل أن تعلن فجأة انها سوف تبدأ في دفع واحدة، وسوف تؤثر على الدعوة ووضع الأسعار على الفور تقريبا. وذلك لأن من المتوقع أن ينخفض ​​سعر السهم بمقدار الأرباح بعد تاريخ توزيع الأرباح. ونتیجة لذلك، سوف تزداد الأسعار وستنخفض أسعار المکالمات بشکل مستقل عن حرکة أسعار الأسھم تحسبا لتوزیعات الأرباح. إذا كانت تكلفة يضع يتجاوز سعر المكالمات، ثم سيكون لديك لوضع هذه الاستراتيجية لخصم صافي. والأخلاق من هذه القصة هو: سوف توزع أرباح تؤثر على ما إذا كان أو لم يكن سوف تكون قادرة على وضع هذه الاستراتيجية للحصول على الائتمان الصافي بدلا من الخصم الصافي. لذا، يجب متابعتها إذا كنت تنظر في هذه الاستراتيجية. من ناحية أخرى، قد تحتاج إلى النظر في تشغيل هذه الاستراتيجية على المخزون الذي تريد أن قصيرة ولكن لديه أرباح معلقة. إذا كنت مخزون قصير، سوف تكون هناك حاجة لدفع أي أرباح من حسابك الخاص. ولكن مع هذه الاستراتيجية، لن يكون لديك مثل هذا الشرط. بيع مكالمة، سعر الإضراب A شراء وضع، سعر الإضراب A يجب أن يكون السهم في أو قريبة جدا ضربة A. الذي يجب تشغيله. ملاحظة: المكالمة القصيرة في هذه الاستراتيجية يخلق مخاطر غير محدودة نظريا. هذا هو السبب في أنه فقط للتجار الخيار الأكثر تقدما. متى تشغيله. التعادل عند انتهاء الصلاحية. الإضراب بالإضافة إلى صافي الائتمان المستلم أو ناقص الخصم الصافي المدفوع لوضع الاستراتيجية. بقعة حلوة. كنت تريد أن خزان تماما للدبابات. الحد الأقصى للأرباح المحتملة. الربح المحتمل كبير إذا كان المخزون يذهب إلى الصفر، ولكن يقتصر على سعر الإضراب بالإضافة إلى صافي الائتمان المستلم أو ناقص الخصم الصافي المدفوع لوضع الاستراتيجية. الحد الأقصى للخسارة المحتملة. المخاطر غير محدودة نظريا إذا استمر سعر السهم في الارتفاع. ألي إنفست مارجين ركيريمنت. متطلبات الهامش هي متطلبات المكالمة القصيرة. مالحظة: إذا تم تأسيسها لصافي االئتمان، يمكن تطبيق العائدات على متطلبات الهامش األولية. بعد إنشاء هذا الموقف، قد يتم تطبيق شرط الهامش الصيانة المستمرة. وهذا يعني اعتمادا على كيفية أداء الأساسية، زيادة (أو نقصان) في الهامش المطلوب هو ممكن. ضع في اعتبارك أن هذا المطلب يخضع للتغيير ويكون على أساس كل وحدة. لذلك دون 't ننسى أن تتضاعف من قبل العدد الإجمالي للوحدات عندما كنت Ђ إعادة القيام الرياضيات. مع مرور الوقت. وبالنسبة لهذه الاستراتيجية، فإن تحلل الوقت محايد إلى حد ما. وسوف يؤدي إلى تآكل قيمة الخيار الذي اشتريته (سيئة) ولكنه سيؤدي أيضا إلى تآكل قيمة الخيار الذي بيعته (جيد). تقلب ضمني. وبعد وضع الاستراتيجية، فإن التقلب الضمني المتزايد محايد إلى حد ما. وسوف تزيد من قيمة الخيار الذي بيع (سيئة) ولكنه سيزيد أيضا من قيمة الخيار الذي اشتريته (جيد). تحقق استراتيجيتك مع أدوات ألي انفست. استخدام ألي إنفست & رسكو؛ ق الربح + فقدان حاسبة لإنشاء نقاط التعادل، وتقييم كيف يمكن أن تتغير الاستراتيجية الخاصة بك كما نهج انتهاء الصلاحية، وتحليل الخيار الإغريق. استخدم أداة التحليل الفني للبحث عن المؤشرات الهبوطية. ليس لديك حساب ألي إنفست؟ فتح واحد اليوم! تعلم نصائح التداول & أمب؛ الاستراتيجيات. من خبراء علي للاستثمار. الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. لمزيد من المعلومات، يرجى مراجعة خصائص ومخاطر كتيب الخيارات الموحدة قبل البدء في خيارات التداول. خيارات المستثمرين قد تفقد كامل مبلغ استثماراتها في فترة قصيرة نسبيا من الزمن. تتضمن استراتيجيات خيارات الساق المتعددة مخاطر إضافية، وقد تؤدي إلى علاجات ضريبية معقدة. يرجى استشارة أخصائي الضرائب قبل تنفيذ هذه الاستراتيجيات. يمثل التقلب الضمني إجماع السوق على المستوى المستقبلي لتقلب أسعار الأسهم أو احتمال الوصول إلى نقطة سعرية محددة. ويمثل الإغريق الإجماع في السوق حول كيفية استجابة الخيار للتغيرات في بعض المتغيرات المرتبطة بتسعير عقد الخيار. ليس هناك ما يضمن أن توقعات التقلب الضمني أو الإغريق سيكون صحيحا. توفر شركة ألي انفست للمستثمرين ذوييا خدمات خصم وساطة، ولا تقدم توصيات أو تقدم استشارات مالية أو قانونية أو ضريبية. قد تختلف استجابة النظام وأوقات الوصول بسبب ظروف السوق، وأداء النظام، وعوامل أخرى. أنت وحدك مسؤول عن تقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة أو خدمات أو منتجات ألي انفستنس ™. المحتوى والأبحاث والأدوات ورموز الأسهم أو الخيارات هي لأغراض تعليمية وتوضيحية فقط ولا تنطوي على توصية أو التماس لشراء أو بيع أمن معين أو الانخراط في أي استراتيجية استثمار معينة. إن الإسقاطات أو المعلومات الأخرى المتعلقة باحتمال أن تکون نتائج الاستثمار المختلفة افتراضیة بطبيعتھا، ولیست مضمونة للدقة أو الکتمال، ولا تعکس نتائج الاستثمار الفعلیة، ولا تمثل ضمانات للنتائج المستقبلیة. تتضمن جميع االستثمارات مخاطر، وقد تتجاوز الخسائر المبلغ المستثمر، كما أن األداء السابق لألمن أو الصناعة أو القطاع أو السوق أو المنتج المالي ال يضمن النتائج أو العوائد المستقبلية. الأوراق المالية المقدمة من خلال ألي انفست للأوراق المالية، ليك. عضو في فينرا و أند سيك. ألي انفست للأوراق المالية، ليك هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة ألي المالية استراتيجيات التداول الاصطناعية. في تداول الخيارات، يتم إنشاء المواقف الاصطناعية في المقام الأول إما لمحاكاة مقتنيات الأسهم طويلة أو قصيرة باستخدام خيارات فقط، أو محاكاة مواقف خيارات طويلة أو قصيرة باستخدام مزيج من الأسهم والخيارات. نادرا ما يحدد التجار إنشاء موقف اصطناعي، لكنهم سيستخدمون هذا الموقف للانتقال من موضع إلى آخر عندما تتغير الظروف. المبدأ الأساسي لاستراتيجيات تداول الخيارات التركيبية متشابه جدا، وفي هذه الصفحة نوضح بالضبط ما هي عليه والمزايا التي يقدمها. كما نقدم تفاصيل عن ثلاثة من الأنواع الأكثر استخداما. للحصول على أقصى استفادة من هذه الصفحة يجب أن يكون لديك على الأقل فهم أساسي للمواقف الاصطناعية. ما هي استراتيجيات التداول الخيارات الصناعية؟ لماذا استخدام استراتيجيات التداول الخيارات الاصطناعية؟ الاصطناعية سترادل الاصطناعية قصيرة سترادل الاصطناعية المغطاة الدعوة. ما هي استراتيجيات التداول الخيارات الاصطناعية؟ مفهوم استراتيجيات التداول الخيارات الاصطناعية هو في الحقيقة بسيطة جدا. وهي استراتيجيات تكرر الربح والخسارة من استراتيجية أخرى، ولكن تم إنشاؤها بطريقة مختلفة. عادة، فإن الاستراتيجية التي يتم تكرارها تنطوي على مواقف متعددة الوظائف وسوف الاستراتيجية الاصطناعية استخدام مزيج من الأسهم والخيارات. العكس يمكن أيضا أن يكون صحيحا، مع تكرار استراتيجية تنطوي على مزيج من الأسهم والخيارات والاستراتيجية الاصطناعية باستخدام مواقف خيارات متعددة. هذه الاستراتيجيات ليست معقدة كما يعتقد العديد من التجار لهم، وأنها توفر اثنين من مزايا واضحة في ظروف معينة. لماذا استخدام استراتيجيات التداول الخيارات الصناعية؟ هناك سببان شائعان لاستخدام هذه الاستراتيجيات. أولا، سوف تستخدمها كوسيلة بسيطة لمحاولة الربح إذا النظرة الخاصة بك على موقف قائم يتغير، لأنك سوف ترى من اثنين من الأمثلة أدناه التي يمكن استخدامها لضبط موقف الأسهم الحالية لمحاولة الاستفادة من فترة من التقلب، أو في محاولة والربح من فترة من الاستقرار. ثانيا، سوف تستخدمها لأن هناك عادة أقل المعاملات التي تنطوي على تحويل موقف القائمة إلى موقف الاصطناعية من سيكون هناك في إغلاق الموقف وخلق موقف ذات الصلة من الصفر. من خلال جعل عدد أقل من المعاملات سيكون لديك لدفع أقل في العمولات للوسيط الخاص بك. المزايا هي حقا بهذه البساطة. فهي وسيلة سهلة لضبط الموقف الحالي وأنها يمكن أن توفر لك المال. الاصطناعية سترادل. تحاكي السلسلة الاصطناعية الاستراتيجية المعروفة باسم المدى الطويل. وعادة ما يتم إنشاء نطاق طويل إذا كانت توقعاتك متقلبة، أي أنك توقعت أن يتحرك الأمن الأساسي بشكل كبير في السعر، ولكنك لم تكن متأكدا من أي اتجاه سيتحرك. يتم إنشاؤه عن طريق شراء عدد متساو من نفس المكالمات ويضع، وأنها تمكنك من تحقيق الأرباح بغض النظر عن الطريقة التي يتحرك فيها سعر التحركات الأمنية الأساسية، شريطة أن يتحرك ما لا يقل عن مبلغ معين. كما أن التراكيب الاصطناعية تجعل الأرباح بطريقة مماثلة، ولكنها تستخدم أيضا مجموعة من الأسهم والخيارات. هناك في الواقع طريقتان لإنشاء واحدة. الأول هو من خلال امتلاك الأسهم وأيضا امتلاك ضعف المبلغ في المال يضع على أساس هذا المخزون، والثاني هو أن تكون قصيرة على الأسهم وامتلاك ضعف المبلغ في المكالمات النقدية على أساس هذا المخزون. على سبيل المثال، إذا كنت تملك 100 سهم من أسهم الشركة X وأيضا 2 في المال يضع (كل واحد تغطي 100 سهم) على أساس هذا المخزون، ثم كنت قد أنشأت أساسا على امتداد الاصطناعية. كقاعدة عامة، فإنك لن تخلق ستراديل الاصطناعية من الصفر لأنك تريد تغيير موقف القائمة في سترادل. عادة، يمكنك إنشاء واحد فقط إذا كان لديك إما موقف الأسهم طويلة أو موقف الأسهم قصيرة وكنت تعتقد أن السهم يدخل فترة من التقلب وكنت تتوقع أن تتحرك بشكل كبير في السعر ولكن لم تكن متأكدا في أي اتجاه . بدلا من بيع موقف الأسهم الطويل أو شراء مرة أخرى وضعك القصير ومن ثم خلق سترادل طويلة (والتي تنطوي على المعاملات متعددة والعمولات أعلى)، يمكنك ببساطة شراء المبلغ الصحيح من الخيارات ذات الصلة لخلق متداخلة الاصطناعية وعليك لديها نفس الأرباح المحتملة ونفس الخسائر المحتملة كما كنت مع سترادل طويلة. الاصطناعية سترادل قصيرة. فالسترة القصيرة الاصطناعية هي ما يعادل المدى القصير، الذي يستخدم عندما تكون النظرة المستقبلية محايدة، أي تتوقع أن يكون الأمن الأساسي ثابتا في السعر. يتم إنشاء سترادل قصيرة من خلال كتابة عدد متساو من نفس المكالمات ويضع وسيعود الربح إذا كان الأمن الكامنة لا تتحرك في السعر أو تتحرك فقط ضمن نطاق ضيق. كما يمكن أن يعود المدى القصير الاصطناعي أيضا إلى الربح بنفس الطريقة، ولكن يتم إنشاؤه مع مزيج من الأسهم والخيارات. ويمكن أن يتم بطريقتين. الأول هو امتلاك الأسهم وكونها قصيرة على ضعف كمية المكالمات على أساس هذا المخزون. والثاني هو أن تكون قصيرة على الأسهم وأيضا أن تكون قصيرة على ضعف كمية من خيارات وضع على أساس هذا المخزون. على سبيل المثال: إذا كنت تملك 100 سهم في الشركة X ثم كتب 2 المكالمات (كل واحد تغطي 100 سهم)، ثم كنت قد خلقت سترادل قصيرة الاصطناعية. الاستخدام الأساسي لهذه الاستراتيجية هو عندما يكون لديك موقف الأسهم القائمة، قصيرة أو طويلة، وكنت تعتقد أن الأسهم من غير المرجح أن تتحرك في السعر. بدلا من الخروج من موقف الأسهم الخاصة بك، هل يمكن أن يبقيه مفتوحا وكتابة عقود الخيارات اللازمة لخلق سترادل الاصطناعية قصيرة. ستتمكن بعد ذلك من الربح من سعر السهم لا يتحرك، ولكنك ستتحمل رسوم عمولة أقل مما لو كنت قد اخترت الخروج من وضع الأسهم الخاصة بك ومن ثم إنشاء سترادل قصيرة. المكالمة الاصطناعية المغطاة. هذه هي الاستراتيجية التي تستخدم لتكرار الاستراتيجية المعروفة باسم الدعوة المشمولة، وهي استراتيجية شعبية، ومباشرة، التي يتم إنشاؤها مع مزيج من موقف الأسهم طويلة وخيارات قصيرة موقف الدعوة. وعادة ما تستخدم استراتيجية المكالمة المغطاة إذا كنت ترغب في امتلاك مخزون على المدى الطويل، ولكن من المتوقع أن يبقى سعر هذا السهم مستقرا نسبيا على المدى القصير. من خلال كتابة المكالمات على أساس الأسهم، وعادة مع وقت قصير حتى انتهاء الصلاحية، وسوف تستفيد إذا كان الأسهم لا تتحرك في السعر وأيضا بعض الحماية المحدودة إذا انخفض في السعر. لإنشاء مكالمة الاصطناعية المغطاة، يتم استبدال موقف الأسهم طويلة من قبل عميق في المكالمات النقدية على أساس أن الأسهم التي لديها على الأقل بضعة أشهر حتى انتهاء الصلاحية. لا يزال عليك كتابة المكالمات مع وقت قصير حتى انتهاء الصلاحية. امتلاك عميق في المكالمات المال مع فترة طويلة حتى انتهاء لديه الربح والخسارة الشخصي مشابهة جدا لامتلاك الأسهم في الواقع، وبالتالي فإن المكالمات اشترى هي في الأساس مجرد استبدال مستقيم لموقف الأسهم طويلة. على هذا النحو، هذه هي استراتيجية بسيطة جدا وبالتأكيد واحدة من أكثر شعبية. كنت عادة ما تبحث لاستخدام هذه الاستراتيجية في ظروف مماثلة إلى عندما كنت تنظر في استخدام مكالمة مغطاة أي كنت تعتقد أن سعر الأسهم سوف تزيد على المدى الطويل ولكن تكون مستقرة نسبيا في المدى القصير. أكبر الفرق هو أنك عادة ما تستخدم المكالمة المغطاة إذا كنت تملك بالفعل الأسهم ثم قررت أن تحاول والربح من الاستقرار على المدى القصير عن طريق كتابة خيارات المكالمات ضده. سوف تكون أكثر احتمالا لخلق الدعوة الاصطناعية المغطاة من الصفر، عندما يكون لديك نظرة محايدة على المدى القصير ولكن الصاعد على المدى الطويل. أكبر ميزة لديها على المكالمة المغطاة هي أنه يتطلب استثمارا أصغر، لأن تكلفة عميق في المكالمات النقدية هو أقل من موقف الأسهم طويلة المقابلة سيكون. فهم المواقف الاصطناعية. التعريف الأساسي للمواقف التركيبية هو أنها تتداول مواقع تم إنشاؤها لمحاكاة خصائص موقف آخر. وبشكل أكثر تحديدا، يتم إنشاؤها من أجل إعادة نفس المخاطر والمكافأة الشخصية كموقف مكافئ. في خيارات التداول، يتم إنشاؤها في المقام الأول بطريقتين. يمكنك استخدام مجموعة من عقود الخيارات المختلفة لمحاكاة موقف طويل أو موقف قصير على الأسهم، أو يمكنك استخدام مجموعة من عقود الخيارات والأسهم لمحاكاة استراتيجية تداول الخيارات الأساسية. في المجموع، هناك ستة المواقف الاصطناعية الرئيسية التي يمكن إنشاؤها، والتجار استخدام هذه لمجموعة متنوعة من الأسباب. قد يبدو هذا المفهوم مربكا قليلا، وربما كنت أتساءل لماذا كنت بحاجة أو تريد أن تذهب من خلال عناء خلق الموقف الذي هو في الأساس نفسه واحد آخر. والحقيقة هي أن المواقف الاصطناعية ليست بأي حال من الأحوال ضرورية في تداول الخيارات، وليس هناك سبب لماذا يجب عليك استخدامها. ومع ذلك، هناك فوائد معينة يمكن اكتسابها، وقد تجدها مفيدة في مرحلة ما. في هذه الصفحة، نوضح بعض الأسباب التي تجعل التجار يستخدمون هذه المواقف، ونحن نقدم أيضا تفاصيل عن ستة أنواع رئيسية. لماذا استخدام المواقف الاصطناعية؟ الاصطناعية طويل الأسهم الاصطناعية قصيرة الأسهم الاصطناعية طويل دعوة الاصطناعية قصيرة دعوة الاصطناعية وضع طويل الاصطناعية قصيرة وضع. لماذا استخدام المواقف الاصطناعية؟ وهناك عدد من الأسباب التي تجعل تجار الخيارات يستخدمون المواقف التركيبية، وهذه تدور في المقام الأول حول المرونة التي توفرها والآثار المترتبة على التكاليف المترتبة على استخدامها. وعلى الرغم من أن بعض الأسباب هي فريدة من نوعها لأنواع محددة، هناك أساسا ثلاث مزايا رئيسية وهذه المزايا ترتبط ارتباطا وثيقا. أولا، هو حقيقة أن المواقف الاصطناعية يمكن بسهولة أن تستخدم لتغيير موقف واحد إلى آخر عندما تتغير توقعاتك دون الحاجة إلى إغلاق القائمة منها. على سبيل المثال، يتصور ليتЂ ™ أنك قد كتبت مكالمات في توقع أن الأسهم الأساسية سوف تنخفض في الأسعار على مدى الأسابيع المقبلة، ولكن بعد ذلك تغيير غير متوقع في ظروف السوق يقودك إلى الاعتقاد بأن الأسهم سوف تزيد في الواقع في السعر. إذا كنت ترغب في الاستفادة من تلك الزيادة بنفس الطريقة كنت تخطط للاستفادة من الخريف، ثم سوف تحتاج إلى إغلاق موقفك القصير، وربما في حيرة، ومن ثم كتابة يضع. ومع ذلك، يمكنك إعادة إنشاء وضع خيارات وضع قصيرة ببساطة عن طريق شراء كمية متناسبة من المخزون الأساسي. كنت قد خلقت في الواقع وضع قصيرة الاصطناعية كما قصيرة على المكالمات وطويلة على الأسهم الفعلية هي على نحو فعال كما يجري قصيرة على يضع. ميزة الموقف الاصطناعي هنا هو أن لديك فقط لوضع أمر واحد لشراء الأسهم الأساسية بدلا من أمرين لإغلاق موقف المكالمة قصيرة وثانيا لفتح موقف وضعك القصير. الميزة الثانية، مشابهة جدا لأول، هو أنه عندما كنت بالفعل عقد موقف الاصطناعية، فمن ثم قد يكون أسهل بكثير للاستفادة من تحول في التوقعات الخاصة بك. سنستخدم مرة أخرى مثالا على وضع قصير الاصطناعية. يمكنك استخدام وضع قصيرة التقليدية (أي كنت تكتب يضع) إذا كنت تتوقع الأسهم لترتفع فقط كمية صغيرة في القيمة. أكثر ما تقف لكسب هو المبلغ الذي تلقيته لكتابة العقود، لذلك لا يسأل عن مقدار الأسهم ترتفع، طالما أنها ترتفع بما فيه الكفاية أن العقود التي كتبتها تنتهي بلا قيمة. الآن، إذا كنت تحتفظ بموقف قصير وتوقع ارتفاعا صغيرا في المخزون الأساسي، ولكن تغيرت النظرة الخاصة بك وكنت تعتقد الآن أن السهم كان سيرتفع إلى حد كبير جدا، سيكون لديك لدخول موقف جديد كليا لتعظيم أي الأرباح من الارتفاع الكبير. وهذا عادة ما ينطوي على شراء مرة أخرى يضع كتبته (قد لا يكون لديك للقيام بذلك أولا، ولكن إذا كان الهامش المطلوبة عند كتابتها ربط الكثير من رأس المال الخاص بك قد تحتاج إلى) ومن ثم إما شراء المكالمات على الأسهم الأساسية أو شراء السهم نفسه. ومع ذلك، إذا كنت تحتجز موقف وضع قصيرة الاصطناعية في المقام الأول (أي كنت قصيرة على المكالمات وطويلة على الأسهم)، ثم يمكنك ببساطة إغلاق موقف المكالمة قصيرة وثم مجرد عقد على الأسهم للاستفادة من المتوقع ارتفاع كبير. والميزة الرئيسية الثالثة هي في الأساس نتيجة للمزايا اثنين المذكورة أعلاه. كما سوف نلاحظ، ومرونة المواقف الاصطناعية عادة ما يعني أن لديك لجعل المعاملات أقل. تحويل الموقف الحالي إلى واحد الاصطناعية لأن توقعاتك قد تغيرت عادة ما ينطوي على عدد أقل من المعاملات من الخروج من هذا المنصب الحالي ثم إدخال آخر. وبالمثل، إذا كنت تحمل موقف الاصطناعية وتريد أن تحاول الاستفادة من تغيير في ظروف السوق، وكنت عموما تكون قادرة على ضبطه دون إجراء تغيير كامل في المواقف التي تعقد. بيوسوس من هذا، المواقف الاصطناعية يمكن أن تساعدك على توفير المال. يعني انخفاض عدد المعاملات أقل في طريقة العمولات وأقل من المال المفقود في محاولة طرح انتشار. الاصطناعية طويل الأسهم. موقف المخزون طويل الاصطناعية حيث يمكنك محاكاة النتائج المحتملة من امتلاك الأسهم في الواقع باستخدام الخيارات. لإنشاء واحد، يمكنك شراء في المكالمات المال على أساس الأسهم ذات الصلة ومن ثم الكتابة في المال يضع على أساس نفس الأسهم. السعر الذي ستدفعه للمكالمات سيتم استرداده بالمال الذي تتلقاه من أجل الكتابة، وهذا يعني أنه إذا فشل السهم في التحرك في السعر فلن تخسر ولا تكسب: نفس امتلاك الأسهم. إذا ارتفع السهم في السعر، ثم كنت سوف تستفيد من المكالمات الخاصة بك، ولكن إذا انخفض في السعر، فإنك سوف تفقد من يضع كتب. الأرباح المحتملة والخسائر المحتملة هي في الأساس نفس كما هو الحال مع امتلاك الأسهم. أكبر فائدة هنا هي الرافعة المالية المعنية؛ متطلبات رأس المال الأولية لإنشاء موقف الاصطناعية هي أقل من شراء الأسهم المقابلة. الاصطناعية قصيرة الأسهم. وضع الأسهم قصيرة الاصطناعية هو ما يعادل الأسهم بيع قصيرة، ولكن باستخدام خيارات فقط بدلا من ذلك. إنشاء الموقف يتطلب كتابة من المال يدعو على الأسهم ذات الصلة ومن ثم شراء في المال يضع على نفس الأسهم. مرة أخرى، فإن النتيجة الصافية هنا محايدة إذا لم يتحرك السهم في السعر. يتم استرداد النفقات الرأسمالية لشراء يضع من خلال كتابة المكالمات. إذا انخفض السهم في السعر، فإنك سوف تكسب من خلال يضع شراؤها، ولكن إذا ارتفع في السعر، فإنك سوف تفقد من المكالمات المكتوبة. الأرباح المحتملة والخسائر المحتملة تساوي تقريبا ما ستكون عليه إذا كنت قصيرة بيع الأسهم. هناك نوعان من المزايا الرئيسية هنا. والميزة الرئيسية هي النفوذ مرة أخرى، في حين أن الميزة الثانية تتعلق أرباح الأسهم. إذا كان لديك مخزون قصير بيع وأن الأسهم عوائد الأسهم للمساهمين، ثم كنت مسؤولا لدفع هذه الأرباح. مع وضع الأسهم قصيرة الاصطناعية لم يكن لديك نفس الالتزام. الاصطناعية طويل دعوة. يتم إنشاء دعوة طويلة الاصطناعية عن طريق شراء خيارات الشراء وشراء الأسهم الأساسية ذات الصلة. هذا المزيج من امتلاك الأسهم ووضع الخيارات على أساس هذا المخزون هو فعال ما يعادل امتلاك خيارات الاتصال. وعادة ما تستخدم دعوة طويلة الاصطناعية إذا كنت تملك خيارات وضع وتوقع الأسهم الكامنة في الانخفاض في السعر، ولكن توقعاتك تغيرت وكنت شعرت أن السهم سوف تزيد في السعر بدلا من ذلك. بدلا من بيع خيارات وضعك ومن ثم شراء خيارات الاتصال، يمكنك ببساطة إعادة خصائص العائد عن طريق شراء الأسهم الأساسية وخلق موقف طويل الاصطناعية الدعوة. وهذا يعني انخفاض تكاليف المعاملات. دعوة قصيرة الاصطناعية. وتشمل الدعوة قصيرة الاصطناعية كتابة يضع وبيع قصيرة الأسهم الأساسية ذات الصلة. ويؤدي الجمع بين هاتين الوظيفتين إلى إعادة تشكيل خصائص وضع خيارات المكالمة القصيرة. وعادة ما يتم استخدامها إذا كنت قصيرة على يضع عند توقع الأسهم الكامنة في الارتفاع في السعر ومن ثم كان السبب في الاعتقاد بأن السهم سوف ينخفض ​​في الواقع في السعر. فبدلا من إغلاق وضع خيارات الخيارات القصيرة، ثم تقليل المكالمات، يمكنك إعادة إنشاء مقاطع قصيرة من المكالمات عن طريق البيع القصير للمخزون الأساسي. ومرة أخرى، يعني ذلك انخفاض تكاليف المعاملات. الاصطناعية طويلة وضع. وعادة ما يستخدم وضع طويل الاصطناعية عندما كنت تتوقع الأمن الكامنة في الارتفاع، ثم توقعاتك تتغير وكنت تتوقع سقوط. إذا كنت قد اشتريت خيارات الاتصال على الأسهم التي كنت تتوقع أن ترتفع، هل يمكن ببساطة بيع قصيرة أن الأسهم. الجمع بين كونها طويلة على المكالمات وقصيرة على الأسهم هو تقريبا نفس وضع يضع على الأسهم †"أي يجري طويلة على يضع. عندما كنت تملك بالفعل المكالمات، وخلق موقف طويل وضع ينطوي على بيع تلك المكالمات وشراء يضع. من خلال الاستمرار في المكالمات وتقصير الأسهم بدلا من ذلك، كنت جعل عدد أقل من المعاملات وبالتالي توفير التكاليف. الاصطناعية قصيرة وضع. وعادة ما يتم استخدام وضع وضع قصيرة قصيرة عندما كنت تتوقع سعر زيادة الأسهم الأساسية بمقدار معتدل. وعادة ما يستخدم موقف وضع قصيرة الاصطناعية عندما كنت قد توقعت في المقابل العكس يحدث (أي انخفاض معتدل في السعر). إذا كنت تمسك موقف مكالمة قصيرة وأراد أن تتحول إلى وضع وضع قصيرة، سيكون لديك لإغلاق الموقف الحالي الخاص بك ومن ثم كتابة يضع الجديد. ومع ذلك، يمكنك إنشاء وضع قصيرة الاصطناعية بدلا من ذلك ببساطة وشراء الأسهم الأساسية. مزيج من امتلاك الأسهم وجود موقف مكالمة قصيرة على هذا المخزون لديها أساسا نفس الإمكانات للربح والخسارة كما قصيرة على يضع.
خطة التداول الخيارات الثنائية
المؤشرات الاقتصادية للتجارة